PayPal-Aktie im Widerstand vor den Gewinnen

PayPal Holdings, Inc. (PYPL) meldet Gewinne nach der Schlussglocke am Mittwoch, wobei die Analysten der Wall Street erwarten, dass der digitale Riese veröffentlicht wird Gewinn je Aktie (EPS) von 0,75 US-Dollar bei einem Umsatz von 4,72 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal 2020. Das Unternehmen übertraf im Januar die Schätzungen für das vierte Quartal 2019, senkte jedoch den Gewinn und Umsatz des ersten Quartals Orientierungshilfe aufgrund einer Reihe von Akquisitionen. Der Konsensausblick hat sich in den letzten drei Monaten infolge der Coronavirus-Pandemie weiter verschlechtert.

Das Unternehmen ist gut positioniert, um in der Krise zu überleben, da der mehrjährige Zusammenbruch von Bargeldtransaktionen durch Quarantänen und Ausgangsbeschränkungen verstärkt wurde. Das digitale Umsatzvolumen reagiert jedoch stark auf Konjunkturzyklen, wächst in Expansionsphasen und schrumpft in Schrumpfungsphasen. Mit 30 Millionen arbeitslosen Amerikanern hat die Gewinnaussicht von PayPal einen großen Einbruch erlitten, der sich wahrscheinlich zumindest in den nächsten ein oder zwei Quartalen fortsetzen wird.

Die Aktie hat sich in den letzten sieben Wochen gut entwickelt und ein V-förmiges Muster gezeichnet, das nun einen Roundtrip bis zum Allzeithoch vom Februar bei 124,25 $ absolviert hat. Dieses Niveau liegt jedoch nur drei Punkte über dem Hoch von 2019 und markiert immer noch Widerstand denn der Rückgang im ersten Quartal scheiterte am Ausbruch. Darüber hinaus hat sich die Akkumulation nicht im gleichen Tempo wie der Preis erholt, wobei beide Elemente die Wahrscheinlichkeit einer Umkehr nach unten nach den Gewinnen erhöhen.

PYPL-Langzeitchart (2015 – 2020)

Das Unternehmen ging im Juli 2015 an die Börse durch a ausgründen von der Muttergesellschaft eBay Inc. (EBAY), der Mitte der 30er-Marke eröffnete und in einen Aufwärtstrend eintrat, der einige Tage später bei 42,55 $ seinen Höhepunkt erreichte. Dieses Niveau markierte fast zwei Jahre lang Widerstand und wich einem schnellen Abstieg auf ein Allzeittief von 30,00 $, gefolgt von einer engen Preisbewegung in einer Spanne. Ein Ausbruchsversuch im Oktober 2016 schlug fehl, während ein zweiter Versuch im Mai 2017 die Barriere überwand und einen starken Aufwärtstrend etablierte.

Der anschließende Anstieg geriet im ersten Quartal 2018 Mitte der 80er-Dollar-Marke ins Stocken, aber engagierte Bullen behielten einen flachen Rallye-Kurs bei und fügten bis September einige Punkte hinzu. Die Aktie hielt sich während des vierten Quartals in Ohnmacht dieses Jahres gut, stellte man fest Unterstützung in der 50. Woche exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA), vor einem Aufwärtstrend im Jahr 2019, der im Februar neue Höchststände erreichte. Diese Rallye-Welle endete im Juli bei 121,48 $ und errichtete eine harte Barriere, die immer noch die Kursbewegung leitet.

Ein stetiger Rückzug in den Oktober endete über dem Ausbruchsniveau des ersten Quartals und führte zu einer Rundung Grundmuster, gefolgt von einem Rückprall auf das vorherige Hoch. Die Aktie erreichte im Februar ein neues Hoch. 14, drehte aber nur vier Sitzungen später um und löste einen gescheiterten Ausbruch aus, der die Oktoberunterstützung durchbohrte. Der Verkaufsdruck ließ bei einem 14-Monats-Tief nahe 80 $ nach und hielt sich über dem im vierten Quartal 2018 verzeichneten Tief, bevor er im April höher wurde.

PYPL Kurzfristchart (2018 – 2020)

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator erreichte im Juli 2019 einen Höchststand und trat in eine flache Verteilungsphase ein, die Anfang 2020 endete. Die Akkumulation bis in den Februar hinein erreichte mit dem Preis Widerstand, bevor es zu einer Trendwende kam, die den Widerstand an den roten Linien verstärkte. Der OBV hat sich stark vom 52-Wochen-Tief im März erholt, aber die Widerstandslinie noch nicht erreicht, was Zweifel an der Kaufkraft vor der Veröffentlichung der Gewinne aufkommen lässt.

Das Preismuster seit Mai 2019 zeigt ebenfalls eine rote Fahne mit horizontalem Widerstand und absteigender Trendlinienunterstützung. Gesunde Aufwärtstrends entwickeln sich tendenziell durch höhere Hochs und höhere Tiefs, aber die Rallye im Mai hat kein höheres Tief erreicht. Dieses schiefe Erscheinungsbild erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass eine Rallye zu neuen Höchstständen schnell verblasst und ein höheres Hoch innerhalb einer rückläufigen expandierenden Formation, die auch als Megaphonmuster bekannt ist, gedruckt wird. Daher ist es sinnvoll, OBV auf eine Trendwende an der roten Linie zu beobachten, bevor Sie nach den Nachrichten Kapital binden.

Das Endergebnis

Die PayPal-Aktie hat sich bis zum Widerstand von 2019 und 2020 erholt, aber für einen nachhaltigen Ausbruch könnte eine zusätzliche Kursentwicklung erforderlich sein.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.