Πώς διαφέρουν τα ενσώματα και άυλα περιουσιακά στοιχεία;

Υπάρχουν δύο τύποι κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων που ονομάζονται ενσώματα και άυλα περιουσιακά στοιχεία. Ενσώματα πάγια είναι συνήθως φυσικά περιουσιακά στοιχεία ή περιουσίες που ανήκουν σε μια εταιρεία, όπως εξοπλισμός υπολογιστών. Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία είναι ο κύριος τύπος περιουσιακών στοιχείων που χρησιμοποιούν οι εταιρείες για την παραγωγή των προϊόντων και των υπηρεσιών τους.

Άυλα περιουσιακά στοιχεία δεν υπάρχουν φυσικά, αλλά έχουν νομισματική αξία αφού αντιπροσωπεύουν πιθανά έσοδα. Ένας τύπος άυλου περιουσιακού στοιχείου μπορεί να αποτελεί πνευματική ιδιοκτησία ενός τραγουδιού.Η δισκογραφική εταιρεία που κατέχει τα πνευματικά δικαιώματα πληρώνεται με δικαιώματα κάθε φορά που παίζεται το τραγούδι.

Υπάρχουν διάφοροι τύποι περιουσιακών στοιχείων που θα μπορούσαν να θεωρηθούν ενσώματα ή άυλα, μερικά από τα οποία είναι βραχυπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία.

Κατανόηση του πόσο διαφέρουν τα ενσώματα και άυλα περιουσιακά στοιχεία

Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία αποτελούν τη ραχοκοκαλιά της επιχείρησης, παρέχοντας τα μέσα στα οποία οι εταιρείες παράγουν τα αγαθά και τις υπηρεσίες τους. Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να υποστούν ζημιά από φυσικά φαινόμενα, καθώς είναι φυσικά περιουσιακά στοιχεία. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία είναι τα μη φυσικά περιουσιακά στοιχεία που προσθέτουν στη μελλοντική αξία ή αξία μιας εταιρείας και μπορεί να είναι πολύ πιο πολύτιμα από τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία. Και τα δύο αυτά είδη περιουσιακών στοιχείων καταχωρούνται αρχικά στο ισολογισμός, το οποίο βοηθά τους επενδυτές, τους πιστωτές και τις τράπεζες να εκτιμήσουν την αξία της εταιρείας.

Ενσώματα πάγια

Ενσώματα πάγια είναι φυσικά και μετρήσιμα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούνται στις δραστηριότητες μιας εταιρείας. Τα περιουσιακά στοιχεία, όπως ενσώματα πάγια, είναι ενσώματα περιουσιακά στοιχεία. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν:

• Γη
• Οχήματα
• Εξοπλισμός
• Μηχανήματα
• Επιπλα
• Καταγραφή εμπορευμάτων
• Χρεόγραφα όπως μετοχές, ομόλογα και μετρητά

Υπάρχουν δύο τύποι ενσώματων περιουσιακών στοιχείων:

Υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία

Υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία περιλαμβάνουν στοιχεία όπως μετρητά, αποθέματα και εμπορεύσιμα χρεόγραφα. Αυτά τα είδη χρησιμοποιούνται συνήθως εντός ενός έτους και, επομένως, μπορούν να πωληθούν πιο εύκολα για να συγκεντρώσουν μετρητά για καταστάσεις έκτακτης ανάγκης.

Πάγιο ενεργητικό

Πάγιο ενεργητικό είναι μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιεί μια εταιρεία στις επιχειρηματικές της δραστηριότητες για περισσότερο από ένα χρόνο. Καταχωρούνται στον ισολογισμό ως Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (PP&E), και περιλαμβάνουν περιουσιακά στοιχεία όπως φορτηγά, μηχανήματα, έπιπλα γραφείου, κτίρια κ.λπ. Τα χρήματα που παράγει μια εταιρεία χρησιμοποιώντας ενσώματα περιουσιακά στοιχεία καταγράφονται στο κατάσταση λογαριασμού εισοδήματος ως έσοδα. Απαιτούνται πάγια στοιχεία για τη συνεχή λειτουργία της επιχείρησης.

Λογιστική Ενσώματων και Άυλων Περιουσιακών Στοιχείων

Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία είναι επίσης τα ευκολότερα αποτιμώμενα, καθώς συνήθως έχουν πεπερασμένη αξία και διάρκεια ζωής. Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία καταχωρούνται στον ισολογισμό αρχικά, αλλά καθώς εξαντλούνται, μεταφέρονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων.

