Was ist eine eng gehaltene Aktie?

Eine eng gehaltene Aktie ist ein Umstand, bei dem die gemeinsame Anteile befinden sich überwiegend im Besitz eines einzelnen Eigentümers oder einer kleinen Gruppe von Mehrheitsaktionären. Dies steht im Gegensatz zu einer breit gehaltenen Aktie, bei der Tausende oder sogar Millionen verschiedener Anleger Aktien eines großen Unternehmens besitzen können.

Aufschlüsselung eng gehaltener Bestände

Eng gehaltene Aktien werden normalerweise nicht öffentlich an Börsen gehandelt, da die geringe Anzahl von Eigentümern ihre Aktien selten verkauft. Eine übliche Art und Weise, wie ein eng gehaltener Bestand erstellt wird, ist, wenn ein Unternehmer gründet und gründet sein eigenes Unternehmen, behält aber die Mehrheit der Unternehmensanteile ausstehende Aktien.

Vorteile von eng gehaltenen Aktien

Wenn die Aktien eines Unternehmens eng gehalten werden, könnte es dem Unternehmen ermöglichen, den S-Corporation-Status mit dem. zu beantragen Internal Revenue Service aus Steuergründen. Wenn das Unternehmen qualifiziert ist, würde es Einkommen ausweisen, aber keine Steuern zahlen. Stattdessen haben die Aktionäre der

S Corporation auf ihren anteiligen Gewinnanteil Steuern zahlen würden. Wenn die S-Corporation Verluste erleidet, würden die Eigentümer der eng gehaltenen Aktien Steuerabzüge erhalten. Darüber hinaus würden keine zusätzlichen Steuern auf die Dividenden des Unternehmens gezahlt.

Wenn die Aktien eines Unternehmens eng gehalten werden, kann dies die Verteidigungsfähigkeit des Unternehmens gegenüber feindlichen Übernahmeversuchen oder Stellvertreterkriegen erhöhen. Zum Beispiel könnte ein sogenannter aktivistischer Investor eine Vielzahl von Inhabern ausstehender Aktien eines börsennotierten Unternehmens erreichen und ihnen den Kauf anbieten. Dies könnte es dem Investor ermöglichen, eine Mehrheitsbeteiligung aufzubauen und eigene Pläne für das Unternehmen, wie beispielsweise einen Verkauf, durchzusetzen. Eine solche Strategie wäre bei eng gehaltenen Aktien aufgrund der erheblich geringeren Anzahl von Aktionären, die sich solchen Bemühungen widersetzen könnten, schwieriger umzusetzen.

Es wäre zwar weiterhin möglich, die Aktien von den Eigentümern zu erwerben, die Preisgestaltung eines solchen Deals würde jedoch nicht der Volatilität unterliegen, die bei breit gehaltenen Aktien beobachtet wird. Ein Nachteil eng gehaltener Aktien besteht darin, dass das Unternehmen nicht den gleichen Zugang zu Betriebskapital hat wie Unternehmen, deren Aktien freier verfügbar sind. Der Wert der Aktien des Unternehmens ist jedoch auch nicht den Launen der Handels- und Anlageentwicklung öffentlicher Börsen und anderer Plattformen ausgesetzt.

Eng gehaltene Aktien können an andere verschenkt werden, beispielsweise als Erbschaft, damit die Kontrolle über das Unternehmen in den Händen der Nachlassbegünstigten verbleibt. Die Aktien können auch als wohltätige Zwecke an Organisationen wie Krankenhäuser, Universitäten und Stiftungen verschenkt werden, damit diese an der Mehrheitsbeteiligung des Unternehmens teilnehmen können.