Die Aktienbestände von Citadel Advisors stiegen im vierten Quartal um 18,2 %: 13F-Anmeldung

In einer Zeit, in der Hedgefonds einem enormen Druck ausgesetzt sind, hohe Renditen zu erzielen, konnten nur wenige die Nachfrage der Anleger befriedigen. Aber die Investmentfirma Citadel Advisors des Milliardärs Ken Griffin war einer der wenigen Fonds, die in den letzten Quartalen beeindruckt haben. (Siehe auch: Harte Zeiten für Ken Griffin von Citadel: Nur 600 Millionen Dollar Gewinn im Jahr 2016.)

Die 13F-Anmeldung von Citadel für das vierte Quartal 2017 zeigt, dass Griffin erneut in der Lage war, die S&P 500 in den letzten Monaten des Jahres 2017. Diese Aufgabe ist für viele Hedgefonds zunehmend schwieriger geworden. Der Listenwert der Aktienbestände von Citadel Advisors stieg im Vergleich zum Vorquartal um 18,5 %, während der S&P 500 Index im gleichen Zeitraum nur um 6,1 % zulegte. nach Valuewalk.

Positionen bei Amazon und Facebook

Griffins größte Position im vierten Quartal war der SPDR S&P 500 ETF (SPION), eine Position von mehr als 18 Milliarden US-Dollar, die fast 12 % des Gesamtportfolios von Citadel ausmacht. Die nächstgrößeren Positionen bedeuten einen deutlichen Rückgang in Bezug auf Größe und prozentuale Gewichtung im Portfolio.

Auf dem zweiten Platz landete Amazon.com Inc. (AMZN). Citadel besaß bis Ende des vierten Quartals 5,6 Milliarden US-Dollar in AMZN-Aktien, was etwa 3,6 % des Gesamtbesitzes des Unternehmens entspricht. Platz drei belegte Facebook Inc. (FB), eine Position von 3,1 Mrd. USD und 2,0 % der Gesamtbestände.

Die nächstgrößten Positionen waren in IShares (IWM), Investo QQQ (QQQ), Alphabet Inc. (GOOG) und Alibaba-Gruppe (BABA). Insgesamt machten diese sieben Positionen knapp ein Viertel des Gesamtportfolios von Citadel Advisors aus.

Zu den größten Käufen gehören SPY, BABA und FB

SPY ist nicht nur die größte Einzelposition in den Aktienbeständen von Citadel, sondern auch der größte Kauf im vierten Quartal. Ken Griffin kaufte in den letzten drei Monaten des Jahres 2017 SPY-Aktien im Wert von 6,1 Milliarden US-Dollar. Er kaufte auch jeweils mehr als 1 Milliarde US-Dollar von BABA, FB und Bank of America Corp. (BAC). Laut dem 13F-Bericht beliefen sich die Gesamtbestände des Fonds an Aktien zum 31. Dezember 2017 auf 154,4 Milliarden US-Dollar.

Verglichen mit der Größe der Käufe im vierten Quartal waren die größten Verkäufe von Citadel relativ gering. Der größte Verkauf war für Goldman Sachs (GS). Griffin verkaufte für die Bank Aktien im Wert von mehr als 440 Millionen US-Dollar. Er verkaufte auch mehr als 324 Millionen US-Dollar an Apple Inc. (AAPL) Aktie. Der drittgrößte Verkauf war für Fidelity (FIS), ein Verkauf von 284,5 USD, der eine Liquidation der Position von Citadel bedeutete. (Siehe auch: Hedgefonds setzen im vierten Quartal auf zyklische Konsumgüteraktien: 13F.)

Das US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) erfordert 13F-Berichte von allen Hedgefonds, die mindestens 100 Millionen US-Dollar verwalten. Diese Einreichungen sind 45 Tage nach Ende jedes Quartals fällig und stehen der Öffentlichkeit zur Verfügung. Während 13Fs ein nützliches Fenster dafür sein können, wie große Investoren ihre Bemühungen im Vorquartal konzentriert haben, sind sie es notwendigerweise veraltet, wenn sie der Öffentlichkeit zugänglich sind, was sie als Werkzeuge für unzuverlässig macht Anlage.