Hat die Netflix-Aktie die Talsohle erreicht?

FAANG-Mitglied Netflix, Inc. (NFLX) schloss zum ersten Mal seit August über 300 $. 19 am Montag, aufgewirbelt von Gerüchten über einen großen Hedge-Fonds-Käufer sowie Optimismus im Gefolge der Walt Disney Company (DIS) überaus erfolgreicher Start des Streaming-Dienstes Disney+. Die Netflix-Aktie befindet sich seit dem Erreichen eines Neunmonatstiefs im September in einer Akkumulation und hat an Boden gewonnen, was die Hoffnung weckt, dass der im Juli einsetzende Rückgang endlich seinen Lauf genommen hat.

Der Erfolg von Disney könnte jedoch niedriger ausfallen Marktanteil für Netflix, das im kommenden Jahr mit einer Flut neuer Konkurrenten konfrontiert ist. Der Streaming-Markt 2020 hat ein enormes Potenzial, aber die Flut neuer Dienste wird wahrscheinlich ein Burnout bei Kunden auslösen, die es satt haben, mehrere monatliche Abonnements zu bezahlen. Darüber hinaus gibt es nicht genügend qualitativ hochwertige Inhalte, um herumzukommen, sobald neue Benutzer die Einführungspreise und bevorstehende Einträge wie Comcast Corporation (

CMCSA) „Battlestar Galactica“ oder CBS Corporations (CBS) "Star Trek: Picard."

Netflix trägt immer noch ein kräftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 97, obwohl es seit dem Erreichen eines Allzeithochs im Juni 2018 um mehr als 110 Punkte gefallen ist. Um dies zu unterstützen, muss das Unternehmen das schnelle nationale und internationale Abonnentenwachstum aufrechterhalten und ausbauen hohe Bewertung, aber wie unzufriedene Aktionäre in den letzten zwei Quartalen feststellen mussten, ist das leichter gesagt als erledigt. Infolgedessen ist es schwierig, sich bis zum nächsten Gewinnbeichtstuhl im Januar 2020 viel höhere Preise vorzustellen.

NFLX-Langzeitchart (2004 – 2019)

Ein starker Aufwärtstrend, der auf den Börsengang (IPO) im Mai 2002 folgte, erreichte seinen Höhepunkt bei a split-angepasst 5,68 $ im Januar 2004. Dies markierte das höchste Hoch der nächsten fünf Jahre und wich einem steilen Rückgang, der im zweiten Quartal 2005 bei 1,27 $ seinen Tiefpunkt erreichte. Der anschließende Aufschwung kam nur einen Punkt unter dem vorherigen Hoch von 2006 zum Stillstand, während ein Ausbruchsversuch von 2008 dieses nicht erreichen konnte Widerstandsstufe.

Der wirtschaftliche Zusammenbruch löste einen bescheidenen Abwärtstrend aus, wobei das Oktober-Tief von 2,56 $ eine historische Kaufgelegenheit darstellte, gefolgt von stetigen Gewinnen, die im ersten Quartal 2009 das Hoch von 2004 erreichten. Der folgende Ausbruch fing ein Jahr später Feuer, untermauert durch den schnellen Ausbau des Breitband-Internets. Ein Ausverkauf in neue Unterstützung 2012 markierte die erste von drei Korrekturen in diesem Jahrzehnt, was zu einer neuen Rallye-Phase führte, die 2015 einen Höchststand von fast 130 $ erreichte.

Der Aufwärtstrend setzte sich nach den Präsidentschaftswahlen 2016 fort und verzeichnete beeindruckende Gewinne bis zum Allzeithoch vom Juni 2018 bei 423 $. Aggressive Verkäufer übernahmen dann die Kontrolle und erzeugten bis zum Jahresende einen schmerzhaften Rückgang um 45 %, gefolgt von einem Aufschwung, der bei 0,786 ins Stocken geriet Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement Niveau im April 2019. Der Ausverkauf seit Juli fand Unterstützung beim 0,786-Rallye-Retracement im September, was zu einem Aufwärtstrend führte, der die nächste Welle von a auslösen könnte Symmetrisches Dreieck Muster, das bis weit ins Jahr 2020 anhält.

Die monatliche Stochastischer Oszillator erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass das September-Tief vorerst halten wird, da es kürzlich in einen Kaufzyklus eingetreten ist überverkauft Zone. Es ist das erste Mal seit 2012, dass der Indikator auf dieses extreme Niveau gefallen ist, was die Bedeutung des jüngsten Anstiegs unterstreicht. Allerdings sollte die sich entwickelnde Spanne oder das Dreieck die Gewinne auf die obere Trendlinie begrenzen, die sich langsam mit dem Ausverkaufs-Retracement von 0,618 bei 350 $ in Einklang bringt.

Spannengebundene Maßnahmen in absehbarer Zukunft sollten langfristige Anleger abwarten und auf Beweise warten, dass die Aktie ihre hohe Bewertung immer noch wert ist. Auf der anderen Seite könnten Händler von diesem gut organisierten Muster profitieren, indem sie sich einen Vorteil zunutze machen überverkaufter Sprung das könnte den Widerstand um weitere 15 % erhöhen. Denken Sie nur daran, dass ein weiterer Test bei der Dreiecksunterstützung möglich ist, der einen Abwärtstrend in die 260 $-Marke aufdeckt.

Das Endergebnis

Die Netflix-Aktie sollte das Tiefsommertief bis 2020 halten, aber das Aufwärtspotenzial könnte in den kommenden Monaten begrenzt sein.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.