Broker oder Trader: Welcher Beruf passt zu Ihnen?

Haben Sie Schwierigkeiten, sich zwischen einer Karriere als Wall Street-Händler oder Börsenmakler zu entscheiden? Beides beinhaltet den Kauf und Verkauf Wertpapiere, aber die Art der einzelnen variiert stark. Und diese Variationen können den entscheidenden Unterschied ausmachen, welcher Beruf am besten zu Ihnen passt.

In diesem Artikel werden wir uns diese Unterschiede ansehen und erfahren, wie man ein Händler oder ein Makler.

Was machen Broker und Trader?

Während sowohl Makler als auch Händler mit Wertpapieren handeln, sind Makler auch Handelsvertreter, die entweder in ihrem eigenen Namen oder für eine Wertpapier- oder Maklerfirma handeln. Sie sind verantwortlich für die Gewinnung und Pflege eines Stammkundenstamms, auch Privatkunden und/oder institutionelle Kunden genannt. Trader hingegen arbeiten in der Regel für einen großen Investitionsmanagement fest, ein Austausch oder ein Bank, und sie kaufen und verkaufen Wertpapiere im Namen der Vermögenswerte von dieser Firma verwaltet.

Kaufen und verkaufen

Makler haben direkten Kundenkontakt. Sie kaufen und verkaufen Wertpapiere nach den Wünschen dieser Kunden. Einige können sogar als Finanzplaner für ihre Kunden fungieren, einen Ruhestandsplan erstellen oder sich um das Portfolio kümmern Diversifizierung und Beratung zu Versicherungs- oder Immobilienanlagen, wenn ihr Unternehmen solche Finanz- und Vermögensverwaltung Dienstleistungen. Sie handeln mit Aktien und Anleihen sowie mit Investmentfonds, ETFs und anderen Retail-Produkten sowie Optionen für anspruchsvollere Kunden.

Händler neigen dazu, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen, basierend auf den Wünschen von a Portfoliomanager bei einer Wertpapierfirma. Einem Händler können bestimmte Konten zugewiesen und mit der Erstellung einer Anlagestrategie beauftragt werden, die am besten zu diesem Kunden passt. Händler arbeiten in verschiedenen Märkten – unter anderem Aktien, Schulden, Derivate, Rohstoffe und Devisen – und können sich auf eine Art von Anlage oder Anlageklasse spezialisieren.

Ein Broker verbringt oft viel Zeit damit, seine Kunden über Schwankungen der Aktienkurse auf dem Laufenden zu halten. Darüber hinaus verbringen Broker einen Großteil ihrer Tage damit, ihren Kundenstamm zu erweitern. Sie tun dies, indem sie potenzielle Kunden kalt anrufen und ihren Hintergrund und ihre Fähigkeiten präsentieren oder öffentliche Seminare zu verschiedenen Anlagethemen abhalten.

Forschung

Sowohl Broker als auch Händler schauen sich Analystenrecherchen an, um Kunden oder Portfoliomanagern Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu geben. Jedoch, Händler führen oft ihre eigenen Recherchen und Analysen durch, auch. Trotz des alten Stereotyps von individuellen Rufangeboten und -aufträgen auf einem Börsenparkett verbringen die meisten Händler ihre Zeit heute am Telefon oder im Büro vor Computerbildschirmen, analysieren Performance-Charts und verfeinern ihre Handelsstrategien – da es oft nur auf das Timing ankommt, Gewinne zu erzielen.

Machen Sie jedoch keinen Fehler, sowohl Broker als auch Händler neigen dazu, ein hohes Energieniveau zu haben. Sie beherrschen in der Regel Multitasking und können mit einem schnellen, hohen Druck umgehen Umgebung, insbesondere zwischen 9:30 und 16:00 Uhr. Eastern Standard Time – wenn die Märkte sind geöffnet.

Wall Street Trader werden

Nachdem wir Ihnen nun einen Überblick gegeben haben, ist es an der Zeit, sich genauer damit zu befassen, was es bedeutet, ein Wall Street Händler. ("Wall Street" wird im übertragenen Sinne der Finanzdienstleistungsbranche verwendet. Im digitalen Zeitalter können und können Trader von überall aus arbeiten.) Obwohl wir uns auf den Handelsberuf konzentrieren werden, ist der Weg zum Broker - der Hintergrund und die Ausbildung - ziemlich gleich.

