Hinzufügen zu einer Verliererdefinition und einem Beispiel

Was fügt einem Verlierer hinzu?

Zu einem Verlierer hinzufügen ist ein Begriff, der sich auf einen Fall bezieht, in dem a Händler oder der Anleger erhöht seine Position in einem Vermögenswert, wenn sich sein Preis in die entgegengesetzte Richtung seines ursprünglichen Kaufs bewegt. Sie fügen weitere Mittel hinzu oder erhöhen ihre Positionsgröße, in einer Verliererposition.

Das Hinzufügen zu einem Verlierer verstehen

Das Hinzufügen zu einem Verlierer bezieht sich auf Situationen, in denen eine Person mehr in eine Anlage

, obwohl sich dieser Vermögenswert entgegengesetzt zur Investor's Wünsche. Das Hinzufügen zu einem Verlierer kann sowohl Vor- als auch Nachteile haben.

Einige Anlageberater unterstützen diese Praxis möglicherweise und nennen sie "Mittelwert nach unten," und dies kann für einen langfristigen Anleger mit einer Long-Position akzeptabel sein Zeithorizont für ihre Investitionen. Das Hinzufügen zu einem verlorenen Trade zu einem besseren Preis als der ursprüngliche Einstieg senkt den durchschnittlichen Einstiegspreis. Wenn sich der Preis schließlich umkehrt, der Gewinn kann größer sein als wenn nur die Ausgangsposition eingenommen worden wäre.

Das Hinzufügen zu einem Verlierer sollte nur erfolgen, wenn es Teil eines Investitionsplans ist oder Handelsplan. Es sollte nie getan werden, nur um zu vermeiden, einen Verlust hinnehmen zu müssen. Verluste sind ein Teil des Handels und der Investition, und manchmal ist es besser, auszusteigen und einen kleinen Verlust hinzunehmen, anstatt zu verdoppeln und einen großen Verlust zu riskieren.

Es ist möglich, dass sich der Preis eines Vermögenswerts im Verhältnis zu den Wünschen des Anlegers immer wieder in die falsche Richtung bewegt. In diesem Fall sieht sich der Anleger zunehmenden Verlusten ausgesetzt, indem er die Verlustposition erhöht.

Warum Trader zu verlierenden Positionen hinzufügen

Es gibt mehrere Gründe, warum ein Anleger zu verlierenden Positionen beitragen kann. Die häufigste ist eine emotionale Reaktion, bei der ein Investor zu einer Verlustposition beitragen könnte, anstatt schließen, weil sie emotional an das Asset gebunden sind und es schwer haben, zu akzeptieren, dass es schlecht war Anlage.

Außerdem schwanken die Preise von Vermögenswerten ständig, und es ist schwierig, den perfekten Einstieg zu finden. Wenn eine Aktie nach dem Kauf zunächst an Wert verliert, kann ein Anleger den Drang verspüren, mehr zu dem niedrigeren Preis zu kaufen, und bedauert, zu einem höheren Preis gekauft zu haben. Sie wollen den niedrigeren Preis "ausnutzen".

In allen Fällen ist es wichtig, den Grund für die Position zu überdenken, sobald sich eine Investition in die falsche Richtung bewegt. Lohnt es sich noch zu halten? Ist das Hinzufügen weiterer Mittel ein umsichtiges Spiel? Soll es verkauft werden? Die Antworten auf diese Fragen legen professionelle Trader und Anleger im Vorfeld fest. Sie haben Strategien, die Kauf- und Verkaufsregeln enthalten, die in ihrem Handelsplan festgelegt sind.

Das Hinzufügen zu einem Verlierer kann Teil eines solchen Plans sein. Ein Anleger kann beispielsweise jeden Monat als Teil seiner Portfoliobeiträge zusätzliche Aktien kaufen. Sie tun dies unabhängig vom Kurs der Aktien. In diesem Fall erhöhen sie möglicherweise nicht nur die Verlierer, sondern auch die Gewinner oder Pyramidenspiel.

Real-World-Beispiel für das Hinzufügen zu einem Verlierer

Nach der Rallye im ersten Teil des Jahres 2018 hat Macy's, Inc. (M) begann einen weiteren Rückgang, nachdem er knapp über 36 $ erreicht hatte. Angenommen, ein Investor hat die Vorgeschichte bemerkt Aufwärtstrend und wartete auf a zurückziehen, kaufte im September 2018 100 Aktien zu 32 US-Dollar. Der Anleger betrachtet dies als langfristiges Halten. Der Handel kostet 3.200 Dollar.

Bis September 2019 wurde der Preis unter 16 USD gehandelt. Der Wert der Position ist die Hälfte des ursprünglichen Werts der Position. Die Position ist jetzt 1.600 US-Dollar wert.

Der Investor entscheidet, dass die Aktie für 16 US-Dollar ein Schnäppchen ist, und erhöht seine Position, indem er weitere 100 Aktien für 16 US-Dollar kauft. Dies kostet zusätzlich 1.600 US-Dollar.

Der Durchschnittspreis beträgt jetzt 24 US-Dollar. Wenn die Aktienkurse über 24 USD steigen, wird der Anleger im Geld obwohl sie ursprünglich für 32 Dollar gekauft wurden. Ihr Risiko ist jedoch gestiegen. Früher riskierten sie 3.200 $, jetzt riskieren sie 4.800 $ (3.200 $ + 1.600 $). Wenn die Aktie weiterhin unter 16 US-Dollar fällt, verlieren sie bei 200 Aktien, nicht nur bei 100.

Bis März 2020 wurde Macy's unter 7 US-Dollar gehandelt, da die Angst der Anleger die Aktienkurse ins Trudeln brachte. Die Position des Anlegers ist jetzt 1.400 USD (7 USD x 200 Aktien) wert. Bisher hat der Anleger 71 % seiner Investition verloren ((4.800 $ - 1.400 $) / 4.800 $). In diesem Fall, selbst wenn sich die Aktie von 7 $ (auf 14 $) verdoppelt, wäre der Investor immer noch Unterwasser bei ihrem Kauf für 16 US-Dollar und weit unter Wasser bei ihrem Kauf für 32 US-Dollar.

Wenn die Aktie nach dem Kauf bei 16 US-Dollar höher gestiegen wäre, gleicht jeder Dollar, den die Aktie steigt, einen Teil der Verluste aus dem Kauf bei 32 US-Dollar aus. Das Break-Even-Punkt ist $24. Wenn der Preis über 32 USD steigt, verdient der Anleger mit 200 Aktien Geld, anstatt nur mit den 100, die er ursprünglich gekauft hat.