Was ist eine Life-Cap?
Ein Life Cap ist der maximale Betrag, um den sich der Zinssatz eines variabel verzinslichen Darlehens während der Laufzeit des Darlehens erhöhen kann.
Eine Life-Cap kann ausgedrückt werden als absoluter Zinssatz– beispielsweise ein maximaler Zinssatz von 12 %, der als Zinsobergrenze bezeichnet wird – oder als maximale prozentuale Änderung des anfänglichen Zinssatzes des Darlehens. Wenn der Life Cap als maximale prozentuale Änderung gegenüber dem ursprünglichen Zinssatz ausgedrückt wird, kann er auch für Zinssenkungen gelten.
Eine Life Cap aufbrechen
Im Umgang mit variabel verzinsliche Hypotheken (ARMs) gibt es in der Regel eine Reihe von Zinsobergrenzen, die die Höhe der Zinsen steuern, die dem Kreditnehmer nach Ablauf der Laufzeit bei Festzinssätzen zu zahlen sind. Dies kann in Form einer schrittweisen Anpassung erfolgen, mit Zinslimiten für Intervalle, die nach Ablauf der Festlaufzeit mit der erstrangigen Änderung beginnen.
Die anfängliche Anpassungsobergrenze begrenzt die Zinsänderung bei erstmaliger Zinsanpassung, und es gibt nachfolgende oder periodische Zinsobergrenzen, um anstehende Zinsänderungen abzudecken. Der Life Cap gibt dem Kreditnehmer im Wesentlichen Auskunft darüber, mit welcher Zinserhöhung er höchstens rechnen kann.
Kreditgeber sollten in ihren Kreditverträgen angeben, wie hoch die Laufzeiten der von ihnen angebotenen Hypotheken sind.In vielen Fällen wird die Life-Cap entweder als Änderung des Gesamtprozentsatzes oder als absoluter Prozentsatz angegeben.
Die Life-Cap eines Darlehens wird häufig im Rahmen einer Zinscap-Struktur. Zum Beispiel ein fester Zeitraum oder Hybrid-ARM hat häufig anfängliche, periodische und lebensdauerobergrenzen. Auf einen 5-1 Hybrid-ARM, könnte dies als 5-2-5-Cap-Struktur ausgedrückt werden, was bedeutet, dass es eine anfängliche Obergrenze von 5 %, eine periodische Obergrenze von 2 % und eine lebenslange Obergrenze von 5 % gibt. Dies bedeutet, dass sich der Zinssatz zum ersten Zinsänderungstermin um maximal 5 % und zu jedem weiteren Zinsänderungstermin um maximal 2 % ändern kann. Die maximale Lebensdaueränderung beträgt in diesem Beispiel 5 %.
Bei einem ARM ist es möglich, dass die Zinsen nach Ablauf der Zinsbindungsfrist sinken. Life Caps würden den Kreditnehmer nicht daran hindern, von solchen Zinsänderungen zu profitieren.
Das Vorhandensein einer Life-Cap reduziert oder eliminiert andere Arten von Kosten nicht, wie z. B. Verspätungsgebühren, die Teil der jährliche Prozentrate Berechnung, die den Zinssatz beinhaltet.