5/1 Hybrid Adjustable-Rate Mortgage (5/1 Hybrid ARM) Ορισμός
Τι είναι η υβριδική υποθήκη 5/1 με ρυθμιζόμενο επιτόκιο (5/1 ARM);
Ένα υβρίδιο 5/1 υποθήκη με ρυθμιζόμενο επιτόκιο (5/1 ARM) ξεκινά με μια αρχική πενταετή περίοδο σταθερού επιτοκίου, ακολουθούμενη από ένα επιτόκιο που προσαρμόζεται σε ετήσια βάση. Το "5" στον όρο αναφέρεται στον αριθμό ετών με σταθερό επιτόκιο και το "1" αναφέρεται στο πόσο συχνά προσαρμόζεται το επιτόκιο μετά από αυτό (μία φορά το χρόνο). Ως εκ τούτου, οι μηνιαίες πληρωμές μπορούν να αυξηθούν - μερικές φορές δραματικά - μετά από πέντε χρόνια.
Βασικά Takeaways
- 5/1 Υβριδικές υποθήκες με ρυθμιζόμενο επιτόκιο (ARM) προσφέρουν ένα αρχικό σταθερό επιτόκιο για πέντε χρόνια, μετά το οποίο το επιτόκιο προσαρμόζεται ετησίως.
- Όταν προσαρμόζονται τα ARM, τα επιτόκια αλλάζουν με βάση τα οριακά τους επιτόκια και τους δείκτες με τους οποίους συνδέονται.
- Οι ιδιοκτήτες σπιτιού γενικά απολαμβάνουν χαμηλότερες πληρωμές υποθηκών κατά την εισαγωγική περίοδο.
Πώς λειτουργεί μια υβριδική υποθήκη με ρυθμιζόμενο ποσοστό (5/1 Hybrid ARM)
Το υβριδικό ARM 5/1 μπορεί να είναι ο πιο δημοφιλής τύπος υποθήκης με ρυθμιζόμενο επιτόκιο, αλλά δεν είναι η μόνη επιλογή. Υπάρχουν επίσης ARM 3/1, 7/1 και 10/1. Αυτά τα δάνεια προσφέρουν ένα αρχικό σταθερό επιτόκιο για τρία, επτά ή 10 χρόνια αντίστοιχα, μετά το οποίο προσαρμόζονται ετησίως.
Γνωστή και ως ARM 5ετούς διάρκειας ή ARM 5 ετών, αυτή η υποθήκη διαθέτει επιτόκιο που προσαρμόζεται σύμφωνα με έναν δείκτη συν ένα περιθώριο. Τα υβριδικά ARM είναι πολύ δημοφιλή στους καταναλωτές, καθώς ενδέχεται να έχουν ένα αρχικό επιτόκιο που είναι σημαντικά χαμηλότερο από μια παραδοσιακή υποθήκη σταθερού επιτοκίου. Οι περισσότεροι δανειστές προσφέρουν τουλάχιστον μία έκδοση τέτοιων υβριδικών ARM, από αυτά τα δάνεια, το 5/1 Hybrid ARM είναι ιδιαίτερα δημοφιλές.
Υπάρχουν άλλες δομές ARM, όπως το 5/5 και 5/6 ARMs, η οποία περιλαμβάνει επίσης μια πενταετή περίοδο εισαγωγής που ακολουθείται από προσαρμογή επιτοκίου κάθε πέντε χρόνια ή κάθε έξι μήνες, αντίστοιχα. Συγκεκριμένα, τα 15/15 ARM προσαρμόζονται μία φορά μετά από 15 χρόνια και στη συνέχεια παραμένουν σταθερά για το υπόλοιπο του δανείου. Λιγότερο συχνές είναι 2/28 και 3/27 ARMs. Με το πρώτο, το σταθερό επιτόκιο ισχύει μόνο για τα δύο πρώτα έτη, ακολουθούμενο από 28 χρόνια προσαρμοζόμενων επιτοκίων. με το τελευταίο, το σταθερό επιτόκιο είναι για τρία χρόνια, με προσαρμογές σε καθένα από τα επόμενα 27 έτη. Ορισμένα από αυτά τα δάνεια προσαρμόζονται κάθε έξι μήνες και όχι ετησίως.
Τα υβριδικά ARM έχουν σταθερό επιτόκιο για μια ορισμένη περίοδο ετών, ακολουθούμενο από μια εκτεταμένη περίοδο κατά την οποία τα επιτόκια είναι προσαρμόσιμα.
