Alles, was Sie über firmeneigene Lebensversicherungen wissen sollten

Lebensversicherung bietet Millionen von Menschen in Amerika und auf der ganzen Welt finanziellen Schutz. Nicht alle Lebensversicherungen werden von Einzelpersonen gekauft; viele Unternehmen und andere Institutionen nutzen Lebensversicherungen auch für verschiedene Zwecke, z Liquidität. Aber die Regeln, die dazu gehören Unternehmenseigentum an Lebensversicherungen sind etwas komplexer als bei Einzel- oder Gruppenrichtlinien. Dieser Artikel untersucht die Geschichte, den Zweck und die Besteuerung von firmeneigenen Lebensversicherungen (COLI) in Amerika.

SEHEN: Wie viel Lebensversicherung sollten Sie tragen?

Wesen und Zweck von COLI

Wie der Name schon sagt, bezieht sich COLI auf eine Lebensversicherung, die von einem Unternehmen für den eigenen Gebrauch gekauft wird. Das Unternehmen ist entweder ganz oder teilweise Begünstigter auf der Richtlinie und ein Mitarbeiter oder eine Gruppe von Mitarbeitern, Eigentümer oder Schuldner als Versicherte(n) aufgeführt ist. Grundsätzlich unterscheidet sich COLI von

Gruppenlebensversicherung Versicherungspolicen, die typischerweise den meisten oder allen Mitarbeitern eines Unternehmens angeboten werden, da diese Art der Versicherung die Mitarbeiter und ihre Familien und nicht das Unternehmen selbst schützen soll. COLI kann auf viele verschiedene Arten strukturiert werden, um viele verschiedene Ziele zu erreichen. Einer der häufigsten ist die Finanzierung bestimmter Arten von nicht qualifizierten Plänen, wie z Split-Dollar-Lebensversicherung, die es dem Unternehmen ermöglicht, seine Prämie zurückzuerhalten Aufwand in die Police, indem er sich als Begünstigter in Höhe von Prämie bezahlt, der Rest geht an den Arbeitnehmer, der in der Police versichert ist. Andere Formen von COLI umfassen Lebensversicherung für Schlüsselpersonen das zahlt das unternehmen a Sterbegeld nach dem tod von a Schlüsselmitarbeiter, und Kauf-Verkauf-Vereinbarungen die finanzieren die Aufkauf eines verstorbenen Partners oder Geschäftsinhabers. In vielen Fällen wird das Sterbegeld verwendet, um einige oder alle Aktien des Unternehmens zu kaufen, die sich im Besitz des Verstorbenen befinden (z. B. bei einem eng geführten Unternehmen). COLI wird auch häufig verwendet, um die Kosten für die Finanzierung verschiedener Arten von Leistungen an Arbeitnehmer zu decken.

Geschichte von COLI

COLI existiert in der einen oder anderen Form seit weit über 100 Jahren; Ihr Spitzname als "tote Bauern"-Versicherung stammt aus dem Russland des 19. Jahrhunderts, wo feudale Leibeigene von den Reichen als Eigentum gekauft und verkauft wurden. Mitglieder der herrschenden Klasse konnten tote Leibeigene, die in früheren Zählungen gezählt wurden, von ihren früheren Besitzern in einem morbiden Versuch, sie zu erwerben, "kaufen". Sicherheit Kredite zu erhalten. 100 Jahre später nutzten Unternehmen COLI in Amerika, um Schlupfloch in dem Internal Revenue Code das erlaubte eine Form von Steuerarbitrage, wo der Inhaber einer Lebensversicherung vom Barwert der Police hohe Kredite aufnehmen kann und dann abzugsfähige Zinsen auf die Einzahlungen in die Police zurückzahlen, die wiederum nicht als Einkünfte der Police angerechnet wurden Eigentümer. Das Internal Revenue Service (IRS) begrenzte dieses Schlupfloch schließlich auf einen Barwert von 50.000 USD pro Police, aber die Verwendung von COLI als Steuerschutz setzte sich bis in die 1980er Jahre fort, als viele Firmen Policen für eine große Zahl ihrer niedrigsten Klassen kauften Mitarbeiter (oft ohne deren Wissen und/oder Zustimmung) und nehmen dann Kredite aus deren Barwerten auf Richtlinien. Das Steuerabzüge, die Unternehmen erhielten, waren oft höher als die tatsächlichen Kosten der gezahlten Prämien. Darüber hinaus würde das Unternehmen das Sterbegeld aus der Police einziehen, wenn der Mitarbeiter verstirbt, so dass wenig oder nichts für die Familie oder den Nachlass des Mitarbeiters übrig bleibt. In den 1990er Jahren wurde ein Großteil dieser Aktivitäten eingestellt, als der IRS gegen diese Praktiken vorging Finanzgerichte und gewann meist günstige Urteile.

