4 Verbraucheraktien vor starken Rückgängen

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager.)

Aktien von Dollar Tree Inc. (DLTR), Constellation Brands Inc. (STZ) und Kimberly-Clark Corp. (KMB) hatten alle ein hartes Jahr 2018, wobei die Anteile aller drei um 5 % oder mehr gesunken sind. Lowes Companies Inc. (NIEDRIG) ist hingegen um mehr als 20 % gestiegen. Aber alle vier Aktien haben eines gemeinsam; Sie können alle um 7 % oder mehr von ihren aktuellen Preisen fallen, basierend auf der technischen Analyse.

Die schwachen technischen Charts spiegeln schwächere Fundamentaldaten für das Unternehmen wider, da die Analysten ihre Quartalsgewinnschätzungen nach unten korrigieren. Beispielsweise schätzen Analysten, dass der Umsatz von Kimberly-Clark sinken wird, wenn es die Ergebnisse des dritten Quartals gegenüber dem Vorjahr meldet. (Weiteres siehe auch: 10 Aktien, die bei steigenden Verbraucherausgaben florieren werden.)

NIEDRIG Daten durch YCharts

Schwaches technisches Diagramm

Das technische Diagramm für Kimberly-Clark zeigt, dass die Aktie um bis zu 11 % von ihrem aktuellen Preis von rund 113,00 $ fallen könnte. Die Aktie erreichte Ende August eine technische Widerstandsmarke bei etwa 120 $. Jetzt haben die Aktien begonnen, nach unten zu tendieren und sind wieder in einen rückläufigen Abwärtstrend eingetreten, der seit Mai 2017 andauert. Sollte die Aktie weiter fallen, könnte sie auf etwa 100,50 $ fallen. Dort wartet die nächste Stufe des technischen Supports.

Der Relative-Stärke-Index begann im August nach unten zu tendieren, nachdem er ein überkauftes Niveau von über 70 erreicht hatte. Es deutet darauf hin, dass das bullische Momentum die Aktie verlässt. (Weiteres siehe auch: Aktive Händler sind bei Basiskonsumgütern optimistisch.)

Prognosen trimmen

Analysten prognostizieren für das dritte Quartal einen Umsatzrückgang von Kimberly-Clark um 2 %, während die Gewinne um 2,5 % steigen sollen. Die Aussichten für die Bilanz des Jahres 2018 sind nicht viel besser, da die Einnahmen gegenüber 2017 voraussichtlich unverändert bleiben werden, während die Gewinne voraussichtlich um 7 % steigen werden. Im März sahen Analysten ein Gewinnwachstum von über 12 %, während der Umsatz um fast 2 % steigen sollte.

Noch schlimmer ist, dass die Schätzungen für 2019 und 2020 seit Anfang März ebenfalls gesunken sind. Analysten gehen beispielsweise davon aus, dass die Gewinne im Jahr 2019 um 5 % auf 6,99 US-Dollar pro Aktie steigen werden, verglichen mit früheren Schätzungen für ein Wachstum von 6 %.

KMB-EPS-Schätzungen für das laufende Geschäftsjahr Daten durch YCharts

Teuer

Die Aktie wird derzeit auch mit einem KGV 2019 von 16 gehandelt, was für eine Aktie, die ihre Gewinne nur langsam steigert, teuer ist. Die Aktie wird derzeit mit mehr als dem Dreifachen ihrer Gewinnwachstumsrate gehandelt, was der Aktie ein PEG-Verhältnis von 3,3 verleiht.

Die anderen drei Aktien stehen laut ihren technischen Charts ebenfalls vor kleineren Rückgängen im Bereich von 7 % bis 8 %. Sicherlich ein scharfer Abfall, aber nicht so steil wie bei Kimberly-Clark. Im Moment scheinen die Rückgänge kurzfristig zu sein, könnten sich aber in längerfristige Trends verwandeln, sollten die Unternehmen die Anleger enttäuschen.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Manager des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens mit Long-Only-Position. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.