Warum ändern sich die Zinssätze?

Zinsen sind einfach die Kosten für die Kreditaufnahme. Wie bei jeder Ware oder Dienstleistung in einer freien Marktwirtschaft läuft der Preis letztendlich auf Angebot und Nachfrage hinaus. Wenn die Nachfrage schwach ist, verlangen Kreditgeber weniger, um sich von ihrem Bargeld zu trennen; Wenn die Nachfrage stark ist, können sie die Gebühr erhöhen, auch bekannt als der Zinssatz. Die Nachfrage nach Finanzierungen steigt und fließt mit dem Konjunkturzyklus. Während einer Rezession kaufen weniger Menschen Autos oder Häuser (und suchen daher nach neuen Hypotheken oder Autokrediten) oder suchen nach Finanzierungen für die Gründung oder das Wachstum von Unternehmen. Um die Kreditvergabe zu erhöhen, stellen die Banken ihr Geld „zum Verkauf“, indem sie den Zinssatz senken.

Das Angebot ändert sich auch, wenn die wirtschaftlichen Bedingungen schwanken. Dabei spielt die Regierung eine wichtige Rolle. Zentralbanken wie die US-Notenbank Federal Reserve neigen dazu, während eines Abschwungs Staatsanleihen aufzukaufen und die stagnierende Wirtschaft mit Bargeld zu versorgen, das für neue Kredite verwendet werden kann.

Der Anstieg des Angebots in Kombination mit einer geringeren Nachfrage drückt die Raten nach unten. Das genaue Gegenteil tritt während eines Wirtschaftsbooms ein.

Es ist wichtig zu beachten, dass kurzfristige Kredite und langfristige Kredite von sehr unterschiedlichen Faktoren beeinflusst werden können. So hat beispielsweise der Kauf und Verkauf von Wertpapieren durch eine Zentralbank einen viel größeren Einfluss auf die kurzfristige Kreditvergabe, wie Kreditkartenzinsen und Autokredite. Bei längeren Schuldverschreibungen wie einer 30-jährigen Staatsanleihe können die Inflationsaussichten ein wichtiger Faktor sein. Wenn Verbraucher befürchten, dass der Wert ihres Geldes schnell sinkt, werden sie einen höheren Zinssatz für ihr „Darlehen“ an den Staat verlangen.