Warum die überkauften Aktien von Amazon um 15 % fallen könnten

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager.)

Aktien von Amazon.com Inc. (AMZN) könnte auf einen steilen Rückgang von fast 16 % zusteuern und die Aktie auf etwa 1.190 $ bringen. Die Aktien von Amazon sind in den letzten 52 Wochen um über 74 % gestiegen und im Jahr 2018 bis zum 7. Februar um über 21 % gestiegen und schlossen bei 1.416 $. Aber diese enormen Gewinne könnten allmählich dahinschmelzen, da sich die Aktien von Amazon weiterhin auf einem überkauften technischen Niveau befinden. (Weiteres siehe auch: Amazon verdient nie Geld, aber es interessiert niemanden.)

Amazon-Aktien sind im vergangenen Jahr stark gestiegen, da das Unternehmen ein rasantes Umsatzwachstum verzeichnet und seine Dominanz im E-Commerce weiter zunimmt. Aber all die positiven Nachrichten haben zu einem Überschwang in der Aktie geführt, der dazu geführt hat, dass der Aktienkurs auf kürzere Sicht extrem überdehnt wurde. Selbst während der breitere Aktienmarkt ein hohes Maß an Volatilität erlebte, war dies bei den Amazon-Aktien der Fall schnitt außergewöhnlich gut ab und stieg um über 1 %, während der S&P 500 vom 26. Januar bis zum 26. Januar um 6 % gefallen ist 7. Februar.

Überdehnte Aktien

Amazon-Aktien erreichten am 31. Januar einen Relative-Stärke-Index (RSI) von fast 89. Der RSI hat diesen extremen Wert für Amazon nur zwei Mal zuvor erreicht, 2005 und 2007. Im Jahr 2005 kam der Wert, als die Aktie von etwa 32 $ auf 46 $ stieg, ein Anstieg von etwa 43 %, und sich als kurzfristiger Höchststand erwies, was dazu führte, dass die Aktie um etwa 11 % zurück auf 41 $ fiel. Aber im Jahr 2007 kam der hohe RSI-Wert, nachdem sich die Aktien von etwa 36 $ auf 62 $ fast verdoppelt hatten, gefolgt von einem Monat der Seitwärtskonsolidierung.

Erschöpfung des Käufers

Aber auch darauf hindeutend, dass die Aktien von Amazon auf dem Tages-Chart nach unten tendieren könnten, ist dieser Anstieg des Volumens die Aktie stagniert, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer jetzt vielleicht die Kontrolle übernehmen und die Aktien überwältigen Käufer. Wir können sehen, dass das Volumen während des größten Teils des Anstiegs anstieg und seinen Höhepunkt erreichte, als der Aktienkurs seinen Höhepunkt erreichte, und seit dieser Zeit zu sinken begann. Dies bedeutet wahrscheinlich, dass die Käufer erschöpft sind.

Gebrochene Trends

Schließlich zeigt das 15-Minuten-Chart, wie der Aufwärtstrend stark beschädigt wurde, und die Aktie konnte diesen Trend beim zweiten Versuch im Intraday-Handel am 8. Februar nicht halten. Wenn diese Trendlinie durchbrochen ist, liegt die erste Unterstützungsstufe wahrscheinlich bei etwa 1.250 $. Aber diese Unterstützung scheint dünn zu sein, und der kritischere Bereich liegt bei etwa 1.190 $. (Zur entsprechenden Lektüre siehe auch: Top 10 Unternehmen im Besitz von Amazon.)

Es gab schwere technische Schäden im Chart von Amazon, nachdem extrem überkaufte Niveaus erreicht wurden, und ein Rückzug des Preises sollte es sein als gesunde Korrektur für die Aktie angesehen, die wahrscheinlich längerfristig weiter höher arbeiten kann, sollten die Fundamentaldaten so bleiben blühen.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Manager des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens mit Long-Only-Position. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.