Microsoft-Einnahmen: Worauf Sie bei MSFT achten sollten

Microsoft Corp. (MSFT) gab kürzlich seine größte Akquisition seit LinkedIn im Jahr 2016 bekannt und stimmte dem Kauf des Sprachtechnologieunternehmens Nuance Communications Inc. zu. (NUAN) für 19,7 Milliarden US-Dollar. Nuances Spezialität ist die Bereitstellung von dialogorientierter KI und cloudbasierter klinischer Intelligenz für Gesundheitsdienstleister werden Microsofts Strategie zur Erfüllung der Cloud-Computing-Anforderungen in den Gesundheitsindustrie. Der Deal soll irgendwann im Jahr 2020 abgeschlossen werden.

Während der Nuance-Deal voraussichtlich das langfristige Wachstum von Microsoft ankurbeln wird, werden sich die Anleger wahrscheinlich auf die unmittelbaren Ergebnisse von Microsoft konzentrieren, wenn diese am 27. April 2021 für das dritte Quartal des GJ 2021 veröffentlicht werden. Das Geschäftsjahr von Microsoft endet am 30. Juni. Anleger können viele Gründe finden, sich zu freuen. Analysten erwarten einen bereinigten Gewinn je Aktie (

EPS) kräftig steigen und der Umsatz am schnellsten in den letzten 10 Quartalen steigen wird.

Die Anleger werden sich auch im Jahresvergleich (YOY) Umsatzwachstum für Azure, eine Schlüsselkomponente des Cloud-Computing-Geschäfts von Microsoft, das Entwicklern, IT-Experten und Unternehmen ein umfassendes Serviceangebot bietet. Analysten gehen davon aus, dass der Azure-Umsatz im Vergleich zum Vorjahresquartal robust, wenn auch langsamer wächst.

Die Aktien von Microsoft haben im vergangenen Jahr zwischen Outperformance und Underperformance gewechselt. Nachdem die Aktie zwischen Ende Februar und Anfang April etwa fünf Wochen hinter dem Markt zurückgeblieben war, hat sie wieder eine Outperformance erzielt. Die Microsoft-Aktie hat im vergangenen Jahr eine Gesamtrendite von 53,9% erzielt, was über der Gesamtrendite des S&P 500 von 49,4% liegt.

Microsoft-Gewinnverlauf

Die Aktie setzte ihren Aufwärtstrend fort, nachdem Microsoft die Finanzergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2021 veröffentlicht hatte, das im Dezember endete. 31, 2020. Der bereinigte Gewinn je Aktie stieg um 34,1 % und markiert damit das schnellste Wachstumstempo seit dem zweiten Quartal des GJ 2020. Der Umsatz für das Quartal stieg um 16,7%, das schnellste Wachstum seit Q1 GJ 2019. Microsoft hob die digitale Transformation hervor, die im vergangenen Jahr stattgefunden habe und die Nachfrage nach seiner Cloud-Plattform steige.

Im ersten Quartal des GJ 2021 beschleunigte sich das Wachstum des bereinigten Gewinn je Aktie auf 31,2 %, nachdem im letzten Quartal des GJ 2020 ein ungewöhnlich langsames Wachstum von 6,6 % verzeichnet wurde. Der Quartalsumsatz stieg um 12,4 %, was den langsamsten Anstieg seit dem vierten Quartal des GJ 2019 darstellt. Microsoft sagte, dass die Nachfrage nach seinen Cloud-Angeboten die Ergebnisse für das Quartal beeinflusst hat.

Analysten erwarten, dass Gewinn und Umsatz im dritten Quartal des GJ 2021 weiterhin in einem robusten Tempo wachsen werden. Der bereinigte Gewinn je Aktie soll um 27,1% steigen. Der Umsatz soll um 17,3 % steigen, was der schnellste Anstieg seit dem ersten Quartal des Geschäftsjahres 2019 wäre. Für das Gesamtjahr GJ 2021 wird ein Anstieg des bereinigten Gewinns je Aktie von 28,4 % erwartet, während der Jahresumsatz um 14,8 % steigt. Es wäre das schnellste Wachstumstempo für beide Kennzahlen seit mindestens sechs Jahren.

Microsoft-Schlüsselstatistiken
Schätzung für Q3 2021 (GJ)	3. Quartal 2020 (GJ)	Q3 2019 (GJ)
Bereinigter Gewinn pro Aktie ($)	1.78	1.40	1.14
Umsatz ($B)	41.1	35.0	30.6
Wachstum des Azure-Umsatzes im Jahresvergleich (%)	46.3	58.2	75.1

^{Quelle: Sichtbares Alpha}

Die Schlüsselkennzahl

Wie bereits erwähnt, werden sich die Investoren auch auf das Umsatzwachstum in Azure konzentrieren, das zusammen mit Diensten wie SQL Server und Visual Studio Teil des Intelligent Cloud-Segments von Microsoft ist. Azure ist eine Cloud-Plattform, die Entwicklern, IT-Experten und Unternehmen eine Reihe von Tools und Dienste, die für Netzwerke, Speicher, mobile und Webanwendungsdienste, KI, Internet of. verwendet werden können Dinge (IoT) und eine Reihe anderer Computeranforderungen. Zum Ende des Kalenderjahres 2020 hatte es einen Anteil von etwa 20 % am globalen Cloud-Markt. Azure von Microsoft steht an zweiter Stelle nach dem von Amazon.com Inc. (AMZN) Amazon Web Services in Bezug auf den globalen Cloud-Marktanteil.

Azure ist in den letzten Jahren zu einer immer wichtigeren Einnahmequelle für Microsoft geworden und hat das Umsatzwachstum des gesamten Unternehmens übertroffen. Dieses Wachstum ist jedoch tendenziell niedriger. Im GJ 2016 wuchs der Jahresumsatz von Azure um 115,4 %. Seitdem hat sie sich in jedem Jahr verlangsamt und sich im GJ 2020 auf 56,0 % verlangsamt. Der Verlangsamungstrend hat sich im GJ 2021 fortgesetzt, wobei der Umsatz von Azure im ersten Quartal um 48,0 % im Jahresvergleich gestiegen ist und sich im zweiten Quartal leicht auf 50,0 % im Jahresvergleich beschleunigt hat. Analysten erwarten, dass der Umsatz für die Cloud-Plattform von Microsoft im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2021 um 46,3 % gegenüber dem Vorjahr auf 7,7 Milliarden US-Dollar steigen wird. Das wäre das langsamste Wachstumstempo seit mindestens 16 Quartalen. Für das Gesamtjahr GJ 2021 prognostizieren Analysten derzeit einen Anstieg des jährlichen Azure-Umsatzes um 46,5% auf 29,8 Milliarden US-Dollar. Es wäre das langsamste Tempo seit mindestens sechs Jahren.