Die Aktie von Oracle steht vor steilen Rückgängen
(ANMERKUNG DER REDAKTION: Dies ist ein Artikel, der 2018 geschrieben und versehentlich mit dem heutigen Datum neu veröffentlicht wurde. Die hierin enthaltenen Informationen sind nicht mehr korrekt. Wir entschuldigen uns für den Fehler.)
Oracle Corp. (ORCL) fielen am Tag nach der Veröffentlichung der Ergebnisse des dritten Quartals 2018 um fast 10 Prozent auf etwa 47,20 US-Dollar. Aber der Rückgang könnte noch lange nicht vorbei sein, da die Aktie möglicherweise um etwa 7 Prozent fallen wird, basierend auf einer Analyse von Oracles Chart, Optionen und Bewertung.
Die Gewinne von Oracle im dritten Quartal übertrafen die Analystenschätzungen um fast 15 Prozent, mit einem Gewinn pro Aktie von 0,83 US-Dollar gegenüber Schätzungen von 0,72 US-Dollar. Diese Einnahmen reichten jedoch nicht aus, da sie auf einen niedriger als erwarteten Steuersatz zurückzuführen waren, während die Einnahmenaussichten für das vierte Quartal hinter den Erwartungen zurückblieben.
Technische Aufschlüsselung
Die Oracle-Aktien werden seit Juni 2017 seitwärts gehandelt und scheinen nun nach den Ergebnissen des 3.
Die Aktie ist dreimal am Widerstand gescheitert, was als erster rückläufiger Indikator dient. Darüber hinaus hat die Aktie ein kritisches Unterstützungsniveau von rund 47,50 USD erreicht und gleichzeitig einen deutlichen Aufwärtstrend durchbrochen. Dies deutet darauf hin, dass die ORCL-Aktie um fast 7 Prozent in Richtung 43,90 USD fallen könnte. Das Relative Strength Index (RSI) ist auf 32 gefallen, hat aber mit einem Wert unter 30 immer noch keine überverkauften Bedingungen erreicht.
Optionen Wetten
Die am 20. April auslaufenden Optionen implizieren, dass die Oracle-Aktie mit dem Ausübungspreis von 47 US-Dollar bis zum Ablauf um etwa 5 Prozent steigen oder fallen könnte. Damit liegt die Aktie in einer Handelsspanne von etwa 44,70 $ bis 49,25 $. Bei den Put-Optionskontrakten wurden jedoch an dem Tag über 5.000 Kontrakte gehandelt, während bei den Calls nur 2.200 Kontrakte gehandelt wurden.
Interessanterweise wurden mit dem Ausübungspreis von 45 USD an diesem Tag fast 32.000 Kontrakte gehandelt. Und mit Kosten von 0,41 US-Dollar pro Kontrakt bedeutet dies, dass ein Käufer dieser Puts die Aktie unter 44,60 US-Dollar fallen müsste, um die Gewinnschwelle zu erreichen, was einem Rückgang von fast 5,5 Prozent entspricht.
(Interaktive Broker)
Nicht billig
Fundamentaldiagramm Daten von YCharts
Das aktuelle Bewertungs- und Gewinnwachstumsprofil von Oracle macht die Aktie trotz eines einjährigen Kurs-Gewinn-Verhältnisses von etwa dem 14,7-fachen von 3,30 USD pro Aktie relativ teuer. Das Unternehmen wird seine Einnahmen 2019 voraussichtlich nur um 6,7 Prozent steigern, während der Umsatz nur um 3,2 Prozent auf 41,1 Milliarden US-Dollar steigen soll. Aber beim Einstellen der KGV für die Gewinnprognose gibt es der Aktie einen hohen Preis PEG-Verhältnis von etwa 2.2.
Im Moment hat die Oracle-Aktie einige große Hürden vor sich, mit dem Potenzial für zukünftige Rückgänge. (Siehe auch: Oracles Plan, Amazon und Microsoft in der Cloud zu schlagen.)
Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten Long-only-Thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien typischerweise für eine Laufzeit von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien zu unterbreiten. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Stellen Sie sicher, dass Sie zuerst einen qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerberater konsultieren, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.