Aktuelles Steuerrecht für COLI

Die Steuervorschriften für COLI sind ziemlich komplex und variieren in einigen Fällen auch etwas von einem Staat zum anderen. Die Lebensversicherung ist eines der steuerbegünstigten Fahrzeuge besteht; Das Todesfallkapital aus allen Lebensversicherungen ist bei Einzel- und Gruppenversicherungen immer steuerfrei. Dies gilt jedoch nicht immer für Policen im Besitz von Unternehmen. In dem Bemühen zu begrenzen Körperschaftssteuer Umgehung durch den Einsatz von COLI müssen diese Policen nun mehrere Kriterien erfüllen, um ihren steuerbegünstigten Status zu behalten:

• COLI-Policen können nur für das am höchsten bezahlte Drittel der Mitarbeiter erworben werden.
• Jeder Mitarbeiter, der in einer COLI-Police als Versicherter genannt wird, muss vor Abschluss der Police schriftlich über die Absicht des Unternehmens, den Mitarbeiter zu versichern, sowie über die Versicherungssumme informiert werden.
• Der Arbeitnehmer muss auch schriftlich benachrichtigt werden, wenn das Unternehmen Teil- oder Gesamtbegünstigter der Police ist.

Es gibt zwei Fälle, in denen diese Benachrichtigungen für das Unternehmen nicht erforderlich sind um ein steuerfreies Sterbegeld zu erhalten. Die erste ist, wenn ein versicherter Arbeitnehmer stirbt, der im Vorjahr zu irgendeinem Zeitpunkt für den Arbeitgeber gearbeitet hat. (Diese Regel hindert Unternehmen daran, auf unbestimmte Zeit weiterhin Policen für ehemalige Arbeitnehmer zu führen, die nicht mehr im Unternehmen beschäftigt sind.) Das andere gilt für Geschäftsführer und hochbezahlte Angestellte; Auch das Sterbegeld, das beim Tod eines solchen Arbeitnehmers gezahlt wird, ist von der Besteuerung befreit. Aber Geld, das von Unternehmen in Barwertpolitiken investiert wird, wächst ebenso wie für Einzelpersonen steuerbegünstigt. Allerdings war auch die Frage, ob die Familien der Versicherten oder andere Begünstigte einiger Arten von COLI-Policen steuerfreie Todesfallleistungen erhalten könnten, Gegenstand von Rechtsstreitigkeiten. Anfangs verweigerte der IRS den steuerfreien Status dieser Leistung, widerrief schließlich und erlaubte, dass die Policen steuerfrei an Familien und andere gezahlt werden Erben, obwohl sie der Ansicht war, dass das Sterbegeld in diesem Fall nach ihrer Auslegung der Steuergesetze steuerpflichtig sein sollte.

Abschluss

Unternehmenseigene Lebensversicherungen werden von Unternehmen verwendet, um viele Arten von Zielen zu erreichen, und seine Regeln und Besteuerung sind komplexe Themen die in einigen Fällen etwas interpretierbar sind. Für weitere Informationen zu diesem Thema, konsultieren Sie Ihren Finanzberater.