Best Efforts Hypothekensperre Definition

Was ist ein Best-Efforts-Hypothekenschloss?

Eine Hypothekensperre nach besten Bemühungen erfolgt, wenn der Verkauf einer Hypothek auf dem sekundären Hypothekenmarkt erfordert, dass der Verkäufer – in der Regel ein Hypothekengeber – nach besten Kräften versucht, die Hypothek an den Käufer zu liefern. EIN Hypothekengeber kann entweder eine Institution oder eine Einzelperson sein, die mit einem Kreditnehmer zusammenarbeitet, um eine Hypothekentransaktion abzuschließen. Ein Hypothekengeber ist der ursprüngliche Hypothekengeber und kann entweder ein Hypothekenmakler oder ein Hypothekenbanker sein.

Um das Risiko, dass ein Kredit nicht geschlossen wird, vom Originator auf den Sekundärmarkt zu übertragen, gibt es Best-Effort-Hypothekensperren.

Wie eine Best Efforts Hypothekensperre funktioniert

Eine Hypothekensperre nach bestem Vermögen ist eine Art Verkauf einer Hypothek in die Zweiter Hypothekenmarkt. Hypothekengeber, die ihre eigene Hypothekenpipeline absichern und ein Fallout-Risiko eingehen, verkaufen ihre Hypotheken in der Regel durch obligatorische Hypothekensperren oder Abtretung von Hypotheken in den sekundären Hypothekenmarkt Handelsgeschäfte. Weil obligatorische Hypothekensperren und Abtretung von Handelsgeschäften Hedge-Risiken nicht auf der Käufer, erzielen sie im Allgemeinen bessere Preise auf dem Sekundärmarkt als Hypotheken nach bestem Vermögen Schlösser.

Der sekundäre Hypothekenmarkt, auf dem Hypothekensperren stattfinden, ist der Markt, auf dem Hypothekendarlehen und Servicerechte werden zwischen Hypothekengebern, Hypothekenaggregatoren und Investoren gekauft und verkauft. Der extrem große und liquide Markt für Sekundärhypotheken trägt dazu bei, dass Kredite allen Kreditnehmern an allen geografischen Standorten gleichermaßen zur Verfügung stehen. Hypothekengeber verkaufen einen Großteil ihrer neuen Hypotheken auf dem Sekundärmarkt, wo sie in hypothekenbesicherte Wertpapiere verpackt und an Investoren verkauft werden, einschließlich Rentenfonds, Versicherungen und Hedgefonds.

Wenn eine Person einen Wohnungsbaukredit aufnimmt, ist der Kredit unterschrieben, finanziert und betreut von einer Bank. Da die Bank für die Kreditvergabe eigene Mittel verwendet hat, verkaufen sie den Kredit anschließend auf dem Sekundärmarkt, um mehr Geld für die weitere Kreditvergabe zur Verfügung zu stellen. Der Kredit wird oft zu groß verkauft Aggregatoren, wie Fannie Mae. Der Aggregator verteilt dann Tausende ähnlicher Kredite in einem hypothekenbesicherten Wertpapier.

Obligatorische Hypothekensperre vs. Best Efforts Hypothekensperre

Eine andere Art des Hypothekenverkaufs auf dem Sekundärmarkt ist der obligatorische Hypothekensperre. Bei einer obligatorischen Hypothekensperre ist der Verkäufer der Hypothek verpflichtet, die Lieferung an den Käufer bis zu einem bestimmten Datum oder einer Handelspaarung vorzunehmen. Eine obligatorische Hypothekensperre birgt für den Verkäufer der Hypothek ein höheres Risiko als die bestmögliche Hypothekensperre. Während die obligatorische Hypothek erfordert, dass die Hypothek geliefert oder aus dem Handel gepaart wird, ist dies bei der Hypothekensperre nach bestem Wissen und Gewissen nicht der Fall.