8 übersehene Aktien, die für große konträre Gewinne bereit sind
Mit der Börse in Turbulenzen versunken und gestiegen Volatilität, sind Anleger möglicherweise auf der Suche nach Aktien, die kurzfristig große Gewinne erzielen können. In diesem Sinne hat Morgan Stanley eine „Überzeugungsliste“ von Aktien zusammengestellt, bei denen es nach Ansicht ihrer Analysten eine hohe Wahrscheinlichkeit gibt, dass dies der Fall ist "Ein oder mehrere unmittelbar bevorstehende Ereignisse werden den Aktienkurs in den nächsten 15 bis 60 Tagen erheblich in die Höhe treiben." Der Bericht fährt fort: „Für jede dieser Aktien Unser Analyst hat eine andere Meinung als die der Street und erwartet, dass ein kurzfristiges Ereignis die Aktie antreibt, wenn sich die Marktansicht nähert unsere."
Morgan Stanley nennt acht Aktien, von denen sie überzeugt sind, dass sie auf kurze Sicht positiv sind: Tesla Inc. (TSLA), Zendesk Inc. (ZEN), SBA Communications Corp. (SBAC), Molina Healthcare Inc. (MOH), First Energy Corp. (FE), CyberArk Software Ltd. (CYBR), Bausch Health Companies Inc. (
BHC) und Agilent Technologies Inc. (EIN). Die wichtigsten Katalysatoren, die Morgan Stanley für ein Aufwärtspotenzial bei diesen Aktien sieht, sind in der folgenden Tabelle zusammengefasst.8 Aktien, die eine Outperformance erzielen können
| Aktie | Schlüsselkatalysator |
| Agilent | Erhöhte Erwartung Orientierungshilfe an organisches Wachstum für das 4. Quartal 2018 & 2019 |
| Bausch Gesundheit | Organisches Wachstum, wichtige Franchise-Dynamik, EBITDA & ENV Oben Konsens |
| CyberArk | Gesunde Nachfrage, im Jahresvergleich (YOY) Umsatzwachstum von etwa 17 % für das 2. Halbjahr 2018 |
| ErsteEnergie | Potenzial für erhebliche zusätzliche Kostensenkungen und Wiederaufnahme des Dividendenwachstums |
| Molina | Vorteil aus der Expansion von Gesetz über erschwingliche Pflege (ACA) Austausch-Fußabdruck in 2019-2020 |
| SBA-Kommunikation | Breite Nachfrage, erwarteter Vermietungsanstieg von ca. 50 % vom 1. bis 2. Halbjahr 2018 |
| Tesla | Erwarten Sie eine starke Prognose für das 4. Quartal basierend auf steigenden Umsätzen, verbessert Betriebskapital Lage |
| Zendesk | Stark Grundlagen, konservative Schätzungen, angemessen Bewertung, gute Verkaufsabwicklung |
Quelle: MorganStanley
Bedeutung für Investoren
"Unser Strategen glauben, dass sich der Markt an einigen Schlüsselthemen orientieren könnte", sagt Morgan Stanley in ihrem Bericht. Diese sind Gewinnmargen, Tarife und 4Q-Anleitung. Ihre Analysten werden den Managementkommentaren zu diesen Themen während der Telefonkonferenzen zu den Ergebnissen des 3. Quartals große Aufmerksamkeit schenken. Der Bericht fährt fort: „Wir glauben, dass das 3. Quartal stark sein wird, glauben aber, dass sich der Markt stärker auf die Zukunftsaussichten konzentrieren wird.“
Während die Gewinnmargen fast historische Höchststände erreichen, wird in Unternehmenskommentaren zunehmend von Kostendruck gesprochen. Die Aussichten für zukünftiges Margenwachstum werden für Analysten ein Hauptanliegen sein. Insbesondere heißt es in dem Bericht: „Bislang haben Unternehmen nur sehr wenige Informationen über die möglichen Auswirkungen von Zöllen auf ihre Unterseite gegeben Linien." In Bezug auf die Prognose für das vierte Quartal stellt Morgan Stanley fest, dass 2018 ein seltenes Jahr war, in dem die Gewinnschätzungen im gesamten Jahr gestiegen sind Jahr. Da der Rückenwind nachlässt und der Gegenwind zunimmt, warnt der Bericht, dass „die Aussichten für das 4. Quartal schwieriger sein könnten, als der Markt schätzt“.
"Für jede dieser Aktien hat unser Analyst eine Meinung, die von der der Street abweicht." - Morgan Stanley.
Molina ist eine Krankenversicherung. Das Kursziel liegt bei 184 US-Dollar, etwa 39 % über dem 1. Oktober. 24 offen. Der Bericht geht davon aus, dass die Forward-KGV wird sich auf seinen 3-Jahres-Durchschnitt von 23 erholen; darauf basierend und ein ganzes Jahr 2020 ENV Schätzung von 7,97 $, daraus ergibt sich das Kursziel. Morgan Stanley erwartet, dass Molina wieder an den Krankenversicherungsbörsen in Wisconsin und Utah eintreten wird, was den Gewinnen einen Schub geben wird, von dem sie glauben, dass er in den Konsensschätzungen nicht erwartet wird. Der Bericht weist auch darauf hin, dass das größte Segment von Molina Medicaid-Pläne sind, die ein margenstarkes Geschäft mit Potenzial für zukünftige Kosteneinsparungen darstellen. Agilent und Molina sind repräsentative Beispiele für die von Morgan Stanley in diesem Bericht ausgewählten Aktien. Agilent bietet Instrumente, Software, Dienstleistungen und Produkte für den Laboreinsatz im Gesundheitswesen und in der Industrie. Morgan Stanleys Kursziel liegt bei 86 $, etwa 37 % über dem 1. Oktober. 24 offen. Dies basiert auf einem organischen Wachstum von etwa 6 % und dem Potenzial für eine Steigerung der Gewinnspanne und freier Cashflow (FCF) Wachstum. Diese Faktoren sowie eine starke Bilanz sollten ein höheres Bewertungsmultiplikator unterstützen. Agilent verfügt über starke Umsätze in China, eine hohe Hebelwirkung auf zyklische Aufwärtsbewegungen in den Energie- und Chemiemärkten und ist gut positioniert, um den Marktanteil in den Märkten für Pharmazie und medizinische Diagnostik zu erhöhen.
Vorausschauen
Es ist natürlich möglich, dass all diese Aktien auf der Verurteilungsliste an Boden verlieren, wenn sich die Vorhersagen von Morgan Stanley als falsch erweisen. Tatsächlich enthält der Bericht auch Aktien, für die Morgan Stanley einen negativen kurzfristigen Ausblick hat, basierend auf Ansichten ihrer Analysten, die pessimistischer sind als der Konsens. Ob Morgan Stanley oder der Konsens für all diese Aktien am Ende näher an der Realität liegen, wird die Zeit zeigen.
