Auf der Suche nach einem Vanguard Gold Investmentfonds?

Goldfonds bieten Anlegern ein Engagement in der Ware, ohne sich um den Aufwand kümmern zu müssen Annahme oder Lieferung von physischen Goldvermögenswerten, die in der Regel bei Rohstoffen erforderlich sind Terminmarkt. Goldfonds können als Hecke gegen geopolitische Instabilität oder Zinssatzrisiko.

Vanguard bietet zwar kein reines Goldfonds, bietet sie einen Fonds an, der rund ein Viertel ihres Portfolios in Edelmetalle und Bergbauunternehmen, die ein indirektes Engagement in diesem Markt bieten: Der Vanguard Global Capital Cycles Fund (VGPMX).

Fondseigenschaften

VGPMX sucht nach Gelegenheiten, die sich aus der sich ändernden Anlegerstimmung ergeben, die aus Zyklen von Unter- und Überinvestitionen in kapitalintensiven Branchen resultiert. Mindestens 25 % des Fonds sind in Edelmetalle und Bergbautitel investiert.

Dieser Investmentfonds wurde am 23. Mai 1984 unter der Schirmherrschaft von Wellington Management gegründet, das später eine Tochtergesellschaft von Vanguard wurde. Mit Stand Juni 2021 hat der Fonds einen

durchschnittliche jährliche Rendite von 4,4% seit seiner Gründung.

Die Benchmark des Fonds war der Spleiß-Index, der bis zum 30. Juni 2005 Daten des S&P/Citigroup World Equity Gold Index enthält S&P Global Custom Metals and Mining Index bis 25. September 2018 und der S&P Global BMI Metals & Mining 25% Weighted Index danach. Die Benchmark-Rendite im gleichen Zeitraum betrug 4,2 %.

Der Vanguard Global Capital Cycles Fund erhebt eine relativ niedrige jährliche Kostenquote von 0,35 %, was unter dem Durchschnitt liegt Kostenquote von Investmentfonds mit ähnlichen Beteiligungen. Es erfordert ein Mindestinvestition von 3.000 $.

Fondsstrategie

Laut Prospekt des Fonds wird Vanguard Global Capital Cycles aktiv gemanagt und investiert in US- und ausländische Aktienwerte, um überdurchschnittliche Erträge zu erzielen erhöhte Renditen durch den Kauf von Wertpapieren in Unternehmen und Branchen, in denen die Investitionsausgaben rückläufig sind, und versucht, Unternehmen, Vermögenswerte und Geschäftsmodelle zu vermeiden, die leicht zu realisieren sind repliziert.

Unternehmen, Vermögenswerte und Geschäftsmodelle, die nicht einfach repliziert werden können, umfassen solche mit differenzierte Angebote, einen Vorteil bei niedrigen Kosten oder einen Vorteil gegenüber Wettbewerbern in ihren gleiche Branche. Der Fonds investiert in der Regel in eine Reihe von Sektoren, eine Mischung aus Aktien aus Industrie- und Schwellenländern, und hält in der Regel Unternehmen aus dem gesamten Marktkapitalisierungsspektrum.

Der Fonds konzentriert seine Anlagen (d. h. hält 25 % oder mehr seines Nettovermögens) auch in Wertpapieren von Emittenten, deren Hauptgeschäftstätigkeit in der Edelmetall- und Bergbauindustrie liegt.

Im Juni 2021 hält der Fonds 47 Aktien und ein Gesamtnettovermögen von 33,8 Milliarden US-Dollar. Ab dem Fiskaljahr endet im Januar 2021 und hat eine Umsatz Quote von 70 %. Der Fonds hält globale Aktien und sein Länderengagement konzentriert sich auf Nordamerika, Europa und Schwellenländer.

Risiko- und moderne Portfoliotheorie-Statistik

Da der Vanguard Global Capital Cycles Fund ein spezialisiertes Engagement bietet und einen erheblichen Teil des Gesamtnettovermögens in ausländische Wertpapiere investieren kann, ist er Währungsrisiko, Länder- oder Regionalrisiko, Nichtdiversifikationsrisiko, Branchenkonzentrationsrisiko, Aktien Marktrisiko, und Anlagestil Risiko.

Ab Juni 2021 hat der VGPMX, basierend auf den letzten 15-Jahres-Daten, einen durchschnittlichen jährlichen Standardabweichung (ein Proxy für das Risiko) von 21,34 % und a Sharpe-Verhältnis von 0,35. Gemessen am MSCI ACWI NR USD Index – dem globalen Standardindex – hat er einen Alpha von -6,47 und einem Beta von 1,04.

Die Sharpe Ratio des Fonds zeigt, dass er den Anlegern auf risikoadjustierter Basis eine angemessene durchschnittliche jährliche Rendite bot. Sein Alpha weist jedoch darauf hin, dass er im selben Zeitraum um durchschnittlich fast 6,5 % jährlich hinter dem globalen Standardindex zurückblieb.

Beyogen auf moderne Portfoliotheorie (MPT) ist der Fonds nur für sehr risikofreudige Anleger geeignet. Darüber hinaus eignet sich der Vanguard Precious Metals and Mining Fund am besten für langfristige Anleger, die eine Anlage suchen, die hauptsächlich ausländische Wertpapiere im Edelmetall- und Bergbausektor hält. Der Fonds sollte als Satelliten-Holding in einem diversifizierten Portfolio mit langfristiger Investitionshorizont.