Das ist ein (Fonds-) Wrap!

Die Investmentfondsbranche ist enorm und wächst ständig. Bei so vielen Fonds zur Auswahl kann die Auswahl eine echte Herausforderung sein. Bauen und Überwachen a abwechslungsreich Portfolio kann eine überwältigende Belastung sein. Um diese Belastung zu verringern, hat die Branche das Beratungsprogramm für Investmentfonds ins Leben gerufen, auch bekannt als Investmentfonds wickeln. Das Beratungsprogramm für Investmentfonds gibt es in zwei Versionen: Ermessensspielraum und nicht diskretionär.

Ermessenssache

Ein diskretionäres Investmentfonds-Beratungsprogramm bietet eine Vielzahl von Portfolios, die mehrere Investmentfonds in vorausgewählte Vermögensallokation Modelle. Ein Modell kann eine Vermögensallokation von 80% bieten Eigenkapital und 20% festverzinslich, während ein anderer 80 % festverzinsliche Wertpapiere und 20 % Aktien anbieten kann. Viele der Portfolios verteilen die Aktien- und Rentenanteile auf mehrere Investmentfonds, wobei jeder Fonds eine bestimmte Disziplin repräsentiert.

Investoren arbeiten mit einem Profi zusammen Finanzberater um ihre persönlichen finanziellen Ziele festzulegen. Basierend auf diesen Zielen überprüft der Berater die Angebote des Investmentfonds-Beratungsprogramms und wählt das Asset-Allokationsmodell aus, das den Zielen des Anlegers entspricht. Ein konservativer Anleger, der an der Generierung von Erträgen interessiert ist, würde beispielsweise dazu angehalten, ein Portfolio auszuwählen, das den Großteil seines Vermögens in festverzinsliche Anlagen investiert. Ein aggressiver Anleger, der in erster Linie an Kapitalzuwachs interessiert ist, sollte ein Portfolio auswählen, das den Großteil seines Vermögens in Aktienanlagen investiert.

Die Struktur eines diskretionären Investmentfonds-Beratungsprogramms ähnelt der Struktur von a Multidisziplinäres Konto. Wie ein Multi-Disziplin-Konto bietet ein Investmentfonds-Beratungsprogramm ein diversifiziertes Portfolio, professionelle Beratung und Anleitung, fortlaufend Sorgfaltspflicht der Anlagen im Portfolio und automatisch Neugewichtung des Portfolios, um die gewünschte Asset Allocation aufrechtzuerhalten. Das diskretionäre Investmentfonds-Beratungsprogramm delegiert dem Programmsponsor (oft dem Arbeitgeber des Finanzberaters oder einer Tochtergesellschaft des Arbeitgebers des Beraters) die Befugnis, Änderungen an den Vermögensallokation Modell und das Hinzufügen oder Entfernen von Investmentfonds aus dem Portfolio ohne Zustimmung des Anlegers.

Nicht diskretionär

Im nicht-diskretionären Programm überprüfen der Investor und der Finanzberater eine Liste der Investmentfonds, die vorab geprüft und für die Aufnahme in das Programm ausgewählt und Mittel aus dieser Liste auswählen, um ein individuelles Asset zu erstellen Allokationsmodell. Der Anleger ist dafür verantwortlich, die Neugewichtung des Portfolios zu genehmigen und einen der Investmentfonds zu ersetzen.

Was sie bieten

Sowohl die diskretionären als auch die nicht-diskretionären Programme gelten als Einstiegsprogramme verwaltetes Geld Produkte, weil sie professionelle Beratung und Anleitung bieten, keine Provisionen für den Handel und eine einzige Gebühr basierend auf verwaltetes Vermögen. Beratungsprogramme für Investmentfonds bieten deutlich niedrigere Mindestanlageanforderungen als andere Managed-Money-Produkte. Einige Investmentfonds-Beratungsprogramme sind bereits ab einem Investitionsminimum von 25.000 US-Dollar erhältlich, im Vergleich zu 100.000 US-Dollar oder mehr für andere Angebote mit verwaltetem Geld. Sowohl diskretionäre als auch nicht-diskretionäre Investmentfonds-Beratungsprogramme bieten konsolidierte Leistungsberichte, die es Anlegern erleichtern, die Ergebnisse auf Portfolioebene zu überprüfen.

Während Investmentfonds-Beratungsprogramme viele der gleichen Vorteile bieten, die ihre teureren Cousins ​​mit verwaltetem Geld bieten, gibt es auch einen wichtigen Unterschied. Vermögenswerte in einem Investmentfonds-Beratungsprogramm sind nicht getrennt von den Konten anderer Anleger. Investmentfonds sind, wie der Name schon sagt, Investmentfonds. Die Grundprämisse eines Investmentfonds beinhaltet eine Gruppe von Anlegern, die ihr Vermögen bündeln, damit sie sich die Dienste eines Profis leisten können Geldverwalter. Der Vermögensverwalter trifft dann Portfoliomanagemententscheidungen im Namen des gesammelten Anlegerpools.

In den meisten Managed-Money-Produkten, wie z. B. traditionellen separates Konto Portfolios bündeln Anleger ihr Vermögen nicht. Jeder Investor hat eine Person Kostenbasis für die Wertpapiere im Portfolio, die es den Anlegern ermöglicht, ein Portfolio durch Beschränkung der Anlage in bestimmten Wertpapieren oder Branchen zu individualisieren. Es ermöglicht Anlegern auch, selektiv bestimmte Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen, um die Kapitalgewinn Steuern. Diese Technik, bekannt als Steuererträge/-verluste, kann für steuersensible, vermögende Anleger ein großer Vorteil sein.

Sollten Sie in einen investieren?

Ein Investmentfonds-Beratungsprogramm bietet mehr Vorteile als diejenigen, die im Allgemeinen mit einem Investmentfondskauf verbunden sind. Neben einem professionell verwalteten, diversifizierten Portfolio, das mehrere Investmentfonds umfasst, bietet ein Investmentfonds-Beratungsprogramm drei Aufsichtsebenen. Die Investmentfondsmanager beaufsichtigen jeweils ihre Portfolios, der Programmsponsor beaufsichtigt die Investmentfondsmanager und der Anlageberater bietet Unterstützung bei der anfänglichen Anlageauswahl und der laufenden Überwachung der Wertentwicklung des Portfolios in Bezug auf die Anleger Ziele. Die Honorarvergütung mindert Bedenken hinsichtlich der Objektivität der Empfehlungen des Beraters.

Die Quintessenz

Die Beratungsprogramme für Investmentfonds sind auf die Bedürfnisse von Anlegern ausgerichtet, die professionelle Beratung und Anleitung beim Aufbau eines diversifizierten Portfolios suchen. Diese Programme bieten Anlegern, die weder die Zeit noch das Interesse haben, selbst ein Portfolio aufzubauen und zu überwachen, ein praktisches Werkzeug. Anlegern, die erhebliche Bedenken hinsichtlich der Kapitalertragsteuern haben, können andere, komplexere Managed-Money-Produkte besser bedient werden.