Krypto-Kreditplattformen werden von der Ausbreitung der Ansteckungsgefahr hart getroffen

Die Krypto-Kreditbranche, die den Kreditnehmern in den letzten Jahren Milliarden von Dollar beschert hat, steht vor ihrer bisher größten Krise, da einige ihrer führenden Unternehmen implodieren.

Genesis Global Capital, das im Jahr 2021 130 Milliarden US-Dollar ausgab, letzte Woche Insolvenz anmeldete und beitrat BlockFi Inc., Celsius-Netzwerk, Und Voyager Digital Unter den Unternehmen, die zusammengebrochen sind, sind die Anleger frustriert und die Aufsichtsbehörden geraten in Schwierigkeiten.

Die Krypto-Kreditbranche steht vor Herausforderungen

Genesis war der größte ungesicherte Gläubiger einer gescheiterten Handelsplattform

FTX, dessen ehemaliger CEO, Sam Bankman-FriedIhm wird Betrug vorgeworfen. Aufgrund des Zusammenbruchs von FTX geriet Genesis in finanzielle Schwierigkeiten und zwang den Krypto-Austausch Gemini kündigt sein Kreditprodukt bei dem Genesis als Kreditpartner fungierte.

„Ich wäre nicht überrascht, wenn dies das Ende der Arten von [Kredit-]Programmen wäre, die wir in den letzten Jahren gesehen haben“, sagte die prominente Kryptokritikerin und Informatikerin Molly White. „Sie versprachen hohe Renditen bei relativ geringem Risiko und bewiesen letztendlich, dass das nicht nachhaltig war.“

Es ist nicht das erste Mal, dass Kritiker ein wenig Schadenfreude auf Kosten der Kryptoindustrie zeigen. Einige Analysten haben praktisch Karriere gemacht, indem sie den bevorstehenden Untergang eines Systems vorhersagten, das absichtlich auf Existenzen außerhalb des traditionellen Bankensystems aufgebaut war. Doch dieses Mal scheint es anders zu sein, denn es sind nicht nur die Anleger, denen es schadet, sondern auch die Quasi-Bankunternehmen, die den Raketentreibstoff für das Wachstum lieferten.

Darüber hinaus geht die SEC hart gegen Krypto-Kreditprodukte vor man nennt sie Wertpapiere. Die Finanzaufsicht verhängte sogar eine Geldstrafe BlockFi zahlt Strafen in Höhe von 100 Millionen US-Dollar und zwang Coinbase, sein Krypto-Kreditprogramm einzustellen. Zuletzt wurde der Krypto-Kreditgeber Nexo wegen der Einführung seines Produkts mit einer Geldstrafe belegt.

Was müssen Anleger verstehen?

Die Krypto-Kreditplattformen bieten attraktive Renditen und Investoren investieren ihr Kapital in sie. Typischerweise ist die Die Zinssätze auf Krypto-Kreditplattformen können bis zu 20 % betragen APY. Im Vergleich dazu beträgt die landesweite Durchschnittsrendite für Sparkonten 0,23 %. jährliche prozentuale Rendite (APY).

Krypto-Assets haben sowohl Vor- als auch Nachteile. Sie sind ideale Sicherheiten, da sie (im Gegensatz zu Immobilien oder Yachten) jederzeit liquidierbar sind. Sie tragen jedoch ein hohes Maß an VolatilitätDeshalb muss die Höhe der Sicherheit höher sein als der Betrag, den man leihen möchte. Krypto-Kreditgeber hielten sich nicht an die Regel und „viele Krypto-Kreditgeber verliehen sich gegenseitig Kredite“, sagte White.

Wenn das Beleihungsverhältnis (die Höhe der Sicherheit im Verhältnis zum geliehenen Betrag) nicht hoch genug ist, kann der Wert der Sicherheit sinken Noelle, Expertin für Kryptowährungen und Herausgeberin des Newsletters „Crypto is Macro Now“, sagte: Acheson.

„Wenn Kredite nicht vollständig besichert sind (also weniger als 100 % der Sicherheiten hinterlegt sind), ist das Risiko offensichtlich viel höher“, sagte sie.

Das Fazit

Die Krypto-Kreditbranche steht vor Herausforderungen, aber das bedeutet nicht, dass die dezentrale Finanzierung oder DeFi wird aussterben, da Entwickler daran arbeiten, Krypto-Kredite risikoaverser zu gestalten effizient. Acheson glaubt, dass das Vertrauen zwar beschädigt, aber nicht völlig ausgelöscht wurde und dass es sich erholen wird, wenn neue Prozesse eingeführt werden und neue Akteure auf den Markt kommen.

Regulierungsbehörden werden eine entscheidende Rolle dabei spielen, zu bestimmen, wo Kontrollen und Gegenkontrollen stattfinden sollen. „Die zunehmende regulatorische Kontrolle wird den neuen Marktführern in diesem Segment strenge Offenlegungs- und Risikomanagementpraktiken verleihen“, sagte sie.

(Vinamrata Chaturvedi hat zu diesem Artikel beigetragen.)