Das durchschnittliche Verhältnis von Verschuldung zu Eigenkapital von Fluggesellschaften

Zum vierten Quartal 2019 beträgt der Durchschnitt Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital (D/E) der Hauptlinien-Passagier-, öffentlichen Fluggesellschaften in den USA betrug 1,1562.

Dieser Durchschnitt umfasst die D/E-Verhältnisse von Large-, Mid- und Small-Cap-Unternehmen wie folgt, vom höchsten zum niedrigsten:

Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital der großen US-Fluggesellschaften
Fluggesellschaft	Verschuldungsgrad
United Airlines	1.7735
Allegiant-Fluggesellschaften	1.6648
Spirit Airlines	1.5734
Hawaiian Airlines	1.2592
Delta Airlines	1.1717
Alaska Airlines	0.7428
JetBlue	0.6568
Southwest Airlines	0.4070

American Airlines (AAL) ist nicht enthalten, da sie derzeit einen negativen Verschuldungsgrad aufweist.

Die Debt-to-Equity-Ratio

Der Verschuldungsgrad (D/E) ist ein wichtiges Finanzinstrument zur Beurteilung der Gesundheit eines Unternehmens. Wenn eine Person das Wort "Schulden" hört, ist oft eine negative Konnotation verbunden. Jedoch, Schuld ist nicht unbedingt schlecht Haftung, und es ist wichtig für die Führung eines Unternehmens, wenn es richtig geführt und auf den entsprechenden Ebenen übernommen wird.

Das D/E-Verhältnis ist eine Berechnung, die verwendet wird, um zu beurteilen, wie viel Fremdkapital verwendet wird, um ein Unternehmen im Vergleich zum Eigenkapital des Unternehmens zu führen. Es zeigt, wie viel Schulden Sie für jeden Dollar Eigenkapital haben, den Sie haben. Es wird einfach als Gesamtverbindlichkeiten dividiert durch. berechnet Eigenkapital. Beide Nummern finden Sie auf der Bilanz des Jahresabschlusses eines Unternehmens. Wenn ein Unternehmen ein hohes D/E-Verhältnis aufweist, weist dies normalerweise darauf hin, dass das Unternehmen pro Dollar Eigenkapital eine hohe Verschuldung aufweist. Daher bevorzugen Investoren Unternehmen mit niedrigen D/E-Verhältnissen.

Ein hohes D/E-Verhältnis könnte darauf hinweisen, dass ein Unternehmen unter finanziellem Stress steht und nicht in der Lage ist, seine Schuldenlast zu begleichen. Ein zu niedriges D/E-Verhältnis deutet darauf hin, dass ein Unternehmen auf sein eigenes Eigenkapital angewiesen ist, um sein Geschäft zu führen, und kann als ineffiziente Verwendung von Barmitteln angesehen werden. Das D/E-Verhältnis ist für Finanzanalysten wichtig, um die Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen, sowie für das Management in Bezug auf zu entscheiden, wie sie ihre Geschäfte führen sollen, und auch für Finanziers bei der Entscheidung, ob sie Geld an ein Unternehmen leihen sollen Unternehmen.

Es ist entscheidend, die D/E-Verhältnisse von Unternehmen im Kontext mit der Branche, in der sie tätig sind, zu vergleichen. Jede Branche hat unterschiedliche Anforderungen und somit auch unterschiedliche Schuldenanforderungen. Beispielsweise ist ein Unternehmen, das hauptsächlich online agiert, weniger kapitalintensiv als ein Bauunternehmen. Ein Bauunternehmen benötigt enorme Mengen an Ausrüstung für den Betrieb und muss Schulden aufnehmen, um den Kauf dieser Ausrüstung zu finanzieren.

Der Verschuldungsgrad in der Luftfahrtindustrie

Das durchschnittliche D/E-Verhältnis großer Unternehmen der US-amerikanischen Luftfahrtindustrie beträgt 1,1562, was darauf hindeutet für jeden 1 US-Dollar Eigenkapital hat das durchschnittliche Unternehmen der Branche insgesamt 115,62 US-Dollar Verbindlichkeiten. Die Luftfahrtindustrie ist ein sehr kapitalintensiver Sektor und wird oft als eines der höchsten D/E-Verhältnisse angesehen.

Fluggesellschaften müssen Flugzeuge kaufen, diese Flugzeuge ausrüsten, für Treibstoff, Lufthangars und Flüge bezahlen Simulatoren, Reparaturen an Flugzeugen, Piloten, Flugbegleiter, Gepäckabfertiger und vieles mehr Kosten. Es überrascht nicht, dass ihre Verschuldung hoch ist.

Die Luftfahrtindustrie ist eine Dienstleistungsbranche, die die Einnahmen, die sie erwirtschaftet, verwendet, um ihre Schulden zu begleichen. Dies belastet die Fluggesellschaften enorm, da sie ständig unter Druck stehen, Geschäfte und damit Einnahmen zu generieren, um ihre Schulden kontinuierlich zu begleichen. Darüber hinaus ist die Luftfahrtindustrie eine saisonale Branche. Die Menschen neigen dazu, in den Sommermonaten mehr zu reisen, wenn das Wetter warm ist und Kinder Sommerferien haben. Diese Saisonalität kann die Schuldentilgung das ganze Jahr über erschweren, da die eingehenden Cashflows schwanken.

Die Quintessenz

Der Verschuldungsgrad ist eine einfache Formel, die zeigt, wie viel Fremdkapital ein Unternehmen verwendet, um sein Geschäft im Vergleich zu seinem Eigenkapital zu betreiben. Ein angemessener Schuldenstand kann dazu beitragen, dass ein Unternehmen gut funktioniert und erfolgreich ist, während zu hohe Schulden eine finanzielle Belastung darstellen können. Beim Vergleich des D/E-Verhältnisses eines Unternehmens ist es wichtig, es im Kontext seiner Branche zu analysieren. Die Luftfahrtindustrie hat aufgrund der kapitalintensiven Natur des Betriebs einer Fluggesellschaft eine der höchsten D/E-Quoten.