Wirtschaftsindikatoren, die helfen, Markttrends vorherzusagen

Ökonomen gruppieren typischerweise makroökonomisch Statistiken unter einer von drei Überschriften – führend, nacheilend oder übereinstimmend. Bildlich gesprochen betrachtet man sie durch die Windschutzscheibe, den Rückspiegel oder die Seitenscheibe.

Übereinstimmende und nacheilende Indikatoren geben den Anlegern eine gewisse Bestätigung darüber, wo sich der Markt befindet und wo er war, und sind ein guter Ausgangspunkt, da sie helfen, aufzuzeigen, wohin sich die Wirtschaft entwickeln könnte.

Marktindizes

Um ein Wirtschaftsindikator Um für Investoren einen Vorhersagewert zu haben, muss es aktuell sein, es muss zukunftsgerichtet sein und es muss aktuelle Werte entsprechend den zukünftigen Erwartungen diskontieren. Aussagekräftige Statistiken über die Richtung der Wirtschaft beginnen mit den wichtigsten Marktindizes und deren Informationen über:

• Lager und Lager Terminmärkte
• Bindung und Hypothekenzinsen und die Ertragskurve
• Austauschjahr Preise
• Rohstoffpreise, insbesondere Gold, Getreide, Öl und Metalle

Obwohl diese Maßnahmen für Investoren von entscheidender Bedeutung sind, werden sie im Allgemeinen nicht als Wirtschaftsindikatoren angesehen an sich. Dies liegt daran, dass sie nicht sehr weit in die Zukunft blicken – höchstens ein paar Wochen oder Monate. Die Darstellung des Verlaufs von Indizes im Zeitverlauf stellt sie in einen Kontext und gibt ihnen Bedeutung. Zum Beispiel ist es nicht besonders nützlich zu wissen, dass der Kauf 2 US-Dollar kostet britisches Pfund, aber es kann nützlich sein zu wissen, dass das Pfund gegenüber dem Dollar auf einem Fünfjahreshoch gehandelt wird.

Indikative wöchentliche Datenberichte

Das Wöchentlicher Schadenbericht der Arbeitslosenversicherung ist ein wöchentlich erscheinender Bericht der Arbeitsabteilung. In einer sich abschwächenden Wirtschaft werden die Arbeitslosenanträge nach oben tendieren. Sie werden in der Regel als vierwöchige analysiert gleitender Durchschnitt (MA), um die Abweichung von Woche zu Woche zu glätten.Dieser Bericht hat jedoch eine eingebaute Verzerrung, da Selbständige, Teilzeitbeschäftigte und Vertragsbeschäftigte, die ihren Arbeitsplatz verlieren, keinen Anspruch auf Leistungen haben und daher nicht berücksichtigt werden.

Geldversorgung, die eine abstrakte technische Berechnung ist, wie viel Geld in der Wirtschaft herumschwappt, wird von der Federal Reserve. In einer digitalen Welt, in der riesige Geldsummen im Handumdrehen um den Globus übertragen werden können, hat dieser Indikator jedoch in den letzten zehn Jahren stark an Bedeutung verloren.

Indikative monatliche Datenberichte

Das Monatlicher Wohnungsneubau Der Bericht, der allgemein als "Wohnungsbeginn" bezeichnet wird, ist ein Bericht des Census Bureau und der Abteilung Wohnen und Stadtentwicklung (HUD). In diesem Bericht werden erteilte Baugenehmigungen, Baubeginne und -fertigstellungen aufgeführt. Er ist ein wichtiger Frühindikator, da die Bautätigkeit tendenziell früh in der Expansionsphase des Konjunkturzyklus anzieht.

Das Bestandsverkauf Pressemitteilung wird veröffentlicht von der Landesverband der Makler.Während sich der Bericht über die Baubeginne auf das Angebot konzentriert, konzentriert sich dieser Bericht auf die Nachfrage. Gemeinsam bewerten die beiden die allgemeine Gesundheit des Wohnungssektors. Die in diesem Bericht enthaltenen Daten sind in der Regel zwei Monate alt, da der Verkauf von Eigenheimen so lange dauert. Es ist nützlich bei der Vorhersage der Verbraucherausgaben und wird direkt von Faktoren beeinflusst, wie z Hypothekenzinsen und die Saisonalität des Immobiliengeschäfts.

Das Verbrauchervertrauensindex (CCI) wird vom Conference Board veröffentlicht und ist einer von wenigen Berichten, die die Wahrnehmungen und Einstellungen der Befragten messen.Es ist ungenau und ungenau, aber überraschend genau bei der Prognose der Verbraucherausgaben, die etwa 68 % der Wirtschaft ausmachen.

