Return on Market Value of Equity (ROM) Definition
Was ist die Eigenkapitalrendite (ROM)?
Der Begriff „Return on Market Value of Equity“ (ROME) bezieht sich auf eine Kennzahl, die von Analysten und Investoren verwendet wird, um die Performance und den Wert von Unternehmen unterschiedlicher Größe und Wertigkeit zu vergleichen. Fachleute verwenden die Rendite auf den Marktwert des Eigenkapitals, um Unternehmen zu identifizieren, die positive Erträge erwirtschaften kehrt zurück an Buchwert während der Handel zu ansonsten niedrigen Preisen Bewertungen.
Das Niveau des ROME eines Unternehmens kann anzeigen, ob ein Unternehmen unter- oder überbewertet ist. Es ist auch nützlich, Unternehmen unterschiedlicher Größe und Marktkapitalisierung zu vergleichen.
Die zentralen Thesen
- Die Rendite auf den Marktwert des Eigenkapitals ist eine Kennzahl, die verwendet wird, um die Leistung und den Wert von Unternehmen unterschiedlicher Größe und Wertigkeit zu vergleichen.
- Der Marktwert des Eigenkapitals eines Unternehmens ist seine Marktkapitalisierung oder der Aktienkurs im Verhältnis zur Anzahl der ausstehenden Aktien.
- Eine ROME-Strategie ermöglicht es dem Benutzer, Unternehmen zu identifizieren, die positive Renditen auf den Buchwert erzielen, während sie zu ansonsten niedrigen Bewertungen gehandelt werden.
- Der ROME ist besonders nützlich für Value-Investoren, da er berücksichtigt, dass zukünftiges Wachstum eine wichtige Komponente bei der Beurteilung des inneren Werts einer Aktie ist.
- Einige Hedgefonds wenden eine ROME-Strategie an, um unterbewertete Aktien zum Kauf zu identifizieren.
Wie Return on Market Value of Equity (ROME) funktioniert
Die eines Unternehmens Marktkapitalisierung wird allgemein als sein akzeptiert Marktwert des Eigenkapitals. Der Marktwert des Eigenkapitals oder der Marktkapitalisierung wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs eines Unternehmens mit der Anzahl der verfügbaren ausstehenden Aktien multipliziert wird. Diese Kennzahl ändert sich ständig, wenn der Aktienkurs schwankt und sich die Anzahl der ausstehenden Aktien ändert. Die Anzahl der ausstehenden Aktien ändert sich, wenn mehr Aktien ausgegeben werden oder im Falle besonderer Umstände, wie z. B. einer Aktie zurück kaufen.
Die Rendite auf den Marktwert des Eigenkapitals ist effektiv der Gewinn Ertrag auf den Aktienkurs eines Unternehmens. Diese Kennzahl wird verwendet, um die Leistung eines Unternehmens zu bestimmen und Wert. Analysten, Finanzexperten und Investoren verwenden es als Strategie, um die Gewinnrendite der Marktkapitalisierung eines Unternehmens zu ermitteln.
Ein Unternehmen mit einer hohen Rendite auf den Marktwert des Eigenkapitals deutet darauf hin, dass dies der Fall sein könnte unterbewertet und es lohnt sich, es zu kaufen, da seine Rentabilität im Verhältnis zu seinem Aktienkurs groß ist. Auf der anderen Seite, wenn ein Unternehmen eine höhere hat Aktienkurs Bei ähnlichen Gewinnen ist es möglicherweise nicht so attraktiv wie ein Value Buy. Die Rendite auf den Marktwert des Eigenkapitals ist auch ein nützliches Maß, um den Wert von Unternehmen unterschiedlicher Größe mit unterschiedlicher Marktkapitalisierung zu vergleichen, da es sich um eine Rendite und nicht um eine absolute Größe handelt.
Eine ROME-basierte Strategie gilt als sehr nützliches Werkzeug für Analysten und auch Wertanleger. Denn diese Kennzahl berücksichtigt auch, dass zukünftiges Wachstum ein wichtiger Bestandteil der Bewertung einer Aktie ist inneren Wert oder die Wahrnehmung des Werts eines Vermögenswerts durch einen Anleger.
Der Marktwert des Eigenkapitals eines Unternehmens unterscheidet sich vom Buchwert des Eigenkapitals, weil der Buchwert dies nicht tut berücksichtigen das Wachstumspotenzial des Unternehmens, das theoretisch in die Aktie einfließt Preis.
Besondere Überlegungen
Etwas Hedgefonds Verwenden Sie eine Return-on-Market-Value-of-Equity-Strategie, um unterbewertete Aktien zum Kauf zu identifizieren. Diese Strategie bewertet den inneren Wert eines Unternehmens und vergleicht diesen Wert mit dem aktuell beobachteten Marktpreis seiner Aktien. Der innere Wert ist die Wahrnehmung des Werts eines Vermögenswerts. Genauer gesagt ist es der Wert einer Aktie, der auf internen Faktoren ohne Rücksicht auf externe Faktoren basiert.
Als weiteres Beispiel ist der innere Wert von a Call-Option kann mit folgender Formel berechnet werden:
Innerer Wert = Aktienkurs - Ausübungspreis.
Eine Call-Option ist ein Vertrag, der das Recht, aber nicht die Verpflichtung einräumt, das zugrunde liegende Wertpapier zum Ausübungspreis zu kaufen, bevor es verfällt. Denken Sie daran, die Ausübungspreis ist der Preis, zu dem ein Vermögenswert zum Zeitpunkt der Vertragsausübung gekauft oder verkauft werden kann. Dieser Preis wird daher auch als der bezeichnet Ausübungspreis. Multiplizieren Sie diese Zahl mit der Gesamtzahl der Optionen oder der Anzahl der Aktien, zu deren Erwerb Sie berechtigt sind, um den inneren Wert der Gesamtzahl der Aktien zu erhalten, die Sie kaufen möchten.