XLF: SPDR-ETF für Sektoren auswählen

Gegründet am Dez. 16, 1998, der SPDR-Fonds für den Finanzauswahlsektor (XLF) zielt darauf ab, Anlageergebnisse zu erzielen, die der Wertentwicklung des S&P Financial Select Sector Index ähnlich sind, indem seine Bestände ähnlich denen des Index zugeteilt werden.

XLF zielt darauf ab, die Finanzsektor und legt seinen Fonds in den Bereichen Banken, Versicherungen, Real Estate Investment Trust (REIT), Kapitalmärkte, diversifiziert an Finanzdienstleistungen, Verbraucherfinanzierung, Immobilienverwaltung und -entwicklung, Sparsamkeit und Hypothekenfinanzierung Branchen.

Zum 1. April 2021 waren die Top-10-Bestände des Financial Select Sector SPDR Fund Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK.B), JPMorgan Chase & Company (JPM), Bank of America Corporation (BAC), Wells Fargo & Company (WFC), Citigroup Incorporated (C), Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), BlackRock Inc. (BLK), Charles Schwab Corporation (SCHW) und American Express Company (AXP).

Merkmale des Finanzsektors SPDR-Fonds

Der Financial Select Sector SPDR ETF ist eine offene Investmentgesellschaft, die von State Street Global Advisors Funds Management Incorporated verwaltet wird. XLF ist an der New Yorker Börse Arca notiert. April 2021 betrug das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen von XLF in den letzten 65 Tagen 64 Millionen. Die hohe Liquidität und die Tiefe dieses Fonds ermöglichen eine enge Geld-Brief-Spanne.

Die Bruttokostenquote des Financial Select Sector SPDR Fund ist mit 0,12 % im Vergleich zu anderen niedrig börsengehandelte Fonds (ETFs), die den Finanzsektor abbilden. State Street Global Advisors ist in der Lage, dieses niedrige Niveau zu halten Kostenquote weil sie Wertpapierleihgeschäfte tätigt.

Geeignete SPDR-Fonds für den Finanzsektor und Empfehlungen

Die Investition in den Financial Select Sector SPDR Fund erfordert eine hoheRisikotoleranz. Im Vergleich zum SPDR S&P 500 ETF Trust (SPION) war die Standardabweichung von XLF im gleichen Zeitraum 40,16 % höher als die Standardabweichung des SPY.

Der Finanzsektor ist einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt, wie dem Marktrisiko, dem Währungsrisiko, dem Zinsrisiko und dem makroökonomischen Risiko. Anleger und potenzielle Anleger sollten die weltweiten Wirtschaftsbedingungen verfolgen und alle Wirtschaftsdaten berücksichtigen, die sich auf Finanzunternehmen auswirken könnten.

Zum 31. März 2021 hatte XLF einen Rückstand von fünf Jahren Alpha von 0,59, Beta von 1.21, R-Quadrat Wert von 71,11, eine Standardabweichung von 20,80 % und eine Rendite von 15,53 %. Die Anleger wurden mit einer besseren Rendite (15,53 %) als der MSCI ACWI Index mit einer Rendite von 13,21% entschädigt. Mit einem Alpha von 0,59 übertraf der XLF den Index um 0,59 %.

Im selben Zeitraum wies der Financial Select Sector SPDR Fund eine Sharpe Ratio von 0,75 auf, während der MSCI ACWI USD Index einen Sharpe-Verhältnis von 0,86. Daher wurden die Anleger für das Risiko, das sie bei der Anlage in diesen Fonds eingegangen sind, nicht angemessen entschädigt.

Der Financial Select Sector SPDR Fund verfügt über ein umfassendes Portfolio mit 65 Beteiligungen, das zur Minderung von Unternehmensrisiken beiträgt. Der ETF eignet sich am besten für Anleger, die bereit sind, ein überdurchschnittliches Risiko einzugehen und ein übergewichtetes Engagement in der US-Finanzdienstleistungsbranche anstreben.

Die Quintessenz

Der Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) ist ein diversifizierter Fonds mit vielen Blue-Chip-Unternehmen in seinem Portfolio. Es deckt eine Vielzahl von Branchen innerhalb des Finanzsektors ab, hat starke Renditen erwirtschaftet, verfügt über eine hohe Liquidität und ist eine Investition mit mittleren Kosten.

Für Anleger, die sich im Finanzdienstleistungssektor engagieren möchten, kann XLF je nach Risikoprofil und Anlagezielen des Anlegers eine gute Anlageoption sein. Anleger können auch nach ähnlichen ETFs suchen, die sich auf den Finanzsektor konzentrieren und unterschiedliche Kostenquoten aufweisen.