Goldpreisentwicklung: Höhen und Tiefen

Die Investition in Gold ist seit langem eine beliebte Strategie zur Diversifizierung von Anlageportfolios und als Absicherung gegen Inflation. Doch bevor man in Gold investiert, ist es wichtig, langfristig zu denken und die historischen Schwankungen des Goldpreises sowie die Art und Weise, wie diese mit anderen Märkten korrespondierten, zu verstehen.

Ein über 40-jähriger historischer Chart der Goldpreise wird uns dabei helfen, die Gründe für die Schwankungen zu erforschen. Darüber hinaus besprechen wir die potenziellen Vorteile einer Investition in Gold und geben Tipps zum Kauf und zur Aufbewahrung dieses Edelmetalls.

Historisches Diagramm des Goldpreises über 40 Jahre

Die obige Grafik zeigt den inflationsbereinigten Preis einer Unze Gold seit 1980. Wie Sie sehen, hat der Preis in den letzten über 40 Jahren mehrere große Schwankungen erlebt. Den Tiefstständen der 1970er Jahre folgte 1980 ein Allzeithoch. Seit den 2000er Jahren befindet sich der Goldpreis im allgemeinen Aufwärtstrend, allerdings immer noch mit relativ großen Schwankungen.

Und wenn Sie sich die obige Grafik ansehen, können Sie erkennen, dass die Trends beim Goldpreis nicht immer unseren Erwartungen entsprechen. Zum Beispiel während der Finanzkrise 2008/09 und Die Weltwirtschaftskrise, der Goldpreis tendierte tatsächlich nach oben.

Warum schwankt der Goldpreis?

Der Goldpreis ist von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst, einschließlich makroökonomischer und geopolitischer Bedingungen, Inflationsrate, Höhe der Reserven, Währungsschwankungen, Überlegungen zu Angebot und Nachfrage sowie die Kosten für den Abbau und die Raffinierung des Edelmetalls Metall.

Wenn Inflation ist hoch, der Goldpreis steigt tendenziell, da Anleger nach einem sicheren Hafen suchen, um ihre Kaufkraft zu schützen und als Inflationsabsicherung gegen die schwächelnde Kaufkraft nationaler Währungen wie des Dollars.

Wenn die geopolitischen Spannungen hoch sind, steigt der Goldpreis tendenziell, da Anleger eine Absicherung gegen Unsicherheit suchen. Auch wenn es geopolitische Spannungen oder wirtschaftliche Unsicherheit gibt, wird Gold oft als ein Faktor betrachtet sicherer Hafen Das kann die makroökonomische Volatilität überbrücken. Dennoch sind diese Korrelationen nicht immer zutreffend, und der Goldpreis wird angesichts von Inflation oder makroökonomischer Unsicherheit nicht immer steigen.

Wie bei jedem Rohstoff beeinflussen Angebot und Nachfrage auch den Preis von Gold, und Gold wird für weit mehr Zwecke als nur als Wertaufbewahrungsmittel oder Investition verwendet. Goldschmuck und industrielle Anwendungen wie Elektronik und medizinische Geräte machen einen erheblichen Teil der Goldnachfrage aus. Wenn diese Industrien wachsen oder schrumpfen, wird auch die Nachfrage nach Gold beeinträchtigt.

Darüber hinaus ist das Angebot an Gold begrenzt und kann dadurch beeinträchtigt werden Bergbauproduktion, Exploration und Regierungspolitik. Diese Faktoren können auch den Goldpreis beeinflussen.

Und als produzierte Ware ist die Grenzkosten Es wird wichtig sein, neues Gold zu produzieren. Da Goldvorkommen immer schwerer zu erreichen und knapper werden, werden die Kosten tendenziell steigen. Gleichzeitig können neue Bergbau- und Fördertechnologien in die entgegengesetzte Richtung wirken und den Abbau effizienter und kostengünstiger machen.

Warum einen Blick auf die historischen Goldpreise werfen?

Durch eine langfristige Perspektive und die Untersuchung historischer Goldpreise können Anleger Einblicke in Muster und Trends gewinnen, die als Grundlage für ihre Anlageentscheidungen dienen können. Anleger könnten beispielsweise in der Lage sein, langfristige Zyklen oder Schwankungen des Goldpreises zu erkennen, die Hinweise auf zukünftige Preisbewegungen oder Korrelationen mit anderen geben könnten Asset-Klassen. Darüber hinaus kann die Analyse langfristiger Daten Anlegern helfen, zu erkennen, wie sich Gold über verschiedene Zeiträume entwickelt hat und wie es auf große geopolitische oder wirtschaftliche Ereignisse in der Geschichte reagiert hat.