Andere wichtige indikative Berichte

Das Umfrage zu den Geschäftsaussichten des verarbeitenden Gewerbes wird von der Philadelphia Fed veröffentlicht und befragt Einkaufsmanager von 5.000 Fertigungsunternehmen in Pennsylvania, Delaware und New Jersey sammeln „bessere“, „gleiche“ oder „schlechtere“ Messwerte über eine Vielzahl von Maßnahmen.Seine Einschränkungen – eine kleine Stichprobengröße, begrenzte Geografie und ein Fertigungsschwerpunkt – hindern es nicht daran, den Schlüssel genau zu messen Einkaufsmanagerindex (PMI) Bericht, der ihm vorausgeht. Die Abweichung der Messwerte von Monat zu Monat ist teilweise auf die geringe Stichprobengröße zurückzuführen.

Der PMI wird von der. veröffentlicht Institut für Supply Management, ehemals National Association of Purchasing Managers.Trotz der geringen Stichprobengröße und dem Fokus auf die Herstellung, Wall Street beobachtet es aufgrund seiner historischen Zuverlässigkeit bei der Vorhersage des Wachstums in den Bruttoinlandsprodukt (BIP).

Geschätzte langfristige Investmentfondsflüsse ist eine monatliche Maßnahme der Institut für Investmentgesellschaft.Dieser Indikator aggregiert Nettoströme für Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds, wird jedoch aus mehreren Gründen weitgehend ignoriert. einschließlich, dass dieser Bericht einzelne Aktienkäufe und -verkäufe auslässt und nicht zwischen systematischen Investitionen (d. h. 401(k) Beiträge) und Market-Timing-Maßnahmen. Es ist auch ein widersprüchlich Indikator darin, dass viele einzelne Anleger auf Ereignisse reagieren, indem sie faktisch hoch kaufen und niedrig verkaufen. Der Geldmarktfondsfluss wird von der Federal Reserve separat gemeldet.

Industrie- und Fertigungsberichte

Das Monatlicher Bericht über Lieferungen, Lagerbestände und Bestellungen von Herstellern von langlebigen Gütern, allgemein bekannt als Durable Goods Report (DGR), wird vom Census Bureau veröffentlicht.Als Barometer für die Gesundheit der Schwerindustrie befragt es Hersteller von Gütern mit einer Lebenserwartung von mehr als drei Jahren. Solche Käufe durch Unternehmen bedeuten Kapazitätserweiterungen und Verkäufe im Einzelhandel deuten auf ein steigendes Verbrauchervertrauen hin. Die hohe Volatilität von Monat zu Monat erfordert die Verwendung von gleitenden Durchschnitten und Jahresvergleichen, um Pivotpunkte in der Wirtschaft zu identifizieren.

Das Bericht über Fabrikbestellungen kommt auch vom Census Bureau; es ist detaillierter und weniger aktuell als das DGR. Sein Hauptmangel besteht darin, dass es nicht berücksichtigt wird Preisänderungen die die Lagerbestände sowohl in inflationären als auch in deflationären Zeiten stark beeinträchtigen können. Der Bericht enthält Daten für die zwei Monate vor seiner Veröffentlichung und ist damit ein weiterer Indikator "von hinten voraus".

Das beige Buch

Das "Beiges Buch" (offiziell die Zusammenfassung des Kommentars der US-Notenbank zur aktuellen Wirtschaftslage) wird achtmal pro Jahr von der Federal Reserve veröffentlicht.Es enthält eine Sammlung von Diskussionen aus jedem der 12 Fed-Distrikte, zusammen mit einer zusammenfassenden Erklärung, die alle in der unverbindlichen, gemessenen Tonalität präsentiert werden, die als "Fed-Sprech" bekannt ist. Analysten und Investoren versuchen, die Bedeutung des Berichts zu erkennen, ähnlich wie beim Lesen von Teeblättern. Der Bericht lässt erahnen Bundeskommitee des freien Marktes (FOMC)-Aktionen bei der folgenden Sitzung, obwohl der Rentenmarkt diese Aktionen mit einem statistischen Maß voraussagt, das praktisch narrensicher ist.

Die Quintessenz

Frühe Wirtschaftsindikatoren können Anlegern ein Gefühl für die zukünftige Entwicklung der Wirtschaft geben und den Weg ebnen für eine Anlagestrategie die zu den zukünftigen Marktbedingungen passt. Frühindikatoren sollen wirtschaftliche Veränderungen vorhersagen, sind jedoch nicht immer genau, sodass die Berichte insgesamt betrachtet werden sollten, da jeder seine eigenen Mängel und Mängel aufweist.