Τι είναι η ακύρωση;

Τι είναι η ακύρωση;

Στο πλαίσιο του μεσιτικές υπηρεσίες, η ακύρωση είναι μια ειδοποίηση που αποστέλλεται από έναν μεσίτη σε έναν πελάτη, ενημερώνοντάς τον ότι ένα λανθασμένο εμπόριο έγινε και διορθώνεται.

Κατά την επεξεργασία ακυρώσεων, βιομηχανία βέλτιστες πρακτικές απαιτούν από τους μεσίτες να διατηρούν λεπτομερή αρχεία για όλες τις ενέργειες που έχουν ληφθεί για τη διόρθωση των λανθασμένων συναλλαγών.

Κατανόηση των ακυρώσεων

Παρόλο που οι μεσιτικές υπηρεσίες σήμερα είναι πολύ πιο αυτοματοποιημένες από ό, τι στο παρελθόν, οι λανθασμένες συναλλαγές εξακολουθούν να συμβαίνουν σε αρκετά τακτική βάση. Αυτό μπορεί να οφείλεται σε οποιονδήποτε αριθμό παραγόντων, που κυμαίνονται από σύνθετα τεχνικά λάθη που εμπλέκονται στα αυτοματοποιημένα συστήματα συναλλαγών έως κοσμικά διοικητικά λάθη και ανθρώπινο λάθος.

Όταν προκύψουν λάθη, οι μεσίτες καλούνται να ειδοποιήσουν αμέσως τους πελάτες τους για το λάθος και να αρχίσουν να τεκμηριώνουν τα βήματα που έχουν ληφθεί για την επίλυση του προβλήματος. Εάν η μεσιτική εταιρεία είναι υπεύθυνη για το σφάλμα, ενδέχεται να απαιτείται να αποζημιώσουν τον πελάτη για τυχόν δυσμενείς οικονομικές επιπτώσεις που προκάλεσε.

Στο παρελθόν, οι συναλλαγές διεξάγονταν μέσω ενός μείγματος λεκτικής και γραπτής επικοινωνίας, η οποία δημιούργησε πολλές ευκαιρίες για λάθη, όπως λανθασμένη ακρόαση μιας προφορικής εντολής ή λανθασμένη ανάγνωση ενός μεσίτη γραφικός χαρακτήρας. Αυτού του είδους τα σφάλματα έχουν μειωθεί σημαντικά