Die Vor- und Nachteile alternativer Anlagen

Einst eine Domäne institutioneller und vermögender Anleger, werden alternative Anlagen immer beliebter und finden ihren Weg in die Portfolios von Privatanlegern.

Der Begriff ist ein Sammelbegriff für alle Vermögenswerte, die außerhalb der großen Aktien-, Renten- und Rohstoffmärkte gekauft und verkauft werden. Alternative Anlagen können alles bedeuten, von investitionswürdigen Antiquitäten bis hin zu Bitcoins. Es umfasst auch Unternehmen wie Private-Equity-Geschäfte und Risikokapitalgesellschaften.

Alternative Anlagen haben ihren Reiz, insbesondere für vermögende Privatpersonen, die ein besonderes Interesse (und Expertise) an einem esoterischen Thema und glauben, dass sie dieses Interesse in einen wertvollen verwandeln können Anlage.

Hier sind einige der Vor- und Nachteile von alternativen Anlagen.

Alternative Anlagen im Plus

Alternative Anlagen korrelieren normalerweise nicht mit dem Aktienmarkt, was bedeutet, dass sie zur Diversifizierung eines Portfolios und zur Minderung der Volatilität verwendet werden können. Einige können auch anbieten

Steuervorteile bei traditionellen Anlagen nicht verfügbar.

Wie jede Investition ist die Rendite für Alternativen ist nicht garantiert, könnte aber höher sein als bei traditionellen Anlagen.

Befürworter von Alternativen in den Portfolios einzelner Anleger behaupten, dass sie nun Zugang zu anspruchsvollen Investments haben und potenziell höhere Renditen, die bis vor kurzem nur Institutionen wie Pensionskassen und Fundamente.

Risiken alternativer Anlagen

Alternative Investments sind komplexer als traditionelle Investmentvehikel. Sie sind oft mit höheren Gebühren verbunden.

Wie bei jeder Investition bedeutet das Potenzial für eine höhere Rendite ein höheres Risiko.

Die Nachteile überwinden

Alternative Anlagen haben sich seit der Finanzkrise 2008 vermehrt, insbesondere solche, die liquider sind.

Im weitesten Sinne können alternative Anlagen einige Exchange Traded Funds (ETFs) und Investmentfonds umfassen, die ähnliche Strategien wie. verwenden Hedgefonds Risiko zu mindern. Mit anderen Worten, ihre Portfolios sind so vielfältig, dass ihre Gesamtrenditen nicht mit dem Aktien- oder Rentenmarkt korreliert sind.

Alternative Investments wie Private-Equity-Beteiligungen finden sogar ihren Weg in 401(k)-Portfolios. Die zugrunde liegenden Vermögenswerte von Private-Equity-Fonds sind in der Regel illiquide und schwer zu bewerten, was bei deren Angebot eine Herausforderung darstellt beitragsorientierte Pläne. Beitragsorientierte Pläne stellen täglich Liquidität und Preise für Anlageoptionen bereit, die den Planteilnehmern angeboten werden. Um Liquiditäts- und Preisherausforderungen zu meistern, suchen Private-Equity-Firmen nach einem Private-Equity-Engagement über Zielfonds und Investmentfonds.

Befürworter von Private Equity als Option in 401(k)-Plänen behaupten, dass der durchschnittliche Investor nun Zugang zu den potenziell höheren Renditen hat, die dies Art von nicht-traditionellen Anlagerenditen im Vergleich zu den typischen Plain-Vanilla-Optionen – wie Investmentfonds und Aktien und Anleihen –, aus denen sie wählen müssen.

Ausblick für alternative Anlagen

Laut einem Bericht von Preqin, einem Anbieter von Datenintelligenz, könnte der Gesamtmarkt für alternative Investitionen bis 2023 auf 14 Billionen US-Dollar anwachsen. Der Bericht definiert Hedgefonds und Private Equity als Klassen alternativer Anlagen.

Dies mag unter anderem daran liegen, dass Wertpapierfirmen die Zulassungsvoraussetzungen für auf Alternativen ausgerichtete Publikumsfonds gesenkt haben. Außerdem haben die Anleger selbst eine Vorliebe für etwas anderes entwickelt als die übliche Mischung aus Anleihen, Investmentfonds und börsengehandelten Fonds.

Viele Schwellenländer wechseln von einem sparorientierten Ansatz zu einem Anlageansatz und machen sich damit für Anleger attraktiv, die nach neuen Möglichkeiten suchen.

Dieser Ausblick kann jedoch konservativ sein, wenn man bedenkt, dass Investitionen in Kryptowährungen wie Bitcoin. Diese Anlageoption könnte ins Stocken geraten, aber das große Interesse von Institutionen weltweit deutet darauf hin, dass es eine praktikable Alternative für diejenigen sein könnte, die es suchen mit hohem Risiko/hoher Rendite Fahrzeuge.

Eine weitere Investition, die viel Geld anzieht, ist Eigenkapital-Crowdfunding. Privatanleger können Aktien eines neuen Unternehmens über Online-Sites kaufen, die diese Möglichkeiten bieten.

Dies ist eine sehr riskante Investition, da viele neue Unternehmen scheitern. Aber es gibt genug Erfolgsgeschichten von Investoren, um diese Option auch für Kleinanleger attraktiv zu machen.

Die Quintessenz

Befürworter nicht-traditioneller Anlagen behaupten, dass der durchschnittliche Anleger nun Zugang zu Vermögenswerten hat, die nicht mit der Aktienmarkt, bietet Diversifikation und potenziell höhere Renditen im Vergleich zu Investmentfonds, Aktien und Fesseln.

Sie sind auch volatiler als traditionelle Anlagen wie z Aktien, Fesseln, und Investmentfonds. Die meisten sind relativ illiquide, was bedeutet, dass sie schwer schnell zu verkaufen sind.

Die meisten dieser Alternativen sind komplex und bergen oft höhere Risiken als traditionelle Anlagen.

Ein kluger Anleger könnte alternative Anleger eher als Mittel zur Diversifizierung denn als zentrale Strategie eines langfristigen Plans betrachten.