Definition von Kommunalobligationenfonds
Was ist ein Kommunaler Rentenfonds?
Ein Kommunalanleihefonds ist ein Fonds, der in Kommunalanleihen investiert. Kommunale Rentenfonds können mit unterschiedlichen Zielen verwaltet werden, die häufig auf Standort, Kreditqualität und Laufzeit basieren. Kommunalanleihen sind Schuldverschreibungen ausgestellt von einem Staat, einer Gemeinde, einem Landkreis oder einem Zweckbezirk (wie einer öffentlichen Schule oder einem Flughafen) zur Finanzierung Investitionen. Kommunale Rentenfonds sind von der Bundessteuer befreit und können auch von den staatlichen Steuern befreit sein.
Die zentralen Thesen
- Kommunale Anleihenfonds investieren in Kommunalanleihen, Schuldtitel, die von staatlichen und lokalen Regierungen ausgegeben werden, um Kapitalprojekte zu finanzieren.
- Kommunalanleihen und Rentenfonds sind in der Regel von Bundessteuern befreit, und wenn sie im Staat des Käufers ausgegeben werden, sind sie auch von staatlichen Steuern befreit.
- Sie sprechen oft risikoscheue Anleger an, indem sie langsame, stetige Erträge bieten, ein Gleichgewicht in turbulenteren Zeiten bieten oder im Gegensatz zu einem riskanteren Aktienportfolio.
So funktioniert ein kommunaler Rentenfonds
Kommunale Rentenfonds sind eine der wenigen Anlagen auf dem Markt, die eine Steuerbefreiung bieten. Für Investoren bieten sie Ertrag und kann eine gute Option für festverzinsliche Wertpapiere für konservative Portfolioallokationen sein.
Die Bestände in Kommunalanleihenfonds variieren je nach Ziel des Fonds. Sie bestehen aus Kommunalanleihen, die Anlegern die Vorteile von Kommunalanleihen sowie eine Diversifikation gegen das individuelle Emittentenrisiko bieten. Kommunalanleihen sind wie Standard-Obligationenanlagen mit Kuponzahlungen und einer Einmalzahlung bei Fälligkeit strukturiert. Kommunale Rentenfonds zahlen den Anlegern Ausschüttungen aus Kuponzahlungen und Kapitalgewinn. Ausschüttungen werden im Ermessen des Fonds festgelegt.
Strategien können je nach Standort variieren, Kreditqualität, und Reife. Fondsgesellschaften bieten kommunale Rentenfonds über das gesamte Kreditspektrum an. Anlageziele sind in der Regel konservativ, mittel- oder hochverzinslich unter Berücksichtigung des Fälligkeitsdatums.
Steuern für kommunale Rentenfonds
Kommunale Rentenfonds sind aufgrund ihrer Einkommens- und Steuerfreiheit eine attraktive Option für die konservative Allokation eines Anlegers. Sie werden oft von vermögenden Anlegern in höheren Steuerklassen speziell wegen ihrer Steuerbefreiungsvorteile gesucht.
Fonds, die hauptsächlich in Kommunalanleihen investieren, sind von der Bundessteuer befreit und können auch von der staatlichen Steuer befreit sein. Ein Kommunalanleihefonds ist von der staatlichen Steuer befreit, wenn er aus Anleihen besteht, die hauptsächlich im Wohnsitzstaat des Anlegers ausgegeben werden.
Rendite von Kommunalanleihen
Neben der Steuerbefreiung bieten Kommunalobligationen auch Ausschüttungen an, die sie zur besten Anlagewahl für Einkommensanleger machen. Fonds zahlen monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich Ausschüttungen. Die Ausschüttungen eines Fonds lassen sich an seiner Trailing- und Forward-Rendite ablesen. Die Trailing Yield gibt Aufschluss über die Ausschüttungen in Prozent des Fondspreises in den letzten zwölf Monaten. Die Terminrendite basiert auf der letzten Ausschüttung.
Kommunaler Rentenfonds investieren
Das Die besten ETFs für Kommunalanleihen für den Rest des Jahres 2020 beinhalten den IQ MacKay Shields Municipal Insured ETF, der in Kommunalanleihen mit Investment-Grade-Rating, die durch eine Kapitalgarantie abgesichert sind und Zinszahlungen; der Invesco Taxable Municipal Bond ETF, der in (steuerpflichtige) auf US-Dollar lautende Build America Bonds investiert, die von US-Bundesstaaten und Territorien gemäß dem Recovery and Reinvestment Act von 2009 begeben werden; und der IQ MacKay Shields Municipal Intermediate ETF, der über eine aktiv verwaltete Strategie hauptsächlich in Kommunalanleihen mit Investment-Grade-Rating investiert.