AEO-Optionshändler, die für den Ertragserfolg gekleidet sind

Investoren von American Eagle Outfitters, Inc. (AEO) haben die Kursspanne der Aktie vor der Bekanntgabe der Gewinne des zweiten Quartals des Geschäftsjahres gebunden gehalten. Auf den ersten Blick scheint es, dass Optionshändler für eine positive Bewegung positioniert sind, wie die Zahl der Anrufoptionen ist größer als die Anzahl von setzt in dem offenes Interesse. Die ungewöhnliche Optionsaktivität könnte einen starken Aufwärtstrend in der Preisbewegung auslösen, wenn American Eagle Outfitters eine positive Gewinnüberraschung liefert.

Das Open Interest für AEO zeigt eine steigende Zahl von Call-Optionen und Optionsprämien sind auf einem ungewöhnlich hohen Niveau. Das Handelsvolumen weist darauf hin, dass Händler in Erwartung einer positiven Gewinnmitteilung Puts verkauft und Calls gekauft haben. Sollten sich diese Wetten auflösen, könnte dies einen unerwarteten Abwärtsdruck auf den Aktienkurs von AEO ausüben.

Es ist schwierig, die Richtung, in die sich eine Aktie nach den Gewinnen bewegen wird, genau vorherzusagen. Ein Vergleich zwischen der Kursbewegung der Aktie und der Optionsaktivität zeigt jedoch, dass der Aktienkurs des Unternehmens fallen und weiter unter seinen 20-Tage-Kurs fallen könnte, wenn AEO einen negativen Bericht liefert

gleitender Durchschnitt nach der Ankündigung. Dies könnte passieren, weil Optionen für eine Aufwärtsbewegung eingepreist sind, aber unvorhergesehene schlechte Nachrichten könnten Händler überraschen und zu einem schnellen Rückgang des Aktienkurses führen.

Ein Vergleich zwischen den Details sowohl des Aktienkurses als auch des Optionsverhaltens kann Chartbeobachtern wertvolle Einblicke gewähren. Es ist jedoch notwendig, den Kontext zu verstehen, in dem dieses Preisverhalten stattfand. Das folgende Diagramm zeigt die Preisbewegung für den AEO-Aktienkurs vom 1. 1. Dadurch wurde das Setup erstellt, das zum Ergebnisbericht führt.

Aktuelle Entwicklungen

Im vergangenen Monat hat der Trend für die AEO-Aktie den Aktienkurs über seinen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt steigen und unter ihn fallen lassen und im unteren Drittel der Volatilitätsspanne geschlossen. In diesem Zeitraum ist bemerkenswert, dass der niedrigste AEO-Aktienkurs Ende August bei etwa 29 US-Dollar lag, während der höchste Aktienkurs Anfang August bei 35 US-Dollar lag. Der Preis schloss im unteren Bereich, der von den technischen Studien in diesem Diagramm dargestellt wird.

Die Studien werden von 20-Tage gebildet Keltner Kanal Indikatoren. Diese bilden Preisniveaus ab, die ein Vielfaches der darstellen Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, hervorzuheben, wie der Preis in der Woche vor den Gewinnen unter den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gefallen ist. Diese Kursbewegung von AEO-Aktien impliziert, dass das Vertrauen der Anleger schwindet, je näher der Gewinnbericht rückt.

In diesem Zusammenhang, in dem der Preistrend für AEO unter seinem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt geschlossen hat, können Chartbeobachter erkennen, dass Händler und Investoren zunehmenden Pessimismus in Bezug auf die Gewinne zum Ausdruck bringen. Es ist bemerkenswert, dass der Aktienkurs von AEO in der Woche vor den Gewinnen stetig gesunken ist. Daher ist es für Chartbeobachter wichtig festzustellen, ob die Bewegung die Erwartungen der Anleger an günstige Gewinne widerspiegelt oder nicht.

