Wann sollte man einen Investmentfonds verkaufen

Wenn Ihr Investmentfonds eine niedrigere Rendite abwirft als Sie erwartet haben, könnten Sie versucht sein, Ihre Fondsanteile einzulösen und Ihr Geld anderweitig anzulegen. Die Rendite anderer Fonds mag verlockend erscheinen, aber seien Sie vorsichtig; Die Rücknahme Ihrer Investmentfondsanteile hat sowohl Vor- als auch Nachteile. Lassen Sie uns untersuchen, unter welchen Umständen eine Liquidation Ihrer Fondsanteile am optimalsten wäre und wann sie negative Folgen haben kann.

Investmentfonds sind keine Aktien

Das erste, was Sie verstehen müssen, ist, dass Investmentfonds nicht gleichbedeutend sind mit Aktien. Ein Rückgang des Aktienmarktes bedeutet also nicht unbedingt, dass es an der Zeit ist, den Fonds zu verkaufen. Aktien sind einzelne Einheiten mit Renditen, die mit dem verbunden sind, was der Markt tragen wird. Aktien werden von der Logik „niedrig kaufen, hoch verkaufen“ angetrieben, was erklärt, warum viele Anleger in einem fallenden Aktienmarkt in Panik geraten und schnell alle ihre aktienorientierten Vermögenswerte abwerfen.

Investmentfonds sind keine singulären Einheiten; es handelt sich um Portfolios von Finanzinstrumenten wie Aktien und Anleihen, die von einem Portfolio- oder Fondsmanager gemäß der Fondsstrategie ausgewählt werden. Ein Vorteil dieses Vermögensportfolios ist die Diversifikation.

Es gibt viele Arten von Investmentfonds und ihr Diversifikationsgrad ist unterschiedlich. Sektorfonds beispielsweise werden die geringste Diversifizierung aufweisen, während Mischfonds die meisten aufweisen. Bei allen Investmentfonds kann der Rückgang einer oder mehrerer Aktien jedoch durch andere Vermögenswerte im Portfolio ausgeglichen werden, die entweder stabil bleiben oder im Wert steigen.

Da Investmentfonds eher diversifizierte Portfolios als einzelne Einheiten sind und sich nur auf das Market Timing verlassen Ihren Fonds zu verkaufen, kann eine nutzlose Strategie sein, da das Portfolio eines Fonds verschiedene Arten von Märkte. Da Investmentfonds auf langfristige Renditen ausgerichtet sind, ist eine im ersten Jahr niedriger als erwartete Rendite nicht unbedingt ein Zeichen für einen Verkauf.

Beim Verkauf Ihres Fonds

Wenn Sie Ihre Investmentfondsanteile einlösen, müssen einige Faktoren berücksichtigt werden, die sich auf Ihre Rendite auswirken können:

Back-End-Lasten

Wenn Sie ein Anleger sind, der einen Fonds hält, der einen Back-End-Load berechnet, wird der Gesamtbetrag beeinflusst, den Sie bei der Rücknahme Ihrer Anteile erhalten. Ausgabeaufschläge hingegen sind Verkaufsgebühren, die bei der erstmaligen Anlage Ihres Geldes in den Fonds erhoben werden. Wenn Sie also einen Ausgabeaufschlag von 2% hätten, wäre Ihre Anfangsinvestition um 2% reduziert worden.

Wenn Ihr Fonds eine Back-End-Last hat, werden die Gebühren von Ihrem Gesamtrücknahmewert abgezogen. Bei vielen Fonds sind die Back-End-Lasten tendenziell höher, wenn Sie liquidieren Ihre Anteile eher früher als später, daher müssen Sie feststellen, ob es optimal ist, Ihre Anteile jetzt zu liquidieren.

