Investieren Sie nicht in Anleihen, ohne sich diese 7 Fragen zu stellen

Wenn Sie in Erwägung ziehen, in Anleihen zu investieren, egal ob Unternehmens- oder Regierung, sollten Sie vollständig verstehen, wie sie funktionieren, einschließlich ihrer Risiken und Fähigkeiten, um die Rendite zu erzielen, die Sie als Anleger anstreben. Hier sind sieben wichtige Fragen, die Sie sich stellen sollten, bevor Sie in Anleihen investieren, egal ob Sie ein erfahrener Anleger oder ein Anfänger sind.

Was ist meine Risikotoleranz?

Vor einer Investition ist es für Anleger unbedingt erforderlich, eine Selbsteinschätzung der Risikodisposition durchzuführen. Ziel ist es zu bestimmen, wie viel Risiko sie bei einer Anlage in Anleihen eingehen können oder sind. Ohne zu wissen, wie viel Risiko Sie eingehen oder vermeiden möchten, kann keine Gesamtstrategie entstehen. Aus diesem Grund müssen mehrere Faktoren im Hinblick auf den Anleger berücksichtigt werden

Risikoprofil einschließlich:

• welche negativen Auswirkungen aus gescheiterten Investitionen resultieren können 
• potenzielle Kosten für jedes Risiko 
• Gesamtzielrendite für die Investition 

Natürlich muss jeder Investor das Konzept der Rendite-Risiko-Trade-off bei der Entscheidung, ob Sie in höher rentierliche Anleihen, Investment-Grade-Anleihen oder eine Mischung aus beidem investieren möchten.

Wie riskant ist diese Anleihe?

Anleihen, insbesondere Unternehmensanleihen, sind mit zahlreichen Risiken verbunden. Einige spezifische Risikoarten von vorrangiger Bedeutung sind das Inflationsrisiko, das Zinsrisiko, das Liquiditätsrisiko und das Kreditrisiko. Glücklicherweise gibt es mehrere Managementinstrumente, um diese Risiken zu bewerten, zu analysieren und letztendlich den Anlegern zu helfen, diese Risiken zu managen. Einer der wichtigsten ist der Anleiherating, eine von einem unabhängigen Ratingunternehmen für die Schuld vergebene Letter-Grade, die ihre Kreditqualität. Je besser die Note, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Emittent mit der Anleihe ausfällt.

Wie passt die Anleihe zu meinem Anlagehorizont?

Anleger sollten sowohl ein klar definiertes Renditeziel als auch eine Investitionshorizont entsprechend den Laufzeiten der gewählten Anleihe. Das Fälligkeitstag ist das Fälligkeitsdatum der Anleihe. Der Anleger zahlt – d. h., er erhält seinen Kapitalbetrag (das Geld, das er in die Anleihe investiert hat) zurück – und verkauft die Anleihe gewissermaßen an den Emittenten.Der genaue Betrag, den Anleger erwarten können, ist der Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen, die nicht in einem Coupon ausgezahlt wurden.

Kann ich die Anleihe bis zur Fälligkeit behalten?

Anleger müssen bei einer Anleihe einen weiteren wichtigen Risikofaktor berücksichtigen: die Chance, dass sie gekündigt wird, dh vor ihrem Fälligkeitstermin zurückgekauft wird. Im Allgemeinen als Anleihe bezeichnet Anrufrisikobezeichnet die Möglichkeit, dass der Emittent die Anleihe bei steigenden Marktpreisen oder fallenden Zinsen vorzeitig zurückzahlen kann.Es ist daher von entscheidender Bedeutung, zu bestimmen, ob eine Anleihe vor ihrer Fälligkeit ein Kündigungsdatum hat und wie wahrscheinlich es ist, dass ein Emittent diese Kündigung erfüllt.

Sind die Zinszahlungen fix oder variabel?

Für einen Anleger ist es auch wichtig zu bestimmen, ob der Kupon einer Anleihe fest oder variabel verzinst ist. Feste Coupons bieten einen festgelegten Prozentsatz des Nennwerts an Zinszahlungen. Variabel verzinsliche Anleihen hingegen zahlen eine variable Coupon Wert die an einen bestimmten Referenzzinssatz gebunden ist. US-Emittenten verwenden häufig einen dieser drei Benchmarks: den Zinssatz für US-Staatsanleihen, London Interbank Offered Rate (LIBOR) oder der Fed Funds Rate. Die meisten variabel verzinslichen Anleihen werden mit zwei- bis fünfjährigen Laufzeiten begeben.Eine Anleihe Prospekt sollten Käufer umfassend über den variablen Zinssatz informieren, auch wenn der Zinssatz berechnet wird.

Kann der Emittent der Anleihe seine Schulden decken?

Denken Sie daran, dass Unternehmen Anleihen ausgeben, um Kredite anzuziehen, sodass Anleihenkäufer ihre Gelder an den Emittenten leihen. Daher sollten Anleger, genau wie bei der Bewertung von Personen, denen sie ein Darlehen anbieten, sicherstellen, dass der Emittent bereit ist, die Zahlungen zu leisten, und Rektor bei Fälligkeit versprochen. Dies ist nicht einfach, denn es erfordert eine ständige Überwachung sowie eine eingehende Analyse durch qualifizierte Fachleute.

Kann ich bei Zahlungsverzug zurückgezahlt werden?

Bevor Sie investieren, sollten Sie feststellen, ob Sie Ihr Geld (oder einen Teil Ihres Geldes) wahrscheinlich zurückerhalten, falls ein Emittent in Zahlungsverzug gerät oder zahlungsunfähig wird. Typischerweise werden Anleger dies sowohl durch die Bestimmung von zwei Zahlen tun: Verlust bei Ausfall (LGD) und die Wiederfindungsrate. Abgesehen davon, ob eine Anleihe besichert ist oder nicht, ist es außerdem wichtig zu wissen, wo sie eingeordnet wird Vorrang für andere besicherte Anleihen in Bezug auf die Auszahlung – sollte der Emittent zahlungsunfähig werden, wenn sie während Insolvenz.

Die Quintessenz

Die Investition in Obligationen erfordert Aufmerksamkeit sowohl vor der eigentlichen Investition als auch solange die Obligationen gehalten werden.