Wie verdient ein Anleger Geld mit Anleihen?

Anleihen gehören zu einer Reihe von Investitionen, die als. bekannt sind festverzinsliche Wertpapiere. Es handelt sich um Schuldverschreibungen, d. h. der Investor leiht einem Unternehmen einen Geldbetrag (den Kapitalgeber) oder einer Regierung für einen bestimmten Zeitraum und erhält im Gegenzug eine Reihe von Zinszahlungen (die Ertrag). Bei Fälligkeit der Anleihe wird das Kapital an den Anleger zurückgezahlt.

Geld verdienen mit einer Anleihe mit Couponzahlung

Es gibt zwei Möglichkeiten, wie Anleger mit Anleihen Geld verdienen.

• Der einzelne Anleger kauft Anleihen direkt mit dem Ziel, diese bis zur Fälligkeit zu halten, um von den erwirtschafteten Zinsen zu profitieren. Sie können sich auch in einen Obligationen-Investmentfonds oder einen Bond Exchange Traded Fund (ETF) einkaufen.
• Professionelle Anleihenhändler dominieren einen Sekundärmarkt für Anleihen, auf dem bestehende Emissionen mit einem Abschlag auf ihren Nennwert gekauft und verkauft werden. Die Höhe des Diskonts hängt teilweise davon ab, wie viele Zahlungen noch fällig sind, bevor die Anleihe fällig wird. Aber sein Preis ist auch eine Wette auf die Richtung der Zinssätze. Wenn ein Händler glaubt, dass die Zinsen für neue Anleihen niedriger sein werden, können die bestehenden Anleihen etwas mehr wert sein.
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In beiden Fällen erhält der Inhaber der Anleihe während der Laufzeit einer Anleihe Zinszahlungen, den sogenannten Coupon, zu dem bei der Emission festgelegten Zinssatz.

Wenn Sie beispielsweise 1.000 US-Dollar in eine 10-jährige Anleihe mit einem Kupon von 4% investiert haben, sendet Ihnen der Emittent jedes Jahr eine Kupon-(Zins-)Zahlung von 40 US-Dollar. Die meisten Anleihen zahlen zweimal im Jahr, so dass Sie zwei Schecks zu je 20 US-Dollar erhalten würden.

Geld verdienen mit einer Null-Kupon-Anleihe

Anleger in Nullkuponanleihen erhalten bis zur Fälligkeit der Anleihe keine Zahlungen für ihr Geld. Sie kaufen die Anleihe für einen Betrag, der unter ihrem Nennwert liegt. Bei Fälligkeit wird ihnen der volle Nennwert der Anleihe ausgezahlt.

Die Nullkuponanleihe wird auch als Discount-Anleihe bezeichnet. US-Staatsanleihen (T-Bills) und US-Sparbriefe sind zwei Beispiele.

Die meisten Nullkuponanleihen haben einen voreingestellten Nennwert und zahlen daher bei Fälligkeit einen voreingestellten Geldbetrag. Einige Anleihen sind inflationsindexiert, das heißt, der Nennwert wird bei Fälligkeit bestimmt. Der gezahlte Betrag basiert auf einem Standardmaß wie dem Verbraucherpreisindex zuzüglich einer Prämie.

Arten von Nullkuponanleihen

Anleihen werden mit unterschiedlichen Laufzeiten ausgegeben.

Nullkuponanleihen, die als kurzfristige Anlagen gelten, haben in der Regel eine Laufzeit von nicht mehr als einem Jahr. Diese kurzfristigen Anleihen werden normalerweise Wechsel genannt.

Eine Nullkuponanleihe, bei der es sich um eine langfristige Anlage handelt, kann a Fälligkeitstag von 10 bis 15 Jahren oder mehr.

Couponzahlungs-Anleihe vs. Null-Coupon-Anleihe

Coupon-Zahlungsanleihen werden häufig von älteren Anlegern und Rentnern gewählt, die das stetige Einkommen, das die Zahlungen bieten, und die relative Sicherheit von Anleihen als Anlage schätzen.

Diese kurzfristigen Schatzwechsel haben die gleichen Vorteile wie zuverlässige Einkommensergänzungen und sichere Anlagen.

Für die meisten älteren Anleger und Rentner, die ihr Geld wahrscheinlich nicht jahrzehntelang binden wollen, ist die langfristige Nullkupon-Anleihe wenig attraktiv.

Eine solche langfristige Anleihe kann jedoch als Teil des Sparplans einer jungen Familie nützlich sein. Es kann auch von vermögenden Anlegern als Vehikel zur Weitergabe einer Erbschaft verwendet werden.

Steuervorteile von Nullkuponanleihen

In den USA begebene Nullkuponanleihen behalten aus steuerlichen Gründen einen Original Issue Discount (OID) ein.

Nullkuponanleihen geben oft den Eingang der Zinszahlung ein, oder Phantomeinkommen, obwohl die Anleihen keine regelmäßigen Zinsen zahlen. Aus diesem Grund können in den USA steuerpflichtige Nullkuponanleihen auf einem steuerbegünstigten Altersvorsorgekonto gehalten werden, sodass der Anleger künftige Erträge nicht besteuern kann.

Wenn eine Nullkuponanleihe von einer US-amerikanischen Kommunal- oder Landesregierung begeben wird, sind die Zinsen von der Bundessteuer und im Allgemeinen auch von der staatlichen und lokalen Steuer befreit.