Το απόθεμα, για παράδειγμα, είναι ένα ενσώματο περιουσιακό στοιχείο που όταν χρησιμοποιείται, περιλαμβάνεται στο κόστος των αγαθών που πουλήθηκαν για μια εταιρεία. Το κόστος των προϊόντων που πωλούνται αντιπροσωπεύει το κόστος που σχετίζεται άμεσα με την παραγωγή ενός αγαθού. Καθώς το απόθεμα εξαντλείται στη διαδικασία παραγωγής, καταγράφεται στο κόστος των πωληθέντων αγαθών.

Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία, όπως εγκαταστάσεις και εξοπλισμός, είναι τα άλλα είδη ενσώματων περιουσιακών στοιχείων που καταχωρούνται στο ισολογισμό αλλά καθώς μειώνεται η ωφέλιμη ζωή τους, το τμήμα αυτό εξαντλείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων σε μια διαδικασία που ονομάζεται υποτίμηση. Η απόσβεση είναι η διαδικασία κατανομής ενός μέρους του κόστους ενός περιουσιακού στοιχείου με την πάροδο των ετών καθώς χρησιμοποιείται για τη δημιουργία εσόδων για την εταιρεία. Οι αποσβέσεις συμβάλλουν στην αντανάκλαση της φθοράς των ενσώματων παγίων όπως αυτά χρησιμοποιούνται κατά τη διάρκεια της ζωής τους.

Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να είναι πιο δύσκολο να αποτιμηθούν από λογιστική σκοπιά. Ορισμένα άυλα περιουσιακά στοιχεία έχουν αρχική τιμή αγοράς, όπως δίπλωμα ευρεσιτεχνίας ή άδεια. Παρόμοια με τα πάγια περιουσιακά στοιχεία, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία καταχωρούνται αρχικά στον ισολογισμό ως μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία.

Το κόστος ορισμένων άυλων περιουσιακών στοιχείων μπορεί να κατανέμεται στα χρόνια για τα οποία το περιουσιακό στοιχείο δημιουργεί αξία για την εταιρεία ή καθ 'όλη τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής της. Ενώ οι αποσβέσεις χρησιμοποιούνται για ενσώματα περιουσιακά στοιχεία, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία χρησιμοποιούνται χρεολυσία. Η απόσβεση είναι η ίδια έννοια με την απόσβεση, αλλά χρησιμοποιείται μόνο για άυλα υλικά. Η απόσβεση κατανέμει το κόστος του περιουσιακού στοιχείου κάθε χρόνο καθώς εξαντλείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. 

Τύποι εταιρειών με ενσώματα περιουσιακά στοιχεία

Υπάρχουν διάφοροι κλάδοι που διαθέτουν εταιρείες με υψηλό ποσοστό ενσώματων περιουσιακών στοιχείων.

Βιομηχανοποίηση

Οι εταιρείες που ασχολούνται με την παραγωγή αγαθών έχουν ενσώματα περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένης της αυτοκινητοβιομηχανίας και της βιομηχανίας χάλυβα. Ο εργοστασιακός εξοπλισμός, οι υπολογιστές και τα κτίρια θα ήταν όλα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία.

Τεχνολογία

Οι εταιρείες τεχνολογίας που ασχολούνται με την παραγωγή smartphone, υπολογιστών και άλλων ηλεκτρονικών συσκευών χρησιμοποιούν ενσώματα περιουσιακά στοιχεία για την παραγωγή των προϊόντων τους.

Βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου

Οι εταιρείες στη βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου κατέχουν επίσης μεγάλο αριθμό παγίων που είναι απτά. Για παράδειγμα, οι εταιρείες που κάνουν γεωτρήσεις πετρελαίου διαθέτουν εξέδρες πετρελαίου και εξοπλισμό γεώτρησης. Οι παραγωγοί πετρελαίου είναι εταιρείες υψηλής έντασης κεφαλαίου, πράγμα που σημαίνει ότι απαιτούν σημαντικά κεφάλαια ή χρήματα για τη χρηματοδότηση της αγοράς των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων τους.

Άυλα περιουσιακά στοιχεία

Άυλα περιουσιακά στοιχεία είναι συνήθως μη φυσικά περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούνται μακροπρόθεσμα. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία είναι συχνά πνευματικά περιουσιακά στοιχεία, και ως εκ τούτου, είναι δύσκολο να τους αποδοθεί μια αξία λόγω της αβεβαιότητας των μελλοντικών οφελών.

Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία είναι πνευματική ιδιοκτησία που περιλαμβάνουν:

• Διπλώματα ευρεσιτεχνίας, τα οποία παρέχουν δικαιώματα ιδιοκτησίας σε έναν εφευρέτη
• Εμπορικά σήματα, οι οποίες είναι μια αναγνωρίσιμη φράση ή σύμβολο που δηλώνει ένα συγκεκριμένο προϊόν και διαφοροποιεί μια εταιρεία
• Franchises, οι οποίες είναι ένας τύπος άδειας που αγοράζει ένα μέρος (δικαιοδόχος) για να του επιτρέψει να έχει πρόσβαση στο εμπορικό σήμα μιας εταιρείας και να πουλά αγαθά με το όνομά του
• Φήμη και πελατεία, η οποία αντιπροσωπεύει την αξία πάνω και πέρα ​​από τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας στόχου που πληρώνει μια άλλη εταιρεία για την απόκτησή τους
• Πνευματικά δικαιώματα, η οποία αντιπροσωπεύει πνευματική ιδιοκτησία που προστατεύεται από την αντιγραφή από μη εξουσιοδοτημένα μέρη

Ανάλογα με τον τύπο της επιχείρησης, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να περιλαμβάνουν ονόματα τομέα διαδικτύου, συμβάντα απόδοσης, συμφωνίες αδειοδότησης, συμβάσεις υπηρεσιών, λογισμικό υπολογιστών, σχέδια, χειρόγραφα, κοινοπραξίες, ιατρικά αρχεία, άδειες και εμπορικά μυστικά. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία προσθέτουν στην πιθανή μελλοντική αξία μιας εταιρείας και μπορούν να είναι πολύ πιο πολύτιμα από τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία της.

Brand Equity

ΕΝΑ μάρκα είναι ένα αναγνωριστικό σύμβολο, λογότυπο ή όνομα που χρησιμοποιούν οι εταιρείες για να διακρίνουν το προϊόν τους από τους ανταγωνιστές. Καθαρή αξία μάρκας θεωρείται άυλο περιουσιακό στοιχείο επειδή η αξία μιας μάρκας δεν είναι φυσικό περιουσιακό στοιχείο και τελικά καθορίζεται από την αντίληψη των καταναλωτών για το εμπορικό σήμα. Τα ίδια κεφάλαια μιας μάρκας συμβάλλουν στο σύνολο εκτίμηση του ενεργητικού της εταιρείας στο σύνολό της.

Τα θετικά ίδια κεφάλαια εμφανίζονται όταν υπάρχουν ευνοϊκές συσχετίσεις με ένα δεδομένο προϊόν ή εταιρεία που συμβάλλει στην καθαρή θέση μιας μάρκας, η οποία επιτυγχάνεται όταν οι καταναλωτές είναι πρόθυμος να πληρώσει περισσότερα για ένα προϊόν με αναγνωρίσιμη επωνυμία από ό, τι θα πλήρωναν για μια γενική έκδοση.

Για παράδειγμα, ένας καταναλωτής μπορεί να είναι πρόθυμος να πληρώσει 4,99 $ για έναν σωλήνα οδοντόκρεμας Sensodyne αντί να αγοράσει την οδοντόκρεμα ευαισθησίας της μάρκας για 3,59 $, παρά το γεγονός ότι είναι φθηνότερη. Η μάρκα Sensodyne έχει θετικά ίδια κεφάλαια που μεταφράζονται σε αξία για τον κατασκευαστή.

Τα αρνητικά ίδια κεφάλαια εμφανίζονται όταν είναι οι καταναλωτές δεν είναι διατεθειμένος να πληρώσει επιπλέον για μια επώνυμη έκδοση ενός προϊόντος. Για παράδειγμα, οι παραγωγοί βασικών προϊόντων, όπως το γάλα και τα αυγά, μπορεί να βιώσουν αρνητική μάρκα ιδίων κεφαλαίων επειδή πολλοί καταναλωτές δεν ενδιαφέρονται για τις συγκεκριμένες μάρκες γάλακτος και αυγών αγορά.

Δεδομένου ότι τα ίδια κεφάλαια είναι ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο, όπως είναι πνευματικής ιδιοκτησίας και καλής θέλησης μιας εταιρείας, δεν μπορεί να λογιστικοποιηθεί εύκολα στις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας. Ωστόσο, ένα αναγνωρίσιμο εμπορικό σήμα μπορεί ακόμα να δημιουργήσει σημαντική αξία για μια εταιρεία. Η επένδυση στην ποιότητα του προϊόντος και ένα δημιουργικό σχέδιο μάρκετινγκ μπορεί να έχει θετικό αντίκτυπο στα ίδια κεφάλαια της μάρκας και τη συνολική βιωσιμότητα της εταιρείας.

