Ponzi vs. Pyramidensystem: Den Unterschied kennen
Ponzi vs. Pyramidensystem: Ein Überblick
Pyramidensysteme und Ponzi-Systeme haben viele ähnliche Eigenschaften, die auf demselben Konzept basieren: ahnungslos Einzelpersonen werden von skrupellosen Investoren getäuscht, die ihnen im Austausch für ihre außergewöhnliche Renditen versprechen Geld. Im Gegensatz zu einer regulären Anlage können solche Systeme jedoch nur so lange dauerhafte „Gewinne“ bieten, wie die Zahl der Anleger weiter steigt. Sobald die Zahl nachlässt, verfällt auch das Geld.
Schneeball- und Schneeballsysteme sind selbsttragend, solange Geldabflüsse durch Geldzuflüsse ausgeglichen werden können. Die grundlegenden Unterschiede bestehen in der Art der Produkte, die die Intriganten ihren Kunden anbieten, und in der Struktur der beiden Tricks, aber beide können verheerend sein, wenn sie auseinandergenommen werden.
Die zentralen Thesen
- Sowohl Schneeballsysteme als auch Ponzi-Systeme beinhalten skrupellose Anleger, die ahnungslose Einzelpersonen ausnutzen, indem sie ihnen im Austausch für ihr Geld außergewöhnliche Renditen versprechen.
- Bei Ponzi-Systemen geben Anleger einem Portfoliomanager Geld. Dann, wenn sie ihr Geld wiederhaben wollen, werden sie mit den eingehenden Geldern ausgezahlt, die von späteren Anlegern eingebracht wurden.
- Bei einem Pyramidensystem rekrutiert der ursprüngliche Intrigant andere Investoren, die wiederum andere Investoren anwerben und so weiter. Late-Join-Investoren bezahlen die Person, die sie angeworben hat, für das Recht, sich zu beteiligen oder möglicherweise ein bestimmtes Produkt zu verkaufen.
Ponzi-Programme
Ponzi-Systeme basieren auf betrügerischen Anlageverwaltungsdiensten – im Grunde zahlen Anleger Geld an den „Portfoliomanager“, der verspricht ihnen eine hohe Rendite, und wenn diese Anleger ihr Geld zurück wollen, werden sie mit den von später eingezahlten Geldern ausgezahlt Investoren. Die Person, die diese Art von Betrug organisiert, ist für die Kontrolle des gesamten Vorgangs verantwortlich; sie transferieren lediglich Gelder von einem Kunden zum anderen und verzichten auf echte Anlageaktivitäten.
Das berühmteste Ponzi-Schema der jüngeren Geschichte – und der größte Einzelbetrug von Anlegern in den Vereinigten Staaten – wurde mehr als ein Jahrzehnt lang inszeniert von Bernard Madoff, der Investoren von Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff baute ein großes Netzwerk von Investoren auf, von denen er Geld sammelte, und sammelte das Geld seiner fast 5.000 Kunden auf einem Konto, von dem er sich abhob. Er hat das Geld nie wirklich investiert, und als die Finanzkrise von 2008 Einzug hielt, konnte er den Betrug nicht mehr ertragen. Die SEC schätzt den Gesamtverlust für die Anleger auf rund 65 Milliarden US-Dollar. Die Kontroverse löste Ende 2008 eine Phase aus, die als Ponzi Mania, in dem Aufsichtsbehörden und Anlageexperten auf der Suche nach anderen Ponzi-Systemen waren.
Pyramidensysteme
Ein Schneeballsystem hingegen ist so strukturiert, dass der ursprüngliche Planer andere Investoren rekrutieren muss, die weitere Investoren rekrutieren, und diese Investoren werden dann weitere Investoren rekrutieren, und so an. Manchmal gibt es einen Anreiz, der als Investitionsmöglichkeit präsentiert wird, wie zum Beispiel das Recht, ein bestimmtes Produkt zu verkaufen. Jeder Investor bezahlt die Person, die ihn angeworben hat, für die Chance, diesen Artikel zu verkaufen. Der Empfänger muss den Erlös mit denen auf den höheren Ebenen der Pyramidenstruktur teilen.
Ein wesentlicher Unterschied besteht darin, dass Schneeballsysteme schwieriger zu beweisen sind als Schneeballsysteme. Sie sind auch besser geschützt, weil die Rechtsteams hinter Unternehmen viel mächtiger sind als diejenigen, die Einzelpersonen schützen. Eines der größten angeklagten Schneeballsysteme war das Ernährungsunternehmen Herbalife (HLF). Obwohl sie als illegales Schneeballsystem bezeichnet wurden und mehr als 200 Millionen Dollar Schadenersatz zahlten, werden ihre Produkte immer noch verkauft und der Aktienkurs sieht gesund aus.
Besondere Überlegungen
So wie Anleger Unternehmen untersuchen sollten, deren Aktien sie kaufen, ist es ebenso wichtig, diejenigen zu untersuchen, die ihr Geld verwalten. Es ist hilfreich, den. anzurufen Wertpapier- und Börsenkommission (SEC), um zu fragen, ob es offene Ermittlungen gegen einen Vermögensverwalter oder frühere Betrugsfälle gibt.
Vermögensverwalter sollten in der Lage sein, überprüfbare Finanzdaten bereitzustellen; echte Investitionen können leicht überprüft werden.
Wenn ein Investor erwägt, sich an einem scheinbaren Schneeballsystem zu beteiligen, wäre es von Vorteil, einen Anwalt oder eine CPA zu beauftragen, um die Dokumente auf Inkonsistenzen zu durchsuchen.
Die Quintessenz
Zwei weitere wichtige Faktoren sind zu beachten: Der einzige Schuldige im Schneeball- und Schneeballsystem ist der Urheber der korrupten Geschäftspraxis, nicht die Beteiligten (sofern sie sich der illegalen Geschäfte nicht bewusst sind .) Praktiken Methoden Ausübungen). Zweitens unterscheidet sich ein Pyramidensystem von a mehrstufiges Marketing Kampagne, die legitime Produkte anbietet.