Verschmelzung von technischer und Fundamentalanalyse

Die Leute fragen oft, ob technische Analyse kann als wirksamer Ersatz für verwendet werden Fundamentalanalyse. Obwohl es keine endgültige Antwort gibt, ob die technische Analyse als vollständiger Ersatz für die Fundamentalanalyse verwendet werden kann, besteht kein Zweifel, dass Die Kombination der Stärken beider Strategien kann Anlegern helfen, die Märkte besser zu verstehen und die Richtung ihrer Investitionen einzuschätzen geleitet. In diesem Artikel betrachten wir die Vor- und Nachteile der technischen Analyse und die Faktoren, die Anleger berücksichtigen sollten, wenn sie beide Strategien in einen Marktausblick integrieren.

Das Beste aus beiden Welten

Einige Methoden der technischen Analyse lassen sich gut mit der Fundamentalanalyse kombinieren, um Anlegern zusätzliche Informationen zu liefern. Diese schließen ein:

1) Volumentrends: Wenn ein Analyst oder ein Investor eine Aktie recherchiert, ist es gut zu wissen, was andere Anleger darüber denken. Schließlich haben sie vielleicht zusätzliche Einblicke in das Unternehmen oder setzen einen Trend.

Eine der beliebtesten Methoden zur Messung der Marktstimmung ist der Blick auf das kürzlich gehandelte Volumen. Große Spitzen deuten darauf hin, dass die Aktie von der Handelsgemeinschaft viel Aufmerksamkeit erregt hat und dass die Aktien unter keinem der beiden liegen Akkumulation oder Verteilung.

Volumenindikatoren sind bei Händlern beliebte Instrumente, da sie dabei helfen können zu bestätigen, ob andere Anleger mit Ihrer Sicht auf ein Wertpapier übereinstimmen. Trader achten im Allgemeinen darauf, dass das Volumen steigt, wenn ein identifizierter Trend an Dynamik gewinnt. Ein plötzlicher Rückgang des Volumens kann darauf hindeuten, dass Händler das Interesse verlieren und dass a Umkehrung kann auf dem Weg sein.

Intraday Charting wird immer beliebter, weil es Händlern ermöglicht, auf Volumenspitzen zu achten, die oft mit Blockgeschäfte und kann sehr hilfreich sein, um genau zu entschlüsseln, wenn große Institute handeln.

2) Verfolgung kurzfristiger Bewegungen: Während sich viele fundamentale Anleger eher auf die Langstrecke konzentrieren, besteht die Chance, dass sie immer noch eine günstige kaufen Preis und/oder einen günstigen Verkaufspreis auf liquidieren eine Position. Auch in diesen Situationen kann die technische Analyse hilfreich sein.

Genauer gesagt, wenn eine Aktie ihre 15- oder 21-Tage durchbricht gleitender Durchschnitt (entweder nach oben oder nach unten), hält er diesen Trend normalerweise für kurze Zeit an. Mit anderen Worten, es ist weitgehend ein Indikator dafür, was in der kommenden Amtszeit zu erwarten ist. Übrigens werden die gleitenden 50- und 200-Tage-Durchschnitte oft von Chartisten und einigen fundamentalen Anlegern verwendet, um die längerfristige Bestimmung zu bestimmen ausbrechen Muster.

Für diejenigen, die einen Trade zeitlich planen oder einen günstigen Einstiegs- oder Ausstiegspreis in einer bestimmten Aktie festigen möchten, sind diese Arten von Charts und Analysen von unschätzbarem Wert.

3) Verfolgen von Reaktionen im Laufe der Zeit: Viele fundamentale Analysten werden sich ein Diagramm einer bestimmten Aktie, Branche, eines Index oder eines Marktes ansehen, um festzustellen, wie sich dieses Unternehmen im Laufe der Zeit entwickelt hat, wenn bestimmte Arten von Nachrichten (z Verdienste oder Wirtschaftsdaten) veröffentlicht wurde.

Muster neigen dazu, sich zu wiederholen, und die Anleger, die von den fraglichen Nachrichten gelockt (oder abgeschreckt) wurden, reagieren im Laufe der Zeit in ähnlicher Weise.

