Die Geschäfte von Macy's sind leer, während die Aktie versucht, sich zu erholen

Macys, Inc. (M) war Amerikas wichtigster Anlaufpunkt für Einkaufszentren, aber die Einkaufszentren und ihre Geschäfte sind derzeit leer. Die Aktie wurde unter 5 $ pro Aktie gehandelt und erholt sich jetzt von überverkauft Territorium auf seinem Wochenchart.

Das Grundlagen sagen, dass die Aktie von Macy's "zu billig ist, um sie zu ignorieren", aber können Sie den Zahlen vertrauen? Das Unternehmen hat KGV von nur 1,93, aber der Einzelhändler ließ es fallen Dividendenrendite von 7,43 % auf 0,00 %, laut Macrotrends.

Solange die Verbreitung von COVID-19 Schlagzeilen macht, bleiben die Einkaufszentren geschlossen. Meine eigenen Analysen deuten darauf hin, dass die Macy’s-Aktie möglicherweise wieder unter 5 US-Dollar pro Aktie fallen könnte, da ihr monatliches Wertniveau bei 3,22 US-Dollar liegt.

Die Aktien von Macy's schlossen am Dienstag, den 7. April, bei 5,91 $, ein Minus von 65,2 % im bisherigen Jahresverlauf und tief im Kurs Baisse Gebiet um 77,1 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 25,76 $, das am 24. April 2019 festgelegt wurde. Die Aktie wurde am 2. April bis auf 4,38 $ gehandelt und liegt derzeit 34,9 % über diesem Tief.

Bevor die Einkaufszentren geschlossen wurden, standen die Lagerbestände von Macy's unter Druck, da die meisten Waren in den Ladenregalen dem Handelskrieg ausgesetzt waren und weiter zunahmen Tarife. Dies setzte die Margen unter Druck. Einige an der Wall Street erwarteten, dass der starke Dollar und die schwache globale Wirtschaft die Käufe internationaler Touristen belasten würden.

Zurück am 8. September 2017 warnte ich vor einem "Todeskreuz" für Aktien von Macy's. Mein Thema war dann, dass die Aktie im Juli 2015 nach unten drehte, als Amazon.com, Inc. (AMZN) nahm bedeutende Verkäufe von Ankern in Einkaufszentren entgegen.

Der Tageschart für Macy's

Das heutige Tages-Chart für Macy’s zeigt den Rückgang, der unter einem „Todeskreuz“ aufgetreten ist, das sich beim 50-Tage-Kurs gebildet hat einfacher gleitender Durchschnitt fiel unter den einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt. Dieses Verkaufssignal zeigte an, dass sich die Aktie nach unten bewegen würde.

Zu Beginn des Jahres 2020 testete die Aktie ihr halbjährliches Risikoniveau bei 18,47 $, was sich als großartiges Niveau für den Verkauf der Aktie erwies. Die Aktie liegt jetzt unter ihrem riskanten Niveau des zweiten Quartals bei 12,44 $.

Unterhalb des Charts befindet sich das monatliche Wertniveau für April bei 3,22 $. Die Aktie von Macy's wird deutlich unter ihren einfachen gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitten bei 11,21 $ bzw. 15,72 $ gehandelt.

Der Wochenchart für Macy's 

Das Wochen-Chart für Macy's ist negativ, aber überverkauft, wobei die Aktie unter ihrem modifizierten gleitenden Fünf-Wochen-Durchschnitt von 8,85 $ liegt. Die Aktie liegt unter ihrem einfachen gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt oder „Rückkehr zum Mittelwert,“ bei 26,65 $. Die „Rückkehr zum Mittelwert“ wurde zuletzt in der Woche vom 10. November 2018 als Verkaufsgelegenheit, als der Durchschnitt bei 40,47 $ lag.

Das 12 x 3 x 3 Wochenlangsam Stochastisches Lesen wird voraussichtlich diese Woche auf 10.14 fallen, nach 11.70 am 3. April. Wenn dieser Wert unter 10,00 fällt, wäre die Aktie von Macy’s technisch „zu billig, um sie zu ignorieren“.

Handelsstrategie: Kaufen Sie Macy's-Aktien bei Schwäche auf ihren monatlichen Wert von 3,22 $. Reduzieren Sie die Bestände auf Stärke auf das riskante Niveau des zweiten Quartals bei 12,44 $.

So verwenden Sie meine Wertstufen und Risikostufen: Der Schlusskurs der Aktie am 12. 31, 2019, war eine Eingabe für meine proprietäre Analyse. Halbjahres- und Jahresniveaus bleiben in den Charts. Jede Berechnung verwendet die letzten neun Schließungen in diesen Zeithorizonten.

Das zweite Quartal 2020 und die monatlichen Niveaus für April wurden auf der Grundlage des Schlusskurses am 31. März festgelegt. Neue wöchentliche Niveaus werden nach dem Ende jeder Woche berechnet, und neue vierteljährliche Niveaus treten am Ende jedes Quartals auf. Halbjährliche Levels werden zur Jahresmitte aktualisiert, während jährliche Levels das ganze Jahr über im Spiel sind.

Meine Theorie ist, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Schlusskursen reichen aus, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt sind. Um die Volatilität der Aktienkurse auszunutzen, sollten Anleger Aktien bei Schwäche bis zu einem Wertniveau kaufen und ihre Bestände bei Stärke auf ein riskantes Niveau reduzieren. Ein Pivot ist ein Wertniveau oder Risikoniveau, das innerhalb seines Zeithorizonts verletzt wurde. Pivots wirken wie Magnete, die mit hoher Wahrscheinlichkeit erneut getestet werden, bevor ihr Zeithorizont abläuft.

So verwenden Sie 12 x 3 x 3 wöchentliche langsame stochastische Messwerte: Meine Entscheidung, 12 x 3 x 3 wöchentliche langsame stochastische Messwerte zu verwenden, basierte darauf Backtesting viele Methoden zum Lesen der Aktienkursdynamik mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die zu den wenigsten falschen Signalen führt. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin daher seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.

Der stochastische Wert deckt die letzten 12 Wochen der Hochs, Tiefs und Schlusskurse der Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten Hoch und dem niedrigsten Tief gegenüber den Schlusskursen. Diese Stufen wurden in ein schnelles Lesen und ein langsames Lesen geändert, und ich fand heraus, dass das langsame Lesen am besten funktionierte.

Der stochastische Messwert skaliert zwischen 00,00 und 100,00, wobei Messwerte über 80,00 berücksichtigt werden überkauft und Messwerte unter 20,00 gelten als überverkauft. Ein Wert über 90,00 wird als Bildung einer „aufblähenden parabolischen Blase“ angesehen, der typischerweise ein Rückgang von 10 % bis 20 % in den nächsten drei bis fünf Monaten folgt. Ein Wert unter 10,00 gilt als „zu billig, um ihn zu ignorieren“, worauf in den nächsten drei bis fünf Monaten normalerweise Gewinne von 10 % bis 20 % folgen.

Offenlegung: Der Autor hat keine Positionen in den genannten Aktien und plant nicht, innerhalb der nächsten 72 Stunden Positionen einzugehen.