Rohölpreisprognose: Bullen übernehmen die Führung

Der Ölpreis schloss letzte Woche schließlich über dem psychologischen Niveau von 70 USD pro Barrel, nachdem zinsbullische Nachfragenachrichten wie ein Rückgang des US-Rohöllagers um 2,1 Millionen Barrel für die Woche zum Sept. 14. Der Bestandsabbau folgt auf eine Reduzierung um 5,3 Millionen Barrel in der Woche zuvor und markiert die fünfte Woche in Folge mit Rückgängen. Die USA sind nicht das einzige Land, das auf Rohölvorräte zurückgreift, um die robuste globale Nachfrage zu decken. Saudi-Arabien hat im Juli 5,5 Millionen Barrel Rohöl aus den Lagern entnommen, was der stärkste Rückgang seit acht Monaten ist, um den steigenden Exporten bei stagnierender Produktion gerecht zu werden.

Wochenendtreffen der OPEC

Diese Woche werden Händler und Analysten die Ergebnisse des OPEC+-Treffens in Algerien vom Wochenende besprechen. Die Mitglieder trafen sich, um zu diskutieren, wie ihre vereinbarte Produktionssteigerung von 1 Million Barrel pro Tag (mb/d) am besten umgesetzt werden kann und ob die Vereinbarung über das Ende des Jahres hinaus verlängert werden soll. Wie immer bleibt der politische Balanceakt der OPEC-Mitglieder eine Herausforderung, insbesondere für den Iran, der mit erneuten US-Ölexportsanktionen konfrontiert ist, die im November in Kraft treten werden.

Der Iran hat verärgert auf Vorschläge reagiert, wonach die OPEC die Produktionsquote des Landes reduzieren könnte, was anderen OPEC-Mitgliedern ermöglicht, die Produktion zu erhöhen, um die Gesamtproduktionsziele des Kartells aufrechtzuerhalten. Der iranische Ölminister versprach, nicht an dem Treffen am Wochenende teilzunehmen, um gegen den Versuch Saudi-Arabiens zu protestieren, den iranischen Ölmarktanteil zu übernehmen. Importeure reduzieren bereits vor Ablauf der Sanktionsfrist die Käufe von iranischem Öl, wobei das Land seit April geschätzte 900.000 Barrel pro Tag (b/d) an Rohölexporten verliert.

Brent-Öl für 80 USD pro Barrel

Ein wichtiges Thema auf dem Ölmarkt ist die Unterbrechung der iranischen Exporte durch die US-Sanktionen, was viele Analysten dazu veranlasst, bis 2020 höhere Ölpreise zu erwarten. Letzte Woche gab Saudi-Arabien bekannt, dass es mit Brent-Öl in naher Zukunft bei 80 USD pro Barrel zufrieden ist, was darauf hindeutet, dass das Königreich möglicherweise langsam sein wird, verlorene iranische Barrel zu ersetzen. Eine Sache, die diese Ansicht jedoch ändern könnte, ist eine wütende Reaktion aus den USA. Letzte Woche twitterte Präsident Trump erneut seine Unzufriedenheit mit den hohen Ölpreisen und schob die Schuld der OPEC zu.

US-Energieminister Rick Perry wies die Bedenken des Marktes über eine mögliche Ölversorgungskrise zurück und argumentierte, dass Saudi-Arabien, Russland und die USA könnten dem Markt genügend Angebot hinzufügen, um die verlorenen iranischen Exporte auszugleichen. Die Beruhigung kommt, als Russland meldet, dass seine Ölproduktion im August ein postsowjetisches Rekordhoch von 11,21 mb/d erreicht hat. und Morgan Stanley prognostiziert, dass die globale Öl- und Erdgasindustrie die Investitionsausgaben um 15 % erhöhen könnte 2020.

Verbesserung des technischen Bildes

Öl schaffte es letzte Woche, über dem psychologischen Niveau von 70 USD pro Barrel zu schließen, fiel aber knapp davor zurück 71,13 $, das ist das 61,8% Fibonacci-Retracement der Bewegung von den Hochs Anfang Juli zum Tiefststände Mitte August. Ein Abschluss über diesem Niveau öffnet die Tür für einen erneuten Test von 75 USD pro Barrel. Am Freitag wurde Öl bis zu 71,80 USD gehandelt, konnte diese Gewinne jedoch nicht konsolidieren.

Auch andere Indikatoren sprechen diese Woche für die Bullen. Der exponentiell gleitende 21-Tage-Durchschnitt entfernt sich vom 55-Tage-Durchschnitt, und der gleitende Der Indikator der durchschnittlichen Konvergenzdivergenz (MACD) bleibt auf dem Tagesverlauf über der neutralen Nulllinie Preisdiagramm. Öl tritt auch in das ein, was Trader ein Three Inside Up-Muster auf dem wöchentlichen Preischart nennen. Das Muster ist eine bullische Umkehr und tritt auf, wenn die dritte Kerze über der zweiten in einem standardmäßigen bullischen Harami-Muster schließt.

Auch technische Indikatoren sind auf dem Tages-Chart auf breiter Front bullisch, mit neun Kaufsignalen, keinen neutralen Signalen und nur einem Verkaufssignal. Einfache und exponentielle gleitende Durchschnitte für alle Zeiträume von 5-Tagen bis 200-Tagen sind ebenfalls bullisch mit einheitlichen Kaufsignalen. Die technischen Daten auf dem wöchentlichen Preischart mit höherem Zeitrahmen sind sogar noch bullischer, da es keine Verkaufssignale, acht Kaufsignale und drei neutrale Signale gibt.

Händler werden diese Woche darauf achten, dass Öl die Gewinne der letzten Woche konsolidiert und sich auf einen möglichen erneuten Test des Preisniveaus von 75 USD pro Barrel in den kommenden Wochen und Monaten vorbereitet.

Haftungsausschluss: Gary Ashton ist ein Öl- und Gas-Finanzberater, der für Investopedia schreibt. Die von ihm gemachten Beobachtungen sind seine eigenen und sind nicht als Anlage- oder Handelsberatung gedacht. Ölpreisdiagramm mit freundlicher Genehmigung von StockCharts.com.