Bei der Betrachtung langfristiger Daten ist es wichtig zu bedenken, dass die Leistung in der Vergangenheit nicht unbedingt ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse ist. Nur weil sich Gold in der Vergangenheit in bestimmten Phasen besser oder schlechter entwickelt hat, ist das keine Garantie dafür, dass dies auch weiterhin der Fall sein wird. Es ist auch wichtig, die spezifischen wirtschaftlichen und geopolitischen Bedingungen zu berücksichtigen, die eingetreten sind Es kann sein, dass es einzigartig ist und sich möglicherweise nicht noch einmal genau so abspielt, aber auch völlig neue Arten von Ereignissen werden zwangsläufig dazu führen geschehen.

Eine weitere Vorsichtsmaßnahme, die Sie bei der Analyse langfristiger Daten beachten sollten, ist die Tendenz Rückschaufehler. Die Betrachtung historischer Daten mit dem Vorteil einer 20/20-Rückschau kann dazu führen, dass Anleger die Vorhersehbarkeit von Markttrends überschätzen und die Unsicherheiten übersehen Risiken das damals existierte. Daher ist es wichtig, diese historischen Daten mit einer gesunden Portion Skepsis zu betrachten und den unmittelbareren wirtschaftlichen und geopolitischen Kontext zu berücksichtigen, in dem sie betrachtet werden.

Eine kurze Geschichte des Goldes

Gold hat eine einzigartige und faszinierende Geschichte, wobei sein Wert und seine Bedeutung sowohl über die Zeit als auch über die Geographie hinausgehen. Von seinen Anfängen als Teil zeremonieller Riten bis hin zu seiner Verwendung als Währung und Wertaufbewahrungsmittel spielt Gold seit Jahrtausenden eine wichtige Rolle in der menschlichen Zivilisation. Auch heute noch ist Gold eine beliebte Anlageoption, die aufgrund seiner vermeintlichen Sicherheit und seines Wachstumspotenzials bei Privatpersonen und Institutionen gleichermaßen gefragt ist.

Die Verwendung von Gold in der Gesellschaft reicht Jahrtausende zurück, lange bevor die alten Ägypter begannen, Schmuck, Statuen und religiöse Artefakte aus dem Metall herzustellen. Es wird gesagt, dass die Faszination von Gold so alt ist wie die Menschheit selbst, da es seit Jahrtausenden sowohl zu dekorativen als auch zu praktischen Zwecken verwendet wird. Schließlich wurde Gold in ganz Europa, Asien, Afrika und Amerika zum Symbol für Reichtum.

Es wird jedoch angenommen, dass Gold erst etwa im sechsten Jahrhundert v. Chr. als Zahlungsmittel verwendet wurde. Damals suchten frühe Kaufleute nach einer Möglichkeit, eine standardisierte und leicht übertragbare Tauschform zu schaffen, die den Warenhandel vereinfachen sollte.

Die Schaffung einer mit einem Siegel versehenen Goldmünze erwies sich als erfolgreich eine ideale Lösung das erwies sich als haltbarer und austauschbar als andere damals verwendete Währungsformen, wie zum Beispiel getreidebasierte Schulden. Da Goldschmuck in verschiedenen Zivilisationen bereits weithin akzeptiert und anerkannt war, war die Schaffung einer Goldmünze ein natürlicher Fortschritt.

Regierungen kontrollierten den Goldpreis oft auf nationaler Ebene. Der römische Kaiser Augustus, der von 31 v. Chr. bis 14 n. Chr. regierte, legte den Goldpreis auf 40 bis 42 Münzen pro Pfund fest, sodass aus einem Pfund Gold 40 bis 42 römische Münzen hergestellt werden konnten. Als Marcus Aurelius regierte, senkte er den Wert auf 50 Münzen für ein Pfund Gold, und in der Folge kam es zu mehreren weiteren Abwertungen, als neue Kaiser die Macht übernahmen.

Im Jahr 1257 legte Großbritannien den Preis für eine Unze Gold auf 0,89 Pfund Sterling (oder etwa 1.200 Dollar im Jahr 2023) fest. Der offizielle Festzinssatz stieg dann etwa jedes Jahrhundert um etwa 1 £:

• 1351: 1,34 £ (ungefähr 1.240 $ im Jahr 2023)
• 1465: 2,01 £ (ca. 2.465 $)
• 1546: 3 £ (ca. 1.845 $)
• 1664: 4,05 £ (ca. 819 $)
• 1717: 4,25 £ (ca. 844 $)

Der Goldstandard

Die Rolle des Goldes als Währung entwickelte sich weiter und reifte, und im 17. und 18. Jahrhundert übernahmen viele Länder die Währung Goldstandard, Dabei wurde der Wert der Landeswährung eines Landes an eine bestimmte Goldmenge, beispielsweise eine Unze, gekoppelt.

