Muni-Anleihen vs. Rentenfonds: Gemeinsam besser?

Investitionen in Anleihen verleihen Anlageportfolios Stabilität, insbesondere in Bärenmärkten, wenn Aktien Geld verlieren. Wenn Sie nur eine Einzelperson kaufen Gemeindeanleihe, schafft die fehlende Diversifikation unnötige Risiken. Obwohl Kommunalanleihen einen sehr niedrigen historischen Ursprünglich Zinssatz hat selbst die am höchsten bewertete Kommunalanleihe das Potenzial, ausfallen zu können. Bei langfristigen Anleihen wird die Diversifikation wertvoller, da das Ausfallrisiko von Natur aus höher ist.

Eine bessere Lösung kann es sein, Ihre Mittel auf verschiedene einzelne Kommunalanleihen zu verteilen. Dies erfordert viel Recherchearbeit und viel Kapital. Eine weitere Möglichkeit besteht darin, Investitionen in Kommunalanleihen durch Investitionen in

Rentenfonds, die Ihr Risiko verteilt und Ihnen gleichzeitig einen stetigen Einkommensstrom ermöglicht.

Ausfallrisiko

Das größte Risiko bei Kommunalanleihen ist der Ausfall, aber Sie können dieses Risiko begrenzen, indem Sie die Kreditwürdigkeit. Wenn Sie bei einer Kommunalanleihe eine hohe Rendite sehen, bedeutet dies auch ein höheres Risiko. Ein zusätzlicher Tipp ist das allgemeine Obligationenanleihen sind sicherer als Ertragsanleihen. Bei allgemeinen Obligationenanleihen ist ein Emittent auf Steuern angewiesen, um den Anleiheinhaber zu zahlen, und Steuern können immer erhöht werden. Bei Revenue Bonds setzt der Emittent auf die Leistungsfähigkeit von Mautstraßen, Flughäfen, Krankenhäusern und anderen spezifischen Verbesserungen.

Der wichtigste Vorteil der Anlage in Rentenfonds ist die Reduzierung des Ausfallrisikos. Ein Rentenfonds ähnelt einem Aktienfonds. Anstatt über Sektoren und Branchen zu diversifizieren, diversifiziert ein Investmentfonds für den Rentenmarkt über kurzfristige Anleihen, mittelfristige Anleihen, langfristige Anleihen, Staatsanleihen und Unternehmensanleihen. Sie können auch in a. investieren Rentenfonds-ETF. Da sind viele Muni-Bond-Fonds, sodass Sie diversifizieren können, ohne auf die Steuervorteile von Kommunalanleihen zu verzichten. Das Ausfallrisiko ist viel geringer, wenn Sie in einen Rentenfonds investieren, da das Risiko gestreut wird.

Kurzfristig vs. Langfristig

Einzelne kurzfristige Kommunalanleihen sind in der Regel solide Anlagen. Kurzfristig kann sich ein Investor nur die Kreditbeurteilung einer bestimmten Kommunalobligation, um deren Risiko zu bestimmen. Ist eine Kommunalanleihe mit einer Laufzeit von weniger als fünf Jahren Investment Grade, dann ist es sehr wahrscheinlich, dass das Kapital zurückgezahlt wird. Zudem werden Anleger das Geld kurzfristig seltener für andere Zwecke benötigen. Daher sollte es möglich sein, eine kurzfristige Muni-Anleihe zu kaufen, die Zinsen einzuziehen, das Kapital zurückzubekommen und Kursschwankungen zu ignorieren.

Auf lange Sicht sind Rentenfonds in der Regel eine bessere Option als einzelne Muni-Bonds. Über mehrere Jahrzehnte hinweg können selbst wohlhabende Kommunen schwierige Zeiten und in Not geratene Kreditwürdigkeit erleben. Ein Anleger kann heute nicht vorhersehen, welche einzelnen Kommunalanleihen am besten abschneiden. Noch schlimmer, ein längerer Dauer macht die Anleihekurse volatiler und anfälliger für Bonitätsprobleme. Es ist auch weniger realistisch, eine Muni-Anleihe für 20 oder 30 Jahre zu halten. Rentenfonds helfen, das Ausfallrisiko zu reduzieren und zu erhöhen Liquidität, die beide auf lange Sicht wichtiger sein können.

Die Quintessenz

Beschränken Sie Ihre Anlagen auf wenige Muni-Bonds, gehen Sie ohne Entschädigung ein erhöhtes Risiko ein. Kommunalanleihen bieten jedoch in der Vergangenheit ein sehr geringes Risiko, zuverlässige Zinszahlungen und Steuervorteile. Wählen Sie für das geringste Risiko allgemeine Obligationenanleihen anstelle von Ertragsanleihen. Allerdings fehlt es beiden Arten von einzelnen Kommunalanleihen an Liquidität. Das Hinzufügen von Anleihen-ETFs oder Anleihen-Investmentfonds zu Ihrem Portfolio erhöht die Diversifizierung, wodurch das Ausfallrisiko begrenzt wird. Auch Rentenfonds sind liquider, und ihre Vorteile sind auf lange Sicht noch stärker. Denken Sie schließlich daran, dass Kommunalanleihefonds oft die gleichen Steuerersparnisse bieten wie einzelne Kommunalanleihen.