Tesla sammelt über 500 Millionen US-Dollar mit Schulden, die durch Fahrzeugleasing gedeckt sind

Investoren stehen Schlange, um die Aktien von Tesla Inc. zu zeichnen (TSLA) neuestes Fundraising-Programm.

Der Elektroautohersteller hat kürzlich mit der Vermarktung von 546 Millionen US-Dollar begonnen Fesseln unterstützt durch Leasing seiner Fahrzeuge Model S und Model X. Mit der Sache vertraute Personen erzählten Bloomberg dass einige von Tesla neu sind Asset Backed Securities (ABS), die ausgegeben wurden, um die teuren Expansionspläne des Unternehmens und die Produktion seines ersten Massenmarktautos, des Model 3, zu finanzieren, sind bereits 14-fach überzeichnet. Am Donnerstag sollen sie in den Handel kommen.

Die enorme frühe Nachfrage nach den Anleihen hat es Tesla ermöglicht, den Betrag zu reduzieren, den es Investoren dafür belohnt, dass sie ihm Geld leihen. Laut Bloomberg-Quellen versprach das in Palo Alto, Kalifornien, ansässige Unternehmen zunächst, bis zu 2,9 Prozentpunkte mehr zu zahlen Maßstäbe auf niedriger bewertete Teile der Schuld. Später, als Tesla feststellte, dass die Investoren nach der Zeichnung seines ersten Auto-ABS verlangten, konnte es diese Marge auf 2,65 Prozentpunkte senken.

„Es hat die Magie von Elon Musk“, sagte John Kerschner, Leiter für verbriefte Produkte bei Janus Henderson Investors, gegenüber Bloomberg. „Das macht den Verkauf einfach einfacher.“

Das Interesse an Teslas Auto-ABS wird für das Unternehmen eine willkommene Neuigkeit sein. Barclays-Analyst Brian Johnson geht davon aus, dass Tesla in diesem Jahr 4,2 Milliarden US-Dollar verbrennen könnte, wenn es die Produktion seines Modells 3 hochfährt, was neue Mittel entscheidend macht, um das Unternehmen über Wasser zu halten. (Siehe auch: Die Produktionsschätzung für das Tesla Model 3 wurde in Cowen um 75 % gesenkt.)

In den Vorjahren schaute Tesla nach Eigenkapital, Wandelanleihe und Junk-Schulden Märkte zur Kapitalbeschaffung. Die Ergebnisse sind bisher gemischt.

Im August stürzten die Junk-Bonds des Unternehmens aufgrund von Bedenken hinsichtlich des Cashflows von Tesla unter ihren Verkaufspreis. Im Gegensatz dazu waren die Wandelanleihen des Elektroautoherstellers Berichten zufolge bei Anlegern beliebt.

Laut Bloomberg ist Tesla nun bestrebt, ein regelmäßiger Emittent von Auto-ABS zu werden. Anleiheinvestoren waren gezwungen, weiter weg zu schauen festes EinkommenErträge schrumpfen, wobei sich die Nachfrage nach Schulden, die durch Verbraucherzahlungen wie Autoleasing gedeckt sind, als besonders beliebte Alternative erweist.

Das meldet Bloomberg Risikoprämien auf Auto-ABS-Deals sind jetzt auf dem niedrigsten Stand seit 2007.