3 Index Bear Funds nähern sich der wichtigen Chartunterstützung

Wilde Preisschwankungen in den wichtigsten Marktindizes in diesem Monat, die durch die Unsicherheit im Zusammenhang mit dem Ausbruch des Coronavirus verursacht wurden, sehen nicht so aus, als würden sie in absehbarer Zeit nachlassen. Allein in der vergangenen Woche hat sich das breit abgestützt S&P500 hat sich von seinem Montagstief um 20 % erholt.

Da die Aktien seit Ende Februar um bis zu 35 % gefallen sind, ist es nicht überraschend, eine kurzfristige Entwicklung zu sehen überverkaufter Sprung – aber können diese Gewinne nachhaltig sein? Um diese Frage zu beantworten, schauen wir uns an, was nach vergleichbaren Ausverkäufen in einem ähnlichen Zeitraum passiert ist 1987 und 2008. Beide Marktrückgänge verzeichneten Einbrüche in der Nähe von 35 %, bevor sie schnelle Rallyes von 25 % bzw. 19 % verzeichneten. Die Aktien testeten jedoch 1987 mehrmals ihr Oktobertief, während 2008 der Aufschwung von noch tieferen Tiefs abgelöst wurde, bis a Unterseite März des Folgejahres gegründet.

Diejenigen, die erwarten, dass sich die Geschichte wiederholt und sehen, wie der Markt das Monatstief erneut testet, sollten sich diese drei Indizes ansehen

inverse börsengehandelte Fonds (ETFs), die sich in die entgegengesetzte Richtung zu dem Index bewegen, den sie abbilden. Im Folgenden skizzieren wir die Details jedes Fonds und untersuchen mehrere taktische Trading-Spiele.

ProShares Short S&P500 (SH)

Der 2006 gegründete ProShares Short S&P500 (Sch) strebt danach, Anlageergebnisse zu liefern, die der inversen Tagesperformance des S&P 500 Index entsprechen. Die zugrunde liegende Benchmark umfasst einige der größten Unternehmen der Welt, darunter die Microsoft Corporation (MSFT), Bank of America Corporation (BAK) und Exxon Mobil Corporation (XOM), was den Fonds ideal für diejenigen macht, die gegen diese Art von führenden Namen wetten möchten. Inzwischen eine enge Verbreitung und ein tägliches Volumen von über 18 Millionen ermöglichen es Händlern, kleine Intraday-Bewegungen auszunutzen. Ab dem 27. März 2020 kontrolliert SH verwaltetes Vermögen (AUM) von 2,11 Milliarden US-Dollar bietet eine 1,62 % Dividendenrenditeund ist im Jahresverlauf um 21,36 % gestiegen.

Der Aktienkurs des ETF inszenierte zwischen Ende Februar und Mitte März eine impulsive Bewegung um 10 $, als die durch Coronaviren verursachten Verkäufe Fuß zu fassen begannen. In jüngerer Zeit ist der Fonds in den 28-Dollar-Bereich zurückgekehrt, wo der Preis einen Zusammenfluss von erreicht Unterstützung aus einer mehrjährigen horizontalen Linie und die 50 % Fibonacci-Retracement eben. Wer hier kauft, sollte einen platzieren Stop-Loss-Order unter dem Fibonacci-Retracement-Level von 61,8 % und suchen Sie nach einem erneuten Test des Hochs dieses Monats bei 33,16 $.

ProShares UltraPro Short Dow30 (SDOW)

Mit einem Nettovermögen von 299,45 Millionen US-Dollar ist der ProShares UltraPro Short Dow30 (SDOW) zielt darauf ab, das Dreifache der inversen Tagesperformance des Dow Jones Industrial Average Index zu erzielen. Der jahrzehntealte Fonds eignet sich für Trader, die eine stark gehebelte Wette gegen 30 in öffentlichem Besitz befindliche Aktien eingehen möchten Blue-Chip Industrieunternehmen, die an der handeln New Yorker Börse (NYSE) und NASDAQ. Enge Cent-Spreads kombiniert mit einem durchschnittlichen Umsatz von fast 5 Millionen Aktien pro Tag machen den Fonds zu einer beliebten Wahl in diesem Segment. SDOW rentiert mit 1,60 % und hat seit Jahresbeginn bis zum 27. März 2020 fast 50 % zugelegt.

Obwohl die SDOW-Aktien seit ihrem Hoch vom 23. März um mehr als 50 % gefallen sind, finden sie jetzt eine bedeutende Unterstützungsuntergrenze bei 45 $ gegenüber den letztjährigen Swing-Tiefs im Juli und September und den 200-Tage-Kursen einfacher gleitender Durchschnitt (SMA). Der 200-Tages-SMA hat kürzlich auch den 50-Tages-SMA überschritten, um einen "goldenes Kreuz" – ein bullisches technisches Signal, das auf weitere Aufwärtsbewegung hindeutet. Händler, die auf dem aktuellen Niveau einsteigen, sollten eine Take-Profit-Order in der Nähe des Schlüssels setzen Widerstand bei 95 $, während das Risiko mit einem Stopp unterhalb des März-Tiefs bei 41,26 $ gesteuert wird.

ProShares Short QQQ (PSQ)

Der 2006 erstellte ProShares Short QQQ (PSQ) hat das Ziel, die inverse Tagesrendite des zurückzugeben NASDAQ-100-Index. Der ETF, der einen Vermögenspool von 659,06 Millionen US-Dollar hält, erlaubt Swingtrader effektiv, um ein Short-Engagement in Nicht-Finanzsektoren einzugehen, einschließlich Technologie, Biotechnologie und Einzelhandel, unter anderem. Mehr als 8 Millionen Aktien werden täglich mit einem hauchdünnen Spread von 0,04 % ausgetauscht, um sicherzustellen, dass genügend vorhanden sind Liquidität und niedrige Handelskosten. Zum 27. März 2020 erhebt der ETF eine Verwaltungsgebühr von 0,95 %, bringt 1,71 % Rendite und ist seit Jahresbeginn (YTD) um fast 9 % gestiegen.

Händler sollten nach Käufern Ausschau halten, die das 25-Dollar-Niveau verteidigen, wo der Fonds auf Unterstützung aus einem 15-Monats-Zeitraum trifft Abwärtstrend Linie und das 61,8 Fibonacci-Retracement-Niveau, gemessen vom 2. Februar. 19 bis zum Hoch vom 23. März. Diejenigen, die sich für einen Trade entscheiden, sollten erwägen, a zu setzen Gewinnziel nahe dem Widerstand der horizontalen Linie bei 29 $ und Reduzierung der Verluste bei einem Schlusskurs unter dem 24. Februar. 24 ausbrechbare Lücke bei 23,23 $.