Netflix stieg aufgrund des internationalen Wachstums um 40 %

(Anmerkung: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager. Er und seine Kunden besitzen Aktien von NFLX.)

Netflix Inc. (NFLX) scheint sich auf einem unaufhaltsamen Aufwärtstrend zu befinden, der in fünf Jahren um das Zehnfache und im Jahr 2018 bisher um 53 % gestiegen ist, nachdem er sich vollständig – und mehr – von seinem jüngsten Rücksetzer erholt hat. Jetzt sehen einige Optionshändler, dass der Aktienkurs bis zum Ablauf im Januar 2019 auf fast 416 $ steigen wird. Das ist ein Anstieg von fast 42 Prozent gegenüber dem aktuellen Preis von rund 292 US-Dollar.

Der Optimismus kommt daher, dass sich die Investoren weiterhin auf die Fähigkeit des Unternehmens konzentrieren, das Umsatzwachstum voranzutreiben und seine Präsenz auf Märkten jenseits der In den USA wird erwartet, dass dieses internationale Wachstum den Umsatz bis 2020 auf fast 23,5 Milliarden US-Dollar ansteigen lassen wird – fast doppelt so viel wie die 11,69 Milliarden US-Dollar, die das Unternehmen hatte 2017.

NFLX Daten durch YCharts

Der Fall für 416 $

Die Optionswetten bei Netflix mit Ablauf am 18. Januar 2019 (in 11 Monaten) sind überwältigend optimistisch. Tatsächlich haben die 300-Dollar-Calls fast 6.000 offene Kontrakte, was die Puts um fast 30 zu 1 übertrifft.

Da die Optionen bei 45 $ pro Kontrakt gehandelt werden, beträgt der Dollarwert der offenen Kontrakte atemberaubende 27 Millionen $. Das ist eine riesige Wette, wenn man die Zeit bis zum Verfall und die implizite Volatilität von fast 42 Prozent berücksichtigt. Zum Vergleich: Der S&P 500 hat eine implizite Volatilität von nur 14,6 Prozent.

Zeitwert und innerer Wert sind die beiden Schlüsselkomponenten bei der Preisgestaltung von Optionen. Je länger also die Zeit bis zum Ablauf ist, desto teurer ist der Zeitwertanteil. Je höher die implizite Volatilität, desto teurer der innere Wert. In diesem Fall sind beide unglaublich hoch. (Siehe auch: Was ist der Unterschied zwischen innerem Wert und Marktwert?)

Trotz der teuren Optionspreise wetten einige Händler darauf, dass die Netflix-Aktie bis Januar um 42 Prozent auf 416 US-Dollar pro Aktie steigen wird. Bei einem Vertragswert für die Calls von 16 US-Dollar nähert sich der gewettete Dollarbetrag 4 Millionen US-Dollar. Der Anstieg auf 416 $ dient lediglich dazu, dass die Optionen die Gewinnschwelle erreichen, was bedeutet, dass sie über 416 $ steigen müssten, um profitabel zu sein!

(Interaktive Broker)

Globales Wachstum

Was an diesen Wetten am beeindruckendsten erscheint, ist, dass sie vor den neuesten Nachrichten platziert wurden, dass Reed Hastings, der CEO von Netflix, erwartet, dass Indien der nächste Markt mit 100 Millionen Abonnenten sein wird. Ein Netflix-Abonnement kostet in Indien derzeit zwischen 7,80 und 12,30 US-Dollar, so ein Artikel im Hollywood Reporter.

Inzwischen wird die Gesamtzahl der Abonnenten derzeit auf nur 500.000 geschätzt und könnte bis 2020 2,5 Millionen erreichen. Dies bedeutet, dass die aktuellen Umsatzschätzungen für Netflix im Laufe der nächsten Jahre nach oben angepasst werden müssen.

Technischer Ausbruch

Die Aufwärtsbewegung spiegelt sich in der Aktie wider, wobei die Netflix-Aktie bei einem technischen Ausbruch Allzeithochs erreichte und über ihre alten Höchststände um 287 $ stieg. (Siehe auch: Top 3 Netflix-Aktionäre.)

All diese positive Stimmung deutet darauf hin, dass die Netflix-Aktie im Jahr 2018 noch viel weiter steigen muss.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Manager des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens mit Long-Only-Position. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.