Warum Cash Management der Schlüssel zum Geschäftserfolg ist
Bargeld ist das Lebenselixier eines Unternehmens, und ein Unternehmen muss genug Geld aus seinen Aktivitäten, damit es seine Ausgaben decken kann und genug übrig hat, um die Investoren zurückzuzahlen und das Wachstum zu steigern Geschäft. Während ein Unternehmen seine Gewinne verfälschen kann, vermittelt sein Cashflow eine Vorstellung von seiner wahren Gesundheit.
Die zentralen Thesen
- Cash Management umfasst die Art und Weise, wie ein Unternehmen seine Geschäftstätigkeit oder Geschäftsaktivitäten, Finanzinvestitionen und Finanzierungsaktivitäten steuert.
- Ein Unternehmen muss aus seinem Geschäft einen ausreichenden Cashflow erwirtschaften, um zu überleben, d. h. es kann seine Ausgaben decken, Investoren zurückzahlen und das Geschäft ausbauen.
- Neben der Erzielung von Barmitteln aus seinen Aktivitäten muss ein Unternehmen auch seine Liquiditätssituation so verwalten, dass es die richtige Menge an Barmitteln hält, um seinen unmittelbaren und langfristigen Bedarf zu decken.
Geld regiert die Welt
Durch die Generierung von ausreichend Liquidität kann ein Unternehmen seinen täglichen Geschäftsbedarf decken und Schulden vermeiden. Auf diese Weise hat das Unternehmen mehr Kontrolle über seine Aktivitäten. In einer Situation, in der ein Unternehmen Schulden aufnehmen muss, um seine Ausgaben zu begleichen, haben seine Schuldner wahrscheinlich ein Mitspracherecht bei der Führung des Unternehmens. Wenn sie gegensätzliche Meinungen zum Management haben, könnte dies ein Hindernis für die Art und Weise sein, wie das Management seine Vision für das Unternehmen umsetzt.
Ohne ausreichende Liquidität zu erwirtschaften, um seinen Bedarf zu decken, wird es für ein Unternehmen schwierig sein, Routinen durchzuführen Aktivitäten wie die Bezahlung von Lieferanten, den Einkauf von Rohstoffen und die Bezahlung der Mitarbeiter, geschweige denn die Herstellung Investitionen. Und es sollte über genügend Barmittel verfügen, um Dividenden auszuschütten und seine Anleger glücklich zu machen. Einige Unternehmen verwenden ihr Geld auch, um sich zu engagieren Aktienrückkäufe Investoren zu belohnen.
Verbesserung des Cash-Managements
Selbst wenn ein Unternehmen Gewinne erzielt, indem es mehr Einnahmen erwirtschaftet, als es an Ausgaben erwirtschaftet, muss es seine Cashflow richtig erfolgreich zu sein. Der Cashflow eines Unternehmens ist an seine Geschäftstätigkeit oder Geschäftstätigkeit, an seine Investitionstätigkeiten (wie den Kauf oder dem Verkauf von Investitionsgütern) und seinen Finanzierungstätigkeiten (wie der Aufnahme von Fremd- oder Eigenkapitalmitteln oder deren Rückzahlung) Finanzierung). Die liquiden Mittel, die ein Unternehmen aus seiner Geschäftstätigkeit erwirtschaftet, sind an seine Kerngeschäftsaktivitäten gebunden und bieten die besten Möglichkeiten für das Cashflow-Management.
Zu den Bereichen, die Möglichkeiten für ein besseres Cash Management bieten, gehören Accounts erhaltbar, Kreditoren und Vorräte. Würde ein Unternehmen wahllos Kredite vergeben, ohne die Kreditwürdigkeit seiner Kunden zu prüfen, und verspätete Zahlungen nicht nachzuverfolgen, was zu einem langsameren und geringeren Geldzufluss sowie zu unbezahlten Zahlungen führen würde Rechnungen. Aus diesem Grund ist es wichtig, eine Kreditpolitik zu haben und verspätete Zahlungen zu verfolgen. Auf der anderen Seite, wenn es um Abbrechnungsverbindlichkeiten, es ist eine bessere Herangehensweise an Cash-Management Lieferanten eher später als früher zu bezahlen. Außerdem ist es wichtig, nicht zu viel Bargeld in den Vorräten zu binden, sondern gerade genug Vorräte für den unmittelbaren Bedarf des Unternehmens vorrätig zu haben.
Gewinne sagen nicht das ganze Bild aus, da ein Unternehmen Wege finden kann, seine Gewinne besser aussehen zu lassen. Aber beim Cashflow liegt das wahre Wohl des Unternehmens auf dem Tisch.
Die richtige Balance finden
Es besteht ein Gleichgewicht zwischen zu viel Bargeld aus Vorsicht und einer unzureichenden Versorgung. Wenn ein Unternehmen zu viel Geld hat, verpasst es Möglichkeiten, das Geld zu investieren und zusätzliche Einnahmen zu erzielen. Verfügt es hingegen nicht über ausreichende Liquidität, muss es sich das Geld leihen und Zinsen zahlen oder seine liquiden Anlagen verkaufen, um das benötigte Geld zu generieren. Wenn das Unternehmen erwartet, mit seinen Investitionen eine bessere Rendite zu erwirtschaften, als es Zinsen auf seine Kredite, könnte es beschließen, seine überschüssigen Barmittel zu investieren und zusätzliches Geld zu leihen, das es für seine Aktivitäten. Bei der Analyse der Bilanz eines Unternehmens werden bestimmte Kennzahlen, wie z Säuretestverhältnis oder das Verhältnis seiner liquidesten kurzfristigen Vermögenswerte (einschließlich Barmittel, Forderungen und marktgängige Wertpapiere) zu seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten geben Aufschluss über sein Cash-Management. Während ein Verhältnis von mehr als eins auf eine gesunde aktuelle Vermögenslage hindeutet, könnte ein sehr hohes Verhältnis darauf hinweisen, dass das Unternehmen zu viel Barmittel oder andere liquide Mittel hält.