Unter dem Goldstandard gaben die Nationen Papierscheine aus, die zu einem festen Kurs in physisches Gold eingetauscht werden konnten. Dadurch entstand ein Gefühl der Stabilität und des Vertrauens in die Währung, da die Menschen wussten, dass das Geld durch etwas mit greifbarem Wert gedeckt war. Beispielsweise legten die Vereinigten Staaten 1834 den Goldpreis auf 20,67 US-Dollar pro Unze fest, wo er bis 1933 blieb. Die britische Regierung legte den Preis ebenfalls auf 3 GBP, 17 Schilling und 10½ Pence pro Unze fest.

Der Goldstandard wurde jedoch Mitte des 20. Jahrhunderts weitgehend aufgegeben, als die Länder Wirtschaftskrisen erlebten, die es schwierig machten, den festen Wechselkurs aufrechtzuerhalten. Dies führte zum Jahr 1944 Bretton-Woods-Abkommen, die den US-Dollar de facto als globale Reservewährung etablierte und ein Wechselkurssystem schuf, das mehr Flexibilität im internationalen Handel ermöglichte.

1971 gaben die USA den Goldstandard vollständig auf, da sie den Wert ihrer Währung nicht mehr durch Gold stützen konnten. Stattdessen zogen die USA und andere Länder zu einem Fiat-Währung Das bedeutet, dass der Wert einer Währung nicht an einen bestimmten Rohstoff oder ein bestimmtes Metall gebunden ist, sondern durch das Vertrauen in die Regierung und ihre Fähigkeit, Steuern einzutreiben, gestützt wird. Sobald die Bindung aufgehoben war, stieg der Goldpreis dramatisch an.

Heutzutage wird der Wert von Gold durch die oben beschriebenen Faktoren bestimmt: Angebot und Nachfrage, wirtschaftliche Bedingungen, geopolitische Spannungen und die Kosten des Abbaus. Obwohl Gold nicht mehr als Grundlage für Währungssysteme dient, ist es nach wie vor beliebt Investitionsmöglichkeit und ein Wertaufbewahrungsmittel für Einzelpersonen und Institutionen auf der ganzen Welt.

Was macht Gold so wertvoll?

Gold ist ein seltenes und edles Metall mit einzigartigen Eigenschaften, die es wertvoll machen. Gold ist haltbar und langlebig, leitet Elektrizität gut, ist formbar, hat einen attraktiven Glanz und Glanz und ist beständig gegen Korrosion und Oxidation.

Dies macht es für ein breites Anwendungsspektrum nützlich. Gold ist zudem recht knapp, was bedeutet, dass es immer schwieriger wird, es zu finden und aus der Erde zu gewinnen.

So kaufen Sie Gold

Physisches Gold kann in verschiedenen Formen erworben werden. Goldschmuck wird weltweit in Einzelhandelsgeschäften und auf dem Gebrauchtmarkt verkauft. Die Qualität oder Reinheit des Goldes in solchen Gegenständen wird anhand seiner Karat (oder 1/24 Teile) gemessen.

Eine weitere Möglichkeit, physisches Gold zu erwerben, besteht darin, Goldmünzen oder -barren bei einem seriösen Händler zu kaufen. Auch bei physischem Gold besteht die Gefahr von Diebstahl oder Verlust, daher sollte es an einem sicheren Ort aufbewahrt werden.

Das Fazit

Der Goldpreis schwankte im Laufe der Geschichte stark, beeinflusst durch eine Vielzahl von Faktoren wie Inflation, geopolitische Spannungen, Angebot und Nachfrage sowie Bergbau- und Raffineriekosten und erreichten 1970 ein Jahrhunderttief, gefolgt von einem Allzeithoch im Jahr 1980 (bereinigt um). Inflation). Darüber hinaus stimmen bestimmte langfristige Trends beim Goldpreis nicht immer genau mit den Erwartungen überein, die auf Inflation, Rezession oder geopolitischen Ereignissen basieren.

Trotz seiner Volatilität bleibt Gold eine beliebte Anlageoption für diejenigen, die ihr Portfolio diversifizieren und sich gegen Inflation und makroökonomische Unsicherheit absichern möchten. Anleger sollten jedoch ihre Anlageziele und Risikotoleranz sorgfältig abwägen, bevor sie in Gold investieren sowie die potenziellen Risiken und Nachteile untersuchen, die mit dem physischen Besitz oder der indirekten Investition in ein Unternehmen verbunden sind Gold.