Παράδειγμα υβριδικού ARM 5/1
Τα επιτόκια αλλάζουν με βάση τα οριακά τους επιτόκια όταν τα ARM προσαρμόζονται μαζί με τους δείκτες στους οποίους είναι συνδεδεμένοι. Εάν ένα υβριδικό ARM 5/1 έχει περιθώριο 3%και ο δείκτης είναι 3%, προσαρμόζεται στο 6%.
Αλλά ο βαθμός στον οποίο μπορεί να προσαρμοστεί το πλήρως αναπροσαρμοσμένο επιτόκιο σε ένα υβριδικό ARM 5/1 περιορίζεται συχνά από ένα δομή ανώτατου επιτοκίου. Το πλήρως αναπροσαρμοσμένο επιτόκιο μπορεί να συνδεθεί με πολλούς διαφορετικούς δείκτες και ενώ ο αριθμός αυτός ποικίλλει, το περιθώριο καθορίζεται για τη διάρκεια ζωής του δανείου.
Ένας δανειολήπτης μπορεί να εξοικονομήσει ένα σημαντικό ποσό στις μηνιαίες πληρωμές του με ένα υβριδικό ARM 5/1. Υποθέτοντας τιμή αγοράς σπιτιού $ 300,000 με προκαταβολή 20% ($ 60,000), δανειολήπτης με πολύ καλό/άριστο η πίστωση μπορεί να εξοικονομήσει από 50 έως 150 πόντους βάσης σε ένα δάνειο και περισσότερα από $ 100 το μήνα σε πληρωμές για $ 240.000 δάνειο. Φυσικά, αυτό το ποσοστό θα μπορούσε να αυξηθεί, οπότε οι δανειολήπτες θα πρέπει να αναμένουν αύξηση της μηνιαίας πληρωμής τους, να είναι έτοιμοι να πουλήσουν το σπίτι τους όταν το επιτόκιο τους ανέβει ή να είναι έτοιμοι να αναχρηματοδότηση.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα ενός υβριδικού ARM 5/1
Στις περισσότερες περιπτώσεις, τα ARM προσφέρουν χαμηλότερα αρχικά επιτόκια από τα παραδοσιακά στεγαστικά δάνεια με σταθερά επιτόκια. Αυτά τα δάνεια μπορεί να είναι ιδανικά για αγοραστές που σκοπεύουν να ζήσουν στα σπίτια τους μόνο για μικρό χρονικό διάστημα και να πουλήσουν πριν από το τέλος της εισαγωγικής περιόδου. Το 5/1 Hybrid ARM λειτουργεί επίσης καλά για αγοραστές που σκοπεύουν να αναχρηματοδοτήσουν πριν λήξει το αρχικό επιτόκιο. Τούτου λεχθέντος, τα υβριδικά ARM όπως το 5/1 τείνουν να έχουν υψηλότερο επιτόκιο από τα τυπικά ARM.
Χαμηλότερα ποσοστά εισαγωγής από τα παραδοσιακά στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου
Τα επιτόκια είναι πιθανό να μειωθούν πριν από την προσαρμογή της υποθήκης, με αποτέλεσμα χαμηλότερες πληρωμές
Καλό για αγοραστές που θα ζήσουν στα σπίτια τους για σύντομα χρονικά διαστήματα
Υψηλότερα επιτόκια από τα τυποποιημένα στεγαστικά δάνεια (ARM)
Όταν προσαρμόζεται η υποθήκη, τα επιτόκια είναι πιθανό να αυξηθούν
Θα μπορούσε να παγιδευτεί σε απρόσιτες αυξήσεις επιτοκίων λόγω προσωπικών ζητημάτων ή δυνάμεων της αγοράς
Υπάρχει επίσης μια πιθανότητα να μειωθεί το επιτόκιο, μειώνοντας τις μηνιαίες πληρωμές του δανειολήπτη όταν προσαρμοστεί. Αλλά σε πολλές περιπτώσεις το ποσοστό θα αυξηθεί, αυξάνοντας τις μηνιαίες πληρωμές του δανειολήπτη.
Εάν ένας δανειολήπτης πάρει ARM με την πρόθεση να βγει από την υποθήκη πωλώντας ή αναχρηματοδοτώντας πριν από την επαναφορά του επιτοκίου, τα προσωπικά οικονομικά ή οι δυνάμεις της αγοράς μπορεί να τους παγιδεύσουν στο δάνειο, ενδεχομένως να τους υποβάλουν σε αύξηση επιτοκίου που δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά. Οι καταναλωτές που εξετάζουν υποθήκη με ρυθμιζόμενο επιτόκιο θα πρέπει εκπαιδεύσουν τον εαυτό τους για το πώς λειτουργούν.
