Die Aktien von Macy's steigen um 11 % höher

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager.)

Macys Inc. (M)-Aktien sind im Jahr 2018 in die Höhe geschnellt und um fast 30 % gestiegen, womit sie die S&P500's Rendite von nur 2%. Optionshändler wetten, dass Aktien von Macy's noch höher steigen, basierend auf den Optionen, die im Juli auslaufen, um weitere 11 %, was die Aktie auf fast 37 $ bringt. Aber die längerfristigen Aussichten für die Aktie deuten darauf hin, dass eine kurzfristige Rally angesichts der schlechten Wachstumsaussichten des Unternehmens trotz seines günstigen Preises möglicherweise nicht von Dauer ist Verdienst mehrfach.

Die Ergebnisse von Macy's für das erste Quartal fielen viel besser aus als von Analysten prognostiziert, wobei die Gewinne übertroffen wurden Schätzungen um fast 35 % auf 0,48 $ pro Aktie, während die Umsatzschätzungen die Ergebnisse mit 5,541 $ nur um 2,8 % übertrafen Milliarde. Die Aktien der Aktie sind seit der Bekanntgabe der Ergebnisse am 16. Mai um fast 10 % gestiegen.

M Daten durch YCharts

Bullische Optionen

Optionshändler setzen darauf, dass Aktien von Macy's bis zum Ablauf am 20. Juli auf etwa 36,70 $ steigen, was einem Anstieg von etwa 11,2 % gegenüber dem aktuellen Preis von etwa 33 $ entspricht. Die 36 $ Ausübungspreis hat fast 16.000 offene Anrufe und kostet etwa 0,70 $ pro Vertrag, was ihnen a Breakeven-Preis von 36,70 $. Die Anrufe wurden am 22. Mai mit etwa 15.500 Kontrakten gehandelt.

Das langer Spreiz Optionsstrategie bedeutet, dass Aktien der Aktie bis zum Verfall um etwa 10,9 % vom Ausübungspreis von 33 $ steigen oder fallen. Es platziert Aktien von Macy’s in einem Handel von 29,50 $ bis 36,60 $. Die Anzahl der Puts und Calls ist bei diesem Ausübungspreis minimal.

Starkes technisches Diagramm

Das Technisches Diagramm deutet auch darauf hin, dass die Aktien von Macy's weiter steigen könnten. Die Aktie hatte kürzlich die nach dem Einbruch im Januar 2017 entstandene Lücke wieder aufgefüllt und ruht derzeit bei einem Unterstützungsstufe rund 33 $, mit Widerstand derzeit rund 34,75 $. Aber es gibt eine mächtige Aufwärtstrend vorhanden, und das sollte weiterhin dazu beitragen, die Aktien kurzfristig nach oben zu treiben.

Schwache Fundamentaldaten

Das größte Problem, mit dem die Macy's-Aktie langfristig konfrontiert sein wird, ist die Schwäche Grundlagen des Geschäfts. Die Aktie wird nur zum 9,6-fachen gehandelt steuerlich 2020 Gewinnschätzungen von 3,41 $ pro Aktie. Aber dieser niedrige Gewinnmultiplikator spiegelt die Tatsache wider, dass der Gewinn voraussichtlich um 10,6 % sinken wird, während er im Geschäftsjahr 2021 um weitere 6,7 % auf 3,19 US-Dollar pro Aktie sinken wird. Das Umsatzwachstum wird voraussichtlich von 2019 bis 2021 von rund 24,9 Milliarden US-Dollar auf 24,6 Milliarden US-Dollar sinken.

M Jährliche EPS-Schätzungen Daten durch YCharts

Die besser als erwarteten Ergebnisse des ersten Quartals sind Grund genug, um die zu erhalten Bullen kurzfristig begeistert. Aber ob die Schwung längerfristig fortgeführt werden kann, wird vom Geschäftserfolg des Unternehmens bestimmt.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Manager des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens mit Long-Only-Position. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.