Citigroup (C) im Rallye-Modus vor dem Freitagsbericht

Citigroup Inc. (C) meldet die Ergebnisse des vierten Quartals 2020 in der vorbörslichen Sitzung am Freitag, wobei Analysten einen Gewinn von 1,27 USD je Aktie bei einem Umsatz von 16,6 Milliarden USD erwarten. Wenn getroffen, Gewinn je Aktie (EPS) wird einen Gewinnrückgang von 33 % im Vergleich zum gleichen Quartal 2019 bedeuten. Die Aktie wurde im Oktober um fast 5 % verkauft, obwohl sie die Schätzungen für das dritte Quartal deutlich übertraf, wobei die Anleger aufgrund eines starken Anstiegs der Kreditrisikoreserven abzogen.

Der Bankensektor verzeichnete letzte Woche starke Gewinne, wobei die Siege der Demokraten in Georgia die Voraussetzungen für den Kongress und die Biden-Administration schafften, das Wirtschaftswachstum durch zusätzliche Maßnahmen zu unterstützen

Stimulus. Das Ertragskurve erweitert, während die 10-jährige Schatzkammer Die Rendite verzeichnete ein 10-Monats-Hoch und verspricht höhere Margen für Bankdarlehen. Eine starke Nachfrage ist jedoch der Schlüssel zu höheren Preisen für den Sektor, und es ist unklar, wie schnell wir aus der Pandemie herauskommen.

Geschäftsbanken haben die zweite Runde der Federal Reserve bestanden Banken-Stresstests im Dezember, sodass die Institutionen den Aktienkauf wieder aufnehmen können. Dies wird den Aktionärswert steigern und die Stimmung in der Endphase der Pandemie heben, wodurch ein Boden unter der Gruppe aufrechterhalten wird, die anfällig für wirtschaftliche Abschwünge ist. Zusammengenommen mit der Verbesserung der Kreditverluste im vierten Quartal könnte die Citigroup den Weg zurück zum Januar 2020 vor dem COVID-Höchststand finden.

Der Wall-Street-Konsens über die Citigroup-Aktie hat sich erheblich verbessert, mit einem „Strong Buy“-Rating basierend auf 14 „Kaufen“, 3 „Halten“- und 0 „Verkaufen“-Empfehlungen. Preisziele liegen derzeit zwischen einem Tiefststand von 45 $ und einem Straßenhoch von 111 $, während die Aktie am Montag etwa 5 $ unter dem mittleren Ziel von 70 $ eröffnen wird. Mit dieser Konfiguration ist ein zusätzliches Aufwärtspotenzial auf diesem Niveau möglich, aber weitere Gewinne müssen möglicherweise auf das Licht am Ende des COVID-Tunnels warten.

Citigroup Wochenchart (2011 – 2021)

Die Aktie stürzte während des Wirtschaftseinbruchs 2008 ab, fiel auf ein Allzeittief und führte zu einem 1:10 umgekehrter Aktiensplit im Jahr 2011, was für die großen Bandbreiten verantwortlich ist, die auf langfristigen Preischarts angezeigt werden. Der Aufwärtstrend nach dem Tief von 2008 kam im September 2009 bei einem Post-Split von 54,30 $ zum Stillstand und markierte a Widerstandsstufe die nach den Präsidentschaftswahlen 2016 intakt blieb.

Die Rallye kam im Januar 2018 auf einem Neunjahreshoch knapp über 80 $ zum Stillstand, als Präsident Trump den ersten Schuss im Handelskrieg abfeuerte, was zu einer breiten Handelsspanne führte Unterstützung in den oberen 40 $. Ein Ausbruchsversuch im Januar 2020 scheiterte, während der Rückgang der Pandemie im März die Bereichsunterstützung durchschnitt. Die Preisaktion holte diesen Handelsraum im November wieder ein und begrenzte möglicherweise Pullbacks in den kommenden Monaten.

Die Wochenzeitung Stochastischer Oszillator ist auf den extremsten überkauften Wert seit 2019 gestiegen, während der Preis auf 0,618 gestiegen ist Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement und 200 Tage exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA). Dies deutet wiederum darauf hin, dass der kurzfristige Aufwärtstrend das 0,786-Retracement-Level im niedrigen 70-Dollar-Bereich erreichen wird, bevor eine groß angelegte Verkaufswelle in Gang kommt. Das sieht angesichts gemischter Katalysatoren im ersten Quartal 2021 ungefähr richtig aus.

Das Endergebnis

Citigroup gibt die Ergebnisse des vierten Quartals 2020 vor der Eröffnungsglocke am Freitag bekannt und hofft, dass die Kreditausfälle auf historische Mittelwerte zurückfallen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.