Schaut man sich zum Beispiel die Charts verschiedener Immobilienaktien an, werden Sie oft feststellen, dass diese negativ reagieren, wenn die Federal Reserve verzichtet auf eine Zinssenkung. Oder sehen Sie sich an, wie Baumärkte reagieren, wenn Berichte über rückläufige Verkäufe von Neu- und Bestandsimmobilien zurückgehen. Die reaktive Bewegung nach unten ist jedes Mal ziemlich konstant.

Kurz gesagt, durch die Analyse historischer Trends können Anleger die mögliche Reaktion auf ein zukünftiges Ereignis planen.

Die Kehrseite des Mischens

Die technische Analyse kann auch eine ungenaue oder unvollständige Perspektive auf eine Aktie liefern, weil:

1) Es ist Geschichte: Es ist zwar möglich, bestimmte Bewegungen basierend auf Mustern zu entschlüsseln und zu antizipieren, oder wenn eine bestimmte Aktie einen Major überschreitet gleitender Durchschnitt, Charts können normalerweise keine zukünftigen positiven oder negativen Fundamentaldaten vorhersagen – stattdessen konzentrieren sie sich stark auf die vorbei an.

Wenn jedoch die Nachricht durchsickert, dass ein Unternehmen kurz vor der Veröffentlichung eines guten Quartals steht (zum Beispiel), können Anleger dies möglicherweise nutzen, und diese gute Nachricht wird in der Grafik sichtbar. Ein einfacher Chart kann dem Anleger keine wichtigen langfristigen Fundamentalinformationen liefern, wie z Cashflow oder Gewinn je Aktie.

2) Die Menge ist manchmal falsch: Wie oben erwähnt, ist es schön, in eine Aktie mit Aufwärtsdynamik einzukaufen. Es ist jedoch wichtig zu beachten und zu verstehen, dass die Menge manchmal falsch liegt. Mit anderen Worten, es ist möglich, dass eine Aktie, die in dieser Woche massenhaft angehäuft wird, in der nächsten Woche stark ausgeschüttet wird. Umgekehrt könnten Aktien, die diese Woche stark verkauft werden, in den kommenden Wochen unter Akkumulation stehen.

Ein tolles Beispiel für die „Crowd is false“-Mentalität ist der hohe Geldbetrag, der um die Jahrtausendwende in Technologieaktien floss. Tatsächlich floss immer wieder Geld in Aktien von Unternehmen wie CMGI oder JDS Uniphase sowie in eine Reihe anderer High-Tech-Emissionen. Als die Talsohle durchbrochen wurde, floss das Geld in diese Aktien und die Börsen, an denen sie gehandelt wurden, trockneten fast über Nacht aus. Die Diagramme zeigten nicht, dass eine so harte Korrektur kam.

3) Charts prognostizieren in der Regel oder konsistent Makrotrends: Diagramme sind im Allgemeinen auch nicht in der Lage, genaue Vorhersagen zu treffen makroökonomisch Tendenzen. Es ist beispielsweise fast unmöglich, einen großen Player im Öl- und Gassektor zu betrachten und definitiv zu entschlüsseln, ob OPEC beabsichtigt, die Menge des geförderten Öls zu erhöhen, oder ob ein Feuer, das gerade in einer Schifffahrtsanlage in Venezuela ausgebrochen ist, die kurzfristigen Lieferungen beeinträchtigen wird.

4) Es gibt Subjektivität: Beim Lesen eines Diagramms kommt eine gewisse Subjektivität ins Spiel. Einige sehen vielleicht ein Diagramm und glauben, dass eine Aktie stützend, während eine andere Person es vielleicht sieht und zu dem Schluss kommt, dass es noch mehr Nachteile gibt.

Wer hat also Recht? Auch hier gibt es keine Berechnung, die durchgeführt werden kann, um das Argument zu lösen, wie dies bei der Fundamentalanalyse der Fall sein könnte. Wenn es um Charts geht, wird nur die Zeit zeigen, in welche Richtung sich die Märkte tatsächlich entwickeln werden.

Endeffekt

Die technische Analyse kann ein wertvolles Werkzeug sein, aber es ist wichtig, die Vorteile sowie die Einschränkungen zu erkennen, bevor Sie eintauchen. Es gibt keine eindeutige Antwort darauf, ob die technische Analyse als Ersatz für Fundamentalanalyse, aber viele sind sich einig, dass sie ihre Vorzüge hat, wenn sie als Kompliment für andere Investitionen verwendet wird Strategien.