Steuerliche Konsequenzen

Wenn Ihr Investmentfonds in der Vergangenheit erhebliche Kapitalgewinne erzielt hat, können Sie der Kapitalertragsteuer unterliegen, wenn der Fonds auf einem steuerpflichtigen Konto gehalten wird. Wenn Sie Anteile eines Fonds zurückgeben, deren Wert die Gesamtkosten übersteigt, haben Sie einen steuerpflichtigen Gewinn.

Beachten Sie, dass Sie Ihre Investmentfondsanteile zwar nicht verkauft haben, das Portfolio des Fonds jedoch möglicherweise steuerpflichtige Ereignisse erlebt hat, für die Sie möglicherweise für die Zahlung Ihres Anteils verantwortlich sind. Zum Beispiel, wenn ein Portfoliomanager Beteiligungen im Fonds für kurzfristige Kapitalgewinne verkauft.

Wenn sich Ihr Fonds ändert

Denken Sie daran, dass selbst wenn Ihr Fonds auf langfristige Renditen ausgerichtet ist, dies nicht bedeutet, dass Sie den Fonds durch dick und dünn halten müssen. Der Zweck eines Investmentfonds besteht darin, Ihre Investition im Laufe der Zeit zu steigern, und nicht, Ihre Loyalität zu einem bestimmten Sektor oder einer Gruppe von Vermögenswerten oder einem bestimmten Fondsmanager zu demonstrieren. Um Kenny Rogers zu paraphrasieren, ist der Schlüssel zum erfolgreichen Investieren in Investmentfonds „zu wissen, wann man sie hält und wann man sie foldet“.

Die folgenden vier Situationen sind nicht unbedingt Anzeichen dafür, dass Sie folden sollten, aber es sind Situationen, die a erhöhen sollten rote Flagge:

Wechsel des Fondsmanagers

Wenn Sie Ihr Geld in einen Fonds investieren, setzen Sie ein gewisses Vertrauen in die Expertise des Fondsmanagers und Wissen, von dem Sie hoffen, dass es zu einer hervorragenden Rendite führt, die zu Ihrer Investition passt Tore. Wenn Ihr Quartals- oder Jahresbericht anzeigt, dass Ihr Fonds einen neuen Manager hat, seien Sie vorsichtig. Wenn der Fonds einen bestimmten Index oder eine bestimmte Benchmark nachahmt, ist dies möglicherweise weniger besorgniserregend, da diese Fonds in der Regel weniger aktiv verwaltet werden.

Für andere Fonds ist die Prospekt sollte den Grund für den Managerwechsel angeben. Wenn im Prospekt angegeben ist, dass das Ziel des Fonds unverändert bleibt, kann es sinnvoll sein, die Rendite des Fonds im nächsten Jahr zu beobachten. Zur weiteren Beruhigung können Sie auch die bisherige Erfahrung und Leistung des neuen Managers recherchieren.

Strategiewechsel

Wenn Sie Ihren Fonds recherchiert haben, bevor Sie in ihn investiert haben, haben Sie höchstwahrscheinlich in einen Fonds investiert, der Ihre finanziellen Ziele genau widerspiegelt. Wenn Ihr Fondsmanager plötzlich beginnt, in Finanzinstrumente zu investieren, die nicht die ursprünglichen Ziele des Investmentfonds widerspiegeln, möchten Sie möglicherweise den von Ihnen gehaltenen Fonds neu bewerten.

Wenn Ihr Small-Cap-Fonds beispielsweise beginnt, in einige wenige Mittel- oder Large-Cap-Aktien zu investieren, können sich das Risiko und die Ausrichtung des Fonds ändern. Beachten Sie, dass in der Regel Mittel erforderlich sind, um die Anteilinhaber über Änderungen des ursprünglichen Verkaufsprospekts zu informieren.

Darüber hinaus können einige Fonds ihren Namen ändern, um mehr Kunden anzuziehen, und wenn ein Investmentfonds seinen Namen ändert, ändern sich manchmal auch seine Strategien. Denken Sie daran, dass Sie mit der Ausrichtung des Fonds vertraut sein sollten. Wenn Sie also Änderungen stören, sollten Sie sie loswerden.

