Definition der Fehlerwahrscheinlichkeit (POF)
Wie hoch ist die Fehlerwahrscheinlichkeitsrate (POF)?
Die Möglichkeit des Ausfalls (POF) wird verwendet, um zu bestimmen, ob die Altersvorsorge einer Person ausreichend ist. Es misst die Wahrscheinlichkeit, dass einem Rentner vorzeitig das Geld ausgeht.
Die Wahrscheinlichkeit des Ausfalls eines Rentenportfolios hängt von der Lebenserwartung des Einzelnen ab, die Rate bei die der Rentner beabsichtigt, Geld abzuheben, die Vermögensallokation des Portfolios und die Volatilität der Anlagen drin.
Die Wahrscheinlichkeit der Ausfallrate wird auch als Ruinwahrscheinlichkeit bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Die Möglichkeit einer Ausfallrate ist für einen Rentner relevant, der für das Renteneinkommen auf ein Anlageportfolio angewiesen ist.
- Die Volatilität der Vermögenswerte im Portfolio und die Rate, mit der Geld abgezogen wird, gehören zu den Schlüsselfaktoren für die Ausfallrate.
- Auch die Lebenserwartung des Eigentümers des Portfolios wird in die Gleichung einbezogen.
Verstehen der Möglichkeit von Fehlern (POF)
Die Berechnung der möglichen Ausfallrate ist für Rentner im Durchschnitt immer wichtiger geworden Lebenserwartung ist gestiegen. Die Menschen haben einfach noch mehr Jahre vor sich, die sie nach ihrer Pensionierung finanzieren müssen.
Eine weithin referenzierte Studie aus dem Jahr 1998 über die Auszahlungsquoten von Altersguthaben, verfasst von den Finanzprofessoren der Trinity University, Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard und Daniel T. Walz stellte fest, dass der Rückzug von mehr als 6% pro Jahr aus einem Rentenportfolio zu erheblichen Misserfolgsraten führte.
Diese 6% basierten auf Rentnern mit einem optimalen Portfolio und ohne Steuern, Ausgaben oder Gebühren – Bedingungen, die in der realen Welt wahrscheinlich nicht existieren.
Tatsächlich können Rentner Faktoren wie die Marktvolatilität nicht kontrollieren und ein Teil ihrer Ersparnisse geht unweigerlich für Steuern und Gebühren verloren.
Die Schlussfolgerung: Sie müssten mit einer konservativen Auszahlungsquote von deutlich unter 6% ansetzen, um die Möglichkeit eines Scheiterns zu minimieren.
Was ist eine "sichere" Auszahlungsrate?
EIN sichere Auszahlungsrate wird oft als 4%, Selbst diese Rate hat unter bestimmten wirtschaftlichen Bedingungen, wie beispielsweise einer sich verlangsamenden Wirtschaft, eine zu hohe Wahrscheinlichkeit des Scheiterns.
Rentner, die während des Ruhestands und der Erfahrung einen großen Prozentsatz ihres Portfolios in Aktien investiert haben hervorragende Aktienmarktrenditen während dieser Zeit könnten 4% oder sogar mehr sicher abheben, ohne dass ihnen das Geld ausgeht von Geld.
Dennoch, wenn die Wirtschaft einen längeren Rezession oder negatives Wirtschaftswachstum, kann selbst eine normalerweise konservative Rücknahmequote von 3% eine hohe Ausfallwahrscheinlichkeit haben.
Eine Faustregel lautet, Ihre Auszahlungsrate zu senken, wenn Ihr Portfolio eine Wahrscheinlichkeit von 25 % hat, zu scheitern.
Anlage Volatilität erhöht auch die Wahrscheinlichkeit des Scheiterns. Obwohl riskantere Investitionen höhere Renditen erzielen können, sind diese Renditen nicht garantiert. Sie werden möglicherweise nicht lange genug leben, um einen Abschwung bei Ihren riskanteren Investitionen zu überstehen.
Dennoch können Sie fast sicher sein, dass Ihr Portfoliowert bei riskanteren Investitionen stärker schwankt, was es schwieriger macht, den Prozentsatz zu bestimmen, den Sie jedes Jahr sicher abheben können.
Finanzexperten, die sich engagieren dynamische Aktualisierung, eine Methode zur Verwaltung von Portfolio-Entnahmen, empfehlen Ihnen, Ihre Auszahlungsrate anzupassen, wenn sich die Bedingungen ändern auf Minimieren Sie die Möglichkeit eines Scheiterns, anstatt die gleiche „sichere“ Auszahlungsrate zu verwenden, unabhängig davon, was das passiert.