Freeport-McMoRan (FCX) bei Widerstand vor Gewinnen
Freeport-McMoRan Inc. (FCX) erwachte 2020 von den Toten, trat in den ersten Aufwärtstrend seit dem ersten Quartal 2018 ein und verdoppelte seinen Kurs bis zum Jahresende. Die Aktie hat ihren bisherigen Siegeszug im Januar fortgesetzt und weitere 15 % hinzugewonnen, während sie auf das höchste Hoch seit 2014 gestiegen ist. Der Aufwärtstrend folgt einer historischen Bewegung beim Kupfer Terminmarkt, unterstützt durch das Engagement des Unternehmens in Gold und fossilen Brennstoffen.
Die zentralen Thesen
- Die Freeport-McMoRan-Aktie hat sich im Jahr 2020 im Preis verdoppelt.
- Das Unternehmen meldet die Ergebnisse für das vierte Quartal 2020 am Dienstag vorbörslich.
- Die Rallye hat jetzt Major erreicht Widerstand in den niedrigen $30s.
Der Bergbaugigant meldet in der vorbörslichen Sitzung am Dienstag die Gewinne für das vierte Quartal 2020, wobei Analysten einen Gewinn von 0,40 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von 4,33 Milliarden US-Dollar erwarten. Wenn getroffen, Gewinn je Aktie (EPS) würde eine beeindruckende zwanzigfache Gewinnsteigerung im Vergleich zum gleichen Quartal im Jahr 2020 bedeuten. Die Aktie stieg im Oktober um 3,5 %, nachdem sie die Top- und Bottom-Line-Schätzungen für das dritte Quartal übertroffen hatte, und ist seitdem um weitere 66 % gestiegen.
Freeport hat sich teilweise von einer langen Zeit erholt Ware Rückgang, der 2020 endete, angeheizt durch staatliche Anreize, die den Beginn einer mehrjährigen Inflationswelle signalisieren könnten. Der Bergmann war hoch verschuldet, nachdem er sich im letzten Jahrzehnt zum ungünstigsten Zeitpunkt in den Öl- und Gassektor eingekauft hatte, aber die Kosteneindämmung und der Absturz kamen Anleiherenditen haben es dem Unternehmen ermöglicht, eine Tonne Schulden abzubauen und die zu stärken Bilanz.
Die Stimmung an der Wall Street verbesserte sich im Jahr 2020 stetig, wobei der Konsens auf der Grundlage von 14 „Kaufen“- und 6 „Halten“-Empfehlungen auf ein „Übergewichten“-Rating angehoben wurde. Noch wichtiger ist, dass kein Analyst den Aktionären empfiehlt, Positionen zu schließen und trotz der Rendite von 100 % an die Seitenlinie zu gehen. Preisziele liegen derzeit zwischen einem Tiefststand von 17 $ und einem Straßenhoch von 38 $, während die Aktie am Montag etwa 1,50 $ unter dem Medianziel von 31 $ eröffnet wird. Angesichts dieser Platzierung im Mittelfeld ist nach dem Ergebnisbericht dieser Woche ein zusätzliches Aufwärtspotenzial möglich.
Tipp
EIN Bilanz ist ein Abschluss, der die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und das Eigenkapital eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt ausweist und eine Grundlage für die Berechnung von Renditen und deren Bewertung bietet Kapitalstruktur. Es handelt sich um einen Jahresabschluss, der eine Momentaufnahme dessen darstellt, was ein Unternehmen besitzt und schuldet, sowie den von den Aktionären investierten Betrag.
Freeport-McMoRan-Monatsdiagramm (2000–2021)
TradingView.com
Die Aktie erreichte im Jahr 2000 mit 3,38 $ ein Allzeittief und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der von der industriellen Entwicklung im Jahr 2000 angetrieben wurde BRIC Nationen. Die Rally erreichte 2008 mit 63,62 $ ein Allzeithoch und wich einem vertikalen Rückgang, der im Dezember im einstelligen Bereich endete. Aggressive Käufer kehrten in das neue Jahrzehnt zurück und hoben die Aktie auf dem gleichen Weg wie der vorherige Rückgang, bevor sie nur zwei Punkte unter dem vorherigen Hoch von 2011 ins Stocken geriet.
Der anschließende Niedergang vollzog sich massiv absteigendes Dreieck Zusammenbruch im Jahr 2014, was einen Abwärtstrend signalisiert, der das Tief von 2008 unterbot, bevor es 2016 14 Cent über dem Tief von 2000 zum Stillstand kam. Bullen übernahmen Anfang 2018 die Kontrolle und verzeichneten einen Aufwärtstrend, der im 50-Monats-Bereich endete exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) Widerstand. Er testete das Tief im März 2020 erfolgreich und drehte erneut nach oben, womit er ein mehrjähriges Jahr abschloss doppelter Boden Wende, als es im November den Höchststand von 2018 erreichte.
Die Rallye ist nun in den absteigenden Dreieckswiderstand am 50%igen Ausverkaufs-Retracement-Level zwischen 28 $ und 33 $ gestiegen. Zumindest theoretisch wird diese große Barriere in den kommenden Wochen schwer zu durchbrechen sein und einen Abschwung begünstigen, der übermäßige Haussestimmung abschüttelt. Ein Rückzug auf die rote Linie im unteren 20-Dollar-Bereich sollte in diesem Szenario eine risikoarme Kaufgelegenheit bieten, bevor es in den kommenden Jahren zu noch stärkeren Preisbewegungen kommt.
Tipp
BRIC ist ein Akronym für die Entwicklungsländer Brasilien, Russland, Indien und China – Länder, von denen angenommen wird, dass sie bis 2050 die künftig dominierenden Lieferanten von Industriegütern, Dienstleistungen und Rohstoffen sein werden. China und Indien werden die weltweit dominierenden Lieferanten von Fertigerzeugnissen werden Waren bzw. Dienstleistungen, während Brasilien und Russland als Rohstofflieferanten ähnlich dominant werden.
Das Endergebnis
Die Freeport-Aktie hat vor dem dieswöchigen Gewinnbericht einen doppelten Bodendurchbruch vollzogen und einen großen Widerstand im niedrigen 30-Dollar-Bereich erreicht.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.