Details zum Optionshandel können Chartbeobachtern zusätzlichen Kontext liefern, der ihnen hilft, sich eine Meinung über die Erwartungen der Anleger zu bilden. In letzter Zeit bevorzugen Optionshändler Puts mit geringem Abstand gegenüber Calls. Am Dienstag wurden über 2.300 Calls gegenüber über 6.300 Puts gehandelt. Normalerweise deutet dieses Volumen darauf hin, dass Trader dem Gewinnbericht gegenüber pessimistisch eingestellt sind.

Handelsaktivität

Optionshändler erkennen, dass AEO-Aktien in einem unterdurchschnittlichen Bereich liegen, und haben ihre Optionen als Wette auf die Aktie bewertet Schließen Sie zwischen heute und dem 3. September, dem Freitag nach dem Gewinnbericht, innerhalb einer der beiden im Diagramm dargestellten Kästchen veröffentlicht. Das grün umrahmte Kästchen stellt die Preise dar, die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Dies impliziert eine Wahrscheinlichkeit von 37 %, dass AEO-Aktien bis Ende der Woche innerhalb dieser Spanne schließen, wenn die Kurse steigen. Das rote Kästchen stellt die Preise für Put-Optionen mit einer Wahrscheinlichkeit von 33 % dar, wenn die Preise bei der Ankündigung fallen.

Es muss beachtet werden, dass das Open Interest über 100.000 Calls auf über 72.00 Puts umfasste, was die Voreingenommenheit der Optionshändler zeigt. Dass Trader Calls gegenüber Puts bevorzugten. Dies spiegelt eine optimistische Stimmung in Bezug auf die AEO-Gewinne wider. Da die Call-Box und die Put-Box jedoch relativ gleich groß sind, sagt uns dies, dass der hohe Prozentsatz an Call-Optionen die Erwartungen nur leicht nach oben verzerrt hat. Eine weitaus selbstgefälligere Einstellung wird impliziert.

Die violetten Linien auf dem Diagramm werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das 4-fache der ATR eingestellt ist. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen zu erzeugen Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Kurven markieren, sind in der folgenden Tabelle annotiert. Bemerkenswert in diesem Chart ist, dass die Call- und Put-Preise in einer so engen Spanne liegen, mit Spielraum für beide Richtungen, aber mit mehr Spielraum nach oben. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine starke Überzeugung davon haben, wie das Unternehmen berichten wird, obwohl die jüngsten Put-Volumen das Call-Volumen überwiegen. Obwohl Investoren und Optionshändler nicht damit rechnen, könnte ein überraschender Bericht die Preise dramatisch nach oben oder unten drücken.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützung und Widerstand für die Preise. Infolgedessen ist es möglich, dass überraschend schlechte oder gute Nachrichten die Anleger überraschen und eine ungewöhnlich große Bewegung auslösen könnten. Nach der vorherigen Bekanntgabe der Gewinne stiegen die AEO-Aktien am Tag nach den Gewinnen um 5,4 % und stiegen in der folgenden Woche weiter an. Anleger können nach dieser Ankündigung eine ähnlich positive Kursbewegung erwarten. Mit viel Spielraum in der Volatilitätsspanne könnten die Aktienkurse stärker als erwartet steigen oder fallen.

Auswirkungen auf den Markt

AEO ist ein Mittelklasse Aktie, daher ist es unwahrscheinlich, dass sich ihre Gewinnergebnisse direkt auf die Indizes auswirken. Unabhängig davon, was der Bericht sagt, wird er wahrscheinlich Auswirkungen auf die Aktien im Bekleidungseinzelhandel haben. Ein positiver Bericht könnte andere ähnlich große Aktien der Branche wie Victoria's Secret & Co. (VSCO), Urban Outfitters, Inc. (URBN) oder Boot Barn Holdings, Inc. (STIEFEL). Es könnte sich auch auswirken börsengehandelte Fonds (ETFs) wie der Core S&P Mid-Cap ETF von iShares (IJH), Invescos DWA Consumer Cyclicals Momentum ETF (PEZ) oder Russell 2000 ETF von iShares (IWM).