Konstante Underperformance

Dies kann schwierig sein, da die Definition von „Underperformance“ von Investor zu Investor unterschiedlich ist. Wenn die Renditen des Investmentfonds über einen Zeitraum von weniger als einem Jahr schlecht waren, Liquidation Ihres Beteiligungen im Portfolio ist möglicherweise nicht die beste Idee, da der Investmentfonds möglicherweise nur kurzfristigen Schwankungen unterliegt.

Wenn Sie jedoch in den letzten zwei oder mehr Jahren eine deutlich schlechte Leistung festgestellt haben, ist es möglicherweise an der Zeit, Ihre Verluste zu reduzieren und weiterzumachen. Vergleichen Sie als Entscheidungshilfe die Wertentwicklung des Fonds mit einer geeigneten Benchmark oder ähnlichen Fonds. Eine außergewöhnlich schlechte Vergleichsperformance sollte ein Signal zum Verkauf des Fonds sein.

Der Fonds wird zu groß

In vielen Fällen kann das schnelle Wachstum eines Fonds die Performance beeinträchtigen. Je größer der Fonds, desto schwieriger ist es für ein Portfolio, Vermögenswerte effektiv zu bewegen. Beachten Sie, dass die Fondsgröße normalerweise ein größeres Problem darstellt für fokussierte Fonds oder Small-Cap-Fonds, die entweder mit einer kleineren Anzahl von Aktien handeln oder in Aktien mit geringem Volumen und geringer Liquidität investieren.

Wenn sich Ihr persönliches Anlageportfolio ändert

Neben Änderungen des Investmentfonds selbst können andere Änderungen in Ihrem persönlichen Portfolio erfordern, dass Sie Ihre Investmentfondsanteile zurückgeben und Ihr Geld in ein geeigneteres Portfolio transferieren. Hier sind zwei Gründe, die Sie veranlassen könnten, Ihre Investmentfondsanteile zu liquidieren:

Portfolio-Rebalancing

Wenn du ein Set hast Vermögensallokation Modell, an dem Sie festhalten möchten, müssen Sie möglicherweise Ihre Bestände am Jahresende neu gewichten, um Ihr Portfolio wieder in den ursprünglichen Zustand zu versetzen. In diesen Fällen müssen Sie möglicherweise einen Fonds innerhalb Ihres Portfolios verkaufen oder sogar mehr kaufen, um Ihr Portfolio wieder in sein ursprüngliches Gleichgewicht zu bringen.

Möglicherweise müssen Sie auch über eine Neugewichtung nachdenken, wenn sich Ihre Anlageziele ändern. Wenn Sie sich beispielsweise entscheiden, Ihre Wachstumsstrategie in eine Strategie zu ändern, die ein stabiles Einkommen bietet, sind Ihre aktuellen Bestände an Wachstumsfonds möglicherweise nicht mehr angemessen.

Steuern

Wenn Ihr Fonds erhebliche Kapitalverluste erlitten hat und Sie eine Steuererleichterung benötigen, um realisierte Beträge auszugleichen Kapitalgewinn Ihrer anderen Anlagen möchten Sie möglicherweise Ihre Investmentfondsanteile zurückgeben, um den Kapitalverlust mit Ihren Kapitalgewinnen zu verrechnen.

Die Quintessenz

Der Verkauf eines Investmentfonds ist nichts, was Sie impulsiv tun. Es ist wichtig, die Entscheidung gründlich zu überdenken. Denken Sie daran, dass Sie ursprünglich in Ihren Investmentfonds investiert haben, weil Sie von ihm überzeugt waren. Stellen Sie also sicher, dass Sie sich über die Gründe für den Verzicht klar sind. Wenn Sie jedoch alle Vor- und Nachteile der Wertentwicklung Ihres Fonds sorgfältig abgewogen haben und immer noch der Meinung sind, dass Sie ihn verkaufen sollten, tun Sie es und blicken Sie nicht zurück.