Τύποι εταιρειών με άυλα περιουσιακά στοιχεία

Αρκετές βιομηχανίες διαθέτουν εταιρείες με υψηλό ποσοστό άυλων περιουσιακών στοιχείων. Περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

Τεχνολογία

Οι εταιρείες τεχνολογίας, ιδίως στον τομέα των εταιρειών υπολογιστών, τα πνευματικά δικαιώματα, τα διπλώματα ευρεσιτεχνίας, οι κρίσιμοι υπάλληλοι και η έρευνα και ανάπτυξη, αποτελούν βασικά άυλα περιουσιακά στοιχεία. Apple Inc. (AAPL) θα είχε συνήθως άυλα περιουσιακά στοιχεία.

Ψυχαγωγία

Οι εταιρείες ψυχαγωγίας και πολυμέσων έχουν άυλα περιουσιακά στοιχεία όπως δικαιώματα έκδοσης και βασικό προσωπικό ταλέντων. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία στη μουσική βιομηχανία, για παράδειγμα, περιλαμβάνουν τα πνευματικά δικαιώματα όλων των τραγουδιών ενός μουσικού καλλιτέχνη. Οι μουσικοί και οι τραγουδιστές μπορούν επίσης να έχουν σχετική αναγνώριση μάρκας. Η εταιρεία παραγωγής μουσικής μπορεί να κατέχει τα δικαιώματα στα τραγούδια, πράγμα που σημαίνει ότι κάθε φορά που παίζεται ή πωλείται ένα τραγούδι, κερδίζονται έσοδα. Παρόλο που αυτά τα περιουσιακά στοιχεία δεν έχουν φυσικές ιδιότητες, παρέχουν μελλοντικό οικονομικό όφελος για τη μουσική εταιρεία και τον μουσικό καλλιτέχνη.

Καταναλωτής

Οι εταιρείες καταναλωτικών προϊόντων και υπηρεσιών έχουν άυλα στοιχεία όπως δίπλωμα ευρεσιτεχνίας τύπων και συνταγών, μαζί με την αναγνώριση εμπορικών σημάτων, αποτελούν ουσιαστικά άυλα περιουσιακά στοιχεία σε ιδιαίτερα ανταγωνιστικές αγορές. Coca-Cola Company (ΚΟ) είναι ένα παράδειγμα άυλου περιουσιακού στοιχείου με την αξία του εξαιρετικά αναγνωρισμένου εμπορικού σήματος του να είναι ουσιαστικά ανεκτίμητο και να αποτελεί καθοριστικό παράγοντα για την επιτυχία και τα κέρδη της Coca-Cola Company.

Φροντίδα υγείας

Ο κλάδος της υγειονομικής περίθαλψης τείνει να έχει ένα μεγάλο ποσοστό άυλων περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων εμπορικών σημάτων, πολύτιμων υπαλλήλων και έρευνας και ανάπτυξης φαρμάκων και μεθόδων φροντίδας.

Αυτοκίνητο

Η αυτοκινητοβιομηχανία βασίζεται επίσης σε μεγάλο βαθμό σε άυλα περιουσιακά στοιχεία, κυρίως κατοχυρωμένες με δίπλωμα ευρεσιτεχνίας τεχνολογίες και επωνυμίες. Για παράδειγμα, εμπορικά σήματα όπως η "Ferrari" αξίζουν δισεκατομμύρια.

Παράδειγμα πραγματικών υλικών και άυλων περιουσιακών στοιχείων

Παρακάτω είναι ένα τμήμα του ισολογισμού της Exxon Mobil Corporation (XOM) στις 31 Δεκεμβρίου 2019, όπως αναφέρεται στην ετήσια κατάθεση 10-Κ της εταιρείας.

Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία καταχωρούνται στην κορυφή της κατάστασης και αντικατοπτρίζουν τα βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία για την εταιρεία. Τα μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία καταχωρούνται κάτω από το "Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων".

• Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας καταγράφονται ως εγκαταστάσεις ακινήτων και εξοπλισμός (επισημαίνεται με μπλε χρώμα), τα οποία ανήλθαν σε 253 δισεκατομμύρια δολάρια στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Μπορούμε να δούμε ότι η εταιρεία αύξησε τα πάγια περιουσιακά της στοιχεία το 2019 από 247 δισεκατομμύρια δολάρια το 2018.
• Τα άυλα και άλλα περιουσιακά στοιχεία (που επισημαίνονται με πράσινο χρώμα) ήταν 16,3 δισεκατομμύρια δολάρια για το 2019, η οποία ήταν αύξηση από 10,3 δισεκατομμύρια δολάρια στις 31 Δεκεμβρίου 2018.