Temporäres Liquiditätsgarantieprogramm (TLGP)

Was ist das temporäre Liquiditätsgarantieprogramm (TLGP)?

Das Temporäre Liquiditätsgarantieprogramm (TLGP) war eine direkte Rettung des Bankensektors, die 2008 von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) während der weltweite Bankenkrise.

Die TLGP war eine von vielen staatlichen Interventionen, die aus der Entschlossenheit des US-Finanzministeriums resultierten und Federal Reserve dass das schwere systemische Risiko beispiellose Maßnahmen rechtfertigte.

Im Rahmen des Programms erhöhte die FDIC ihren Versicherungsschutz für Depotkonten bei bestimmten Finanzinstituten und garantierten auch bestimmte unbesicherte Kreditverbindlichkeiten dieser Institute, insbesondere Einlagenzertifikate und kommerzielle Papier. Diese beiden separaten Programme wurden als Transaction Account Guarantee Program (TAGP) und Debt Guarantee Program (DGP) bezeichnet.



Das Temporäre Liquiditätsgarantieprogramm (TLGP) verstehen

Im Herbst 2008 befanden sich die US-amerikanischen und globalen Finanzmärkte in einer Krise. Das Finanzkrise 2008 war die schlimmste wirtschaftliche Katastrophe seit der Weltwirtschaftskrise von 1929. Banken waren mit a. konfrontiert Liquiditätskrise zwischen Banken inmitten einer Welle von Zahlungsausfällen und Zwangsvollstreckungen auf Subprime-Hypotheken. Mehrere große Banken und Finanzinstitute waren bereits gescheitert und in Konkurs gegangen.

Die TLGP wurde im Oktober 2008 als Teil einer konzertierten Reihe neuer Programme angekündigt, die von die Bundesregierung beabsichtigte, die beiden unmittelbarsten Bedrohungen für die US-Finanzen abzuwenden System.

Die TLGP war der Teil der FDIC im Gesamtplan. Ziel war es, das Vertrauen der Öffentlichkeit in die Integrität ihrer Verwahrstellen aufrechtzuerhalten, indem Erhöhung der Versicherung von Einlagenkonten und Gewährleistung der Bankschulden im Interbanken- und kurzfristigen Bereich Kreditmärkte.

Der erste Teil des TLGP wurde vom TAGP angesprochen. Angesichts der Zweifel an der Solidität des Bankensystems kam es im Sommer und Herbst 2008 zu mehreren Bank Runs. Um weitere Bank-Runs zu verhindern, garantiert dieses Programm alle inländischen unverzinslichen Transaktionseinlagen vollständig, zinsgünstig JETZT Konten, und Interest on Lawyers Trust Accounts (IOLTAs), die bis Ende 2009 bei teilnehmenden Banken und Sparkassen gehalten wurden.

Diese Deckung erfolgte zusätzlich zu der bestehenden FDIC-Einlagensicherung, die in den Wochen vor der Ankündigung des TLGP auf 250.000 USD pro Einleger angehoben wurde. Der TAGP wurde später bis 2010 verlängert und dann bis Ende 2012 durch eine ähnliche Garantie nach dem Dodd-Frank Act ersetzt.

Der DGP garantierte in vollem Umfang unbesicherte vorrangige Schuldtitel, die von teilnehmenden Instituten begeben wurden. Angesichts der Krise an den kurzfristigen Kreditmärkten waren viele Banken herausgefordert oder völlig nicht in der Lage, einen Rollover durchzuführen die kurzfristigen Schulden, auf die sie sich verließen, um den unmittelbaren Liquiditätsbedarf zu decken, einschließlich der Forderungen von Einleger.

Durch die Garantie dieser Schulden ermöglichte die DGP den teilnehmenden Banken einen besseren Zugang zu den Kreditmärkten, um Zahlungsausfälle zu vermeiden. 122 Unternehmen gaben DGP-garantierte Schulden aus, und auf ihrem Höhepunkt garantierte die DGP 345,8 Milliarden US-Dollar an ausstehenden Schulden. Die DGP ist Ende 2012 ausgelaufen.

In Bezug auf die Kosten für das Finanzministerium berichtete die FDIC, dass sie im Rahmen von TAGP zum 31. Dezember 2018 Gebühren in Höhe von 1,2 Mrd. Die FDIC sammelte 10,4 Milliarden US-Dollar an Gebühren und Zuschlägen im Rahmen des DGP und zahlte 153 Millionen US-Dollar an Verlusten aus ausgefallenen DGP-Schulden.