Was ist ein Vertrauenszertifikat?
Was ist ein Vertrauenszertifikat?
Ein Treuhandzertifikat ist eine Anleihe oder Schuldverschreibung, die normalerweise von einer öffentlich-rechtlichen Körperschaft ausgegeben wird und durch andere Vermögenswerte besichert ist. Diese Vermögenswerte dienen einem ähnlichen Zweck wie Sicherheit. Das heißt, wenn das Unternehmen die fälligen Zahlungen nicht leistet, können die Vermögenswerte beschlagnahmt und verkauft werden, um bestimmten Treuhandzertifikatinhabern zu helfen, einen Teil ihrer Investition zurückzuerlangen.
Die Arten von Unternehmensvermögen, die zur Erstellung eines Treuhandzertifikats verwendet werden, sind unterschiedlich, meistens handelt es sich jedoch um andere Anteile an Unternehmensaktien oder physische Geräte.
Vertrauenszertifikate verstehen
Treuhandzertifikate bieten Anlegern ein hohes Maß an Sicherheit im Vergleich zu ungesichert oder unbesicherte Anleihen. Sie zahlen in der Regel auch niedrigere Zinsen als Anleger, die bereit sind, größere Risiken einzugehen.
Die zentralen Thesen
- Ein Treuhandzertifikat ist eine Anleihe, die durch andere Vermögenswerte des Unternehmens besichert ist.
- Es ist eine relativ sichere Investition mit einer relativ geringen Rendite.
- Treuhandzertifikate sind eine Wahl für den konservativen Anleger, z. B. für einen Rentner, der eine Einkommensergänzung sucht.
Das kann für konservative Anleger wie Rentner, die eine feste Einkommensquelle suchen, ein attraktiver Ausgleich sein.
Überprüfen Sie zuerst die Finanzen des Unternehmens
Die Investition in Vertrauenszertifikate kann jedoch komplex sein. Es erfordert ein Verständnis der gesamten finanziellen Situation eines Unternehmens und der Art des Vermögenswerts, der dem Treuhandzertifikat zugrunde liegt.
Besondere Vorsicht ist geboten, wenn Sie in Treuhandzertifikate investieren, deren Basiswert die Aktie desselben Unternehmens ist. Wenn das Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten gerät, kann der Vermögenswert, der das Treuhandzertifikat unterstützt, so wertlos werden wie das Treuhandzertifikat selbst.
Analysieren eines Vertrauenszertifikats
Anleger, die Treuhandzertifikate in Betracht ziehen, sollten die gleiche Finanzanalyse durchführen, die sie der Aktie des Unternehmens widmen würden.
Inhaber von Treuhandzertifikaten gehören zu den ersten, die im Konkursfall zurückgezahlt werden müssen.
Ein Treuhandzertifikat ist eine Anleihe, kein Anteil an Stammaktien, aber das Wert- und Risikoprofil beider potenzieller Anlagen spiegelt die finanzielle Stabilität des Emittenten und das Potenzial für zukünftiges Wachstum wider. Ein kleiner Einblick in die Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung des Unternehmens liefert die neuesten veröffentlichten Informationen. Gewinnaufrufe des Managements und Branchennachrichten helfen Anlegern, über Veränderungen auf dem Laufenden zu bleiben.
Was passiert bei einer Insolvenz
Wenn die Firma geht Pleite, werden seine Vermögenswerte in einer bestimmten Reihenfolge an Kreditgeber und Aktionäre verteilt. Anleger oder Gläubiger, die das geringste Risiko eingegangen sind, werden zuerst bezahlt. Dazu gehören diejenigen, die Treuhandzertifikate und andere Formen besicherter Schulden erworben haben.
Weiter unten auf der Liste stehen Inhaber unbesicherter Schuldtitel, zu denen typischerweise Banken, Lieferanten und Anleihegläubiger gehören. Anteilseigner werden, wenn überhaupt, zuletzt ausgezahlt. Vorzugsaktionäre müssen vor Stammaktionären bezahlt werden.
Wer in der Schlange steht, wenn die Vermögenswerte des Unternehmens versiegt sind, wird vielleicht nie einen Cent seiner Investitionen sehen.