Definition und Verwendung von Fokuslisten

Was ist eine Fokusliste?

Eine Fokusliste ist eine Liste empfohlener Aktien von der Research-Abteilung einer Wertpapierfirma veröffentlicht. Fokuslisten bestehen im Allgemeinen aus einer kleinen Anzahl von Aktien, die nach Ansicht des Unternehmens derzeit die attraktivsten Gelegenheiten sind.

Fokuslisten verstehen

Eine Fokusliste ist ein virtuelles Portfolio, das von Forschungsabteilungen erstellt wird, um Anleger bei Handelsentscheidungen zu unterstützen. Analystenempfehlungen sind die Quelle des Eigenkapitals

Forschungsberichte und sollte in Verbindung mit firmeneigenen Research- und Anlagemethoden verwendet werden, um Anlageentscheidungen zu treffen.

Wie in jedem Beruf gibt es Research-Firmen, die tendenziell bessere Aktien auswählen als andere, und bestimmte Analysten, deren Auswahl dazu neigt, ihre Konkurrenten zu übertreffen, und umgekehrt.

So funktionieren Analystenempfehlungen

Aktienempfehlungen von Analysten werden in der Regel klassifiziert als kaufen, übertreffen, halten, unterschreiten oder verkaufen. Um eine Meinung zu bilden und den Wert und die Volatilität eines Wertpapiers zu kommunizieren, recherchieren Analysten öffentlich Jahresabschluss, hören Sie Telefonkonferenzen zu und sprechen Sie mit Managern und Kunden eines Unternehmens, typischerweise um Ergebnisse für einen Forschungsbericht zu erzielen.

Die Definitionen der Analystenratings variieren von Unternehmen zu Unternehmen, orientieren sich aber im Wesentlichen an folgenden Kriterien:

• Besorgen: Auch als „starker Kauf“ oder „auf der empfohlenen Liste“ bekannt, ist eine Kaufbewertung eine Empfehlung zum Kauf eines bestimmten Wertpapiers.
• Verkaufen: Auch als "starker Verkauf" bekannt, ist dies eine Empfehlung, ein Wertpapier zu verkaufen oder einen Vermögenswert zu liquidieren.
• Halten:Im Allgemeinen wird von einem Unternehmen mit einer Hold-Empfehlung erwartet, dass es im gleichen Tempo wie vergleichbare Unternehmen oder im Einklang mit Marktindizes.
• Underperformance: Eine Empfehlung, die bedeutet, dass eine Aktie voraussichtlich etwas schlechter abschneidet als die gesamte Aktienmarktrendite, eine Underperformance kann auch als „moderater Verkauf“, „schwacher halten“ oder „untergewichtet“ ausgedrückt werden.
• Übertreffen: Auch bekannt als "moderater Kauf", "akkumulieren" oder "übergewichten", Outperform ist eine Analystenempfehlung, die bedeutet, dass eine Aktie voraussichtlich besser abschneidet als die Marktindizes.

Fokuslisten und Empfehlungen basieren auf unabhängigen Recherchen des Unternehmens. Die Research-Berichte bieten in der Regel Erkenntnisse darüber, wie weit der Aktienkurs steigen oder fallen kann und in welchem ​​Zeitraum.

Praxisbeispiel für eine Fokusliste

Edward Jones, ein Finanzdienstleistungsunternehmen, veröffentlicht regelmäßig eine US-Aktienfokussierungsliste für Anleger und konzentriert sich dabei auf längerfristige Investitionen, die es als "Käufe" betrachtet.

Das Unternehmen verfolgt, wie die Fokusliste im Vergleich zu den S&P 500-Index. Über einen Zeitraum von 10 Jahren hat die Fokusliste den S&P 500 laut ihrem Bericht vom Dezember 2020 (Stand 30. September 2020) um etwa 0,8% pro Jahr übertroffen.

Die Fokusliste enthält Aktien von jedem Sektor, sodass die Fokusliste in der Regel mehr als 30 Aktien enthält. Die Liste vom Dezember 2020 enthielt 53.Dies ist mehr, als die meisten Anleger kaufen möchten, aber die Liste kann einen Ausgangspunkt für die Recherche bieten. Der Anleger könnte dann entscheiden, welche Aktien auf der Liste seinen Anlageziele.

Zu den Aktien auf dieser Fokusliste gehörten Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN), Procter & Gamble Co. (PG), Chevron Corp. (CVX), Aflac Inc. (AFL), Abbott Laboratories (ABT), Deere & Co. (DE), Adobe Inc. (ADBE) und Duke Energy Corp. (DUK).