Bildung

Händler waren wieder Autodidakten. Heutzutage ist ein vierjähriger Hochschulabschluss eine Grundvoraussetzung – zumindest, wenn Sie bei einem renommierten Finanzinstitut oder Unternehmen arbeiten möchten. Die meisten Händler haben Abschlüsse in Mathematik (insbesondere Rechnungswesen), Finanzen, Bankwesen, Wirtschaftswissenschaften oder Betriebswirtschaft. Nicht, dass Geisteswissenschaftler keine erfolgreichen Karrieren als Händler machen können – jedes Feld, das Forschung und analytisches Denken fördert, entwickelt nützliche Fähigkeiten. Aber machen Sie keinen Fehler, Zahlenverarbeitung, Finanzen und Geschäftsangelegenheiten sind ein großer Teil des Berufs, also müssen Sie sich damit wohlfühlen.

Einige Aspiranten machen sogar einen MBA, in dem sie etwas über Wirtschaft, Analyse, Mikroökonomie und Unternehmensplanung lernen. Andere streben einen Master of Science in Finance an. Diese Route bietet Möglichkeiten, sich über Financial Computing, fortschrittliche Finanzkonzepte, globale Investitionen, Risikomanagement sowie festverzinsliche Instrumente wie Anleihen und T-Bills zu informieren.

Was auch immer das Hauptfach ist, Sie sollten so viel wie möglich über die Finanzmärkte. Machen Sie es sich zur Gewohnheit, die Finanzkanäle zu beobachten oder Wirtschaftspublikationen wie. zu lesen Das Wall Street Journal oder Seiten wie diese.

Obwohl einige direkt nach dem College einsteigen, ist es nicht ungewöhnlich, dass Trader eine andere Art von Berufserfahrung haben, bevor sie in das Feld einsteigen. Sie können in der Finanzabteilung eines Unternehmens arbeiten. Das gilt umso mehr für Makler – angesichts des hohen Maßes an Kundeninteraktion wird jede vorherige Verkaufserfahrung sehr geschätzt.

Anfangen

Der einfachste Weg, um Zugang zu einem Handelsdesk von Wall Street-Firmen zu erhalten – der Abteilung, in der Wertpapiertransaktionen stattfinden – besteht darin, sich bei einer Investmentbank oder einem Broker zu bewerben. Beginnen Sie mit einer Einstiegsposition als Assistent eines Aktienanalysten oder Händlers und lernen Sie alles, was Sie können. Viele Finanzunternehmen bieten Praktika – einige bezahlt, andere nicht – und einjährige Trainingsprogramme für Quereinsteiger an, insbesondere für diejenigen, die auf dem Weg sind, ihren Gewerbeschein zu erhalten.

Voraussetzungen: Prüfungen und Lizenzierung

Wenn Sie nicht nur für sich selbst handeln möchten, müssen Sie als Händler oder Broker eine Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) Lizenz zur Ausführung von Aufträgen. Und um eine Lizenz zu erhalten, müssen Sie einige der FINRA-Tests ablegen.

Um Händler zu werden, müssen Sie die Prüfung zum Vertreter des Wertpapierhändlers mit einer Punktzahl von mindestens 70 bestehen. Diese Prüfung wird umgangssprachlich als Serie 57-Prüfung bezeichnet. Ab Juli 2021 dauert die Prüfung 105 Minuten und besteht aus 50 Fragen. Es umfasst Handelsaktivitäten und die Führung von Büchern und Aufzeichnungen, Handelsberichterstattung sowie Clearing und Settlement.

Um ein Broker zu sein, müssen Sie bei der General Securities Representative Examination – besser bekannt als die Prüfung Serie 7. Dies ist eine 225-minütige Prüfung mit 125 Fragen, in der die Grundlagen des Investierens und der Anlageprodukte sowie die Regeln und Vorschriften der Wertpapier- und Börsenkommission (SEK). Auch viele Händler legen diese Prüfung ab.

Zusätzlich zu den Serien 7 und 57 verlangen viele Staaten von einem Kandidaten das Bestehen der Uniform Securities Agent State Law Examination, die allgemein als die Prüfung Serie 63. Die Prüfung der Serie 63 testet auch verschiedene Aspekte des Aktienmarktes. Wenn eine Person eine Lizenz von FINRA hat, hat sie die Möglichkeit, Aktien und andere Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.

Für die Serientests ab Oktober 2020 haben sich einige Änderungen ergeben. Ein einzelnes Prüfung zu den Grundlagen der Wertpapierbranche (SIE) ersetzt überlappende Teile der 7, der 57 und anderer Serienprüfungen. Die Kandidaten legen dann eine zusätzliche, kleinere "Top-off"-Prüfung ab, die sich auf das spezifische Gebiet bezieht, in das sie eintreten möchten. Die Reformen werden auch den Prüfungsablauf demokratischer gestalten. Derzeit müssen Sie von einem bei der FINRA registrierten Unternehmen angestellt oder "gesponsert" werden, um einen der Tests abzulegen. Sponsoring ist oft Teil der Schulungsprogramme von Finanzunternehmen, wobei die Einstellung von einem Kandidaten, die sich für die Lizenz qualifizieren – ähnlich wie Anwaltskanzleien Absolventen einstellen, die für die Anwaltsprüfung. Die SIE hebt diese Anforderung auf, obwohl Sie immer noch mit einem FINRA-Mitgliedsunternehmen verbunden sein müssen, um die Abschlussprüfungen abzulegen.

Auf den Schreibtisch und den Boden

Nach bestandener Prüfung haben Sie zwei Jahre Zeit, sich bei der FINRA anzumelden, um Ihre Lizenz zu erhalten. Bevor Sie es erteilen, benötigen Sie eine Überprüfung des Hintergrunds – sowohl kriminell als auch finanziell – eine Fingerabdruckkarte und Sie müssen sich bei der SEC registrieren.

Nachdem Sie die Prüfung(en) bestanden haben und eine Lizenz erworben haben, können Sie beantragen, an einen freien Trading-Desk versetzt zu werden. Hier erfahren Sie, wie Sie Handelsstrategien entwickeln, Trades direkt ausführen und Trades im Auftrag der Investmentbank oder Kunden des Unternehmens ausführen. Am Trading Desk haben Sie auch die Möglichkeit, Unternehmen aus der Nähe zu studieren und gleichzeitig ein Gefühl für die Märkte zu bekommen. Sie werden nach und nach eine Nische für sich identifizieren, sei es in Futures-Kontrakten oder in Aktien oder Schuldtiteln.

Bevor Sie jedoch mit Zuweisungen auf einem tatsächlichen Börsenparkett beginnen, müssen Sie vom FBI überprüft werden. Da Wall Street-Händler mit sensiblen Finanzangelegenheiten wie Staatspapieren zu tun haben, prüft das Büro, ob Sie eine kriminelle Vergangenheit haben. Denn wenn Informationen durchgesickert sind, kann dies zu schädlichen Marktspekulationen und Wirtschaftsspionage führen.

Karriererichtung

Es gibt eine Vielzahl von verschiedenen Karrierewegen, die ein Börsenmakler mit etwas Erfahrung einschlagen kann. Hier sind einige Optionen:

Finanzberater

Berater geben ihren Kunden Finanzberatung und empfehlen ihnen Finanzanlagen und Instrumente, damit sie ihre Ziele erreichen können.

Finanzanalyst

Sie analysieren und untersuchen Trends und Daten, während sie anderen – hauptsächlich Organisationen – Beratungsdienste anbieten.

Investmentbanker

Diese Banker fungieren als Vermittler zwischen Unternehmen und Investoren. Unternehmen beschaffen Kapital durch den Verkauf von Wertpapieren, während Anleger Wertpapiere kaufen, um Gewinne zu erzielen. Investmentbanker beraten Unternehmen und helfen ihnen, das benötigte Kapital zu beschaffen.

Gehalt

Während die Aufregung, auf einem Parkett zu sitzen oder sich mit den High-Stakes der Finanzwelt zu beschäftigen, verlockend sein mag, vergessen wir nicht eine wichtige Facette dieser Karriere: das Gehalt.

Laut US-Büro für Arbeitsstatistik (BLS) lag das durchschnittliche Jahresgehalt für Wertpapier-, Rohstoff- und Finanzvertriebsagenten im Juli 2021 bei 64.770 US-Dollar. Die BLS trennt Händler und Broker nicht, sondern verallgemeinert die Kategorie, wie oben erwähnt. Die Aussichten für die Branche sind positiv – zwischen 2019 und 2029 wird ein Beschäftigungswachstum von etwa 4 % erwartet, da die Nachfrage nach Finanzdienstleistungen, Investmentbanking und Altersvorsorge steigt.

Die Quintessenz

Menschen wollen aus verschiedenen Gründen Händler werden. Geld ist ein Schlüsselbegriff, aber auch Leidenschaft und Faszination für Finanzen und die Bewegungen von Investmentfonds sind wichtig. Wenn Sie auch gerne mit Menschen umgehen, ziehen Sie vielleicht das Leben eines Maklers vor. Was auch immer Sie bevorzugen, seien Sie bereit, an einem schnelllebigen Arbeitsplatz erfolgreich zu sein – denn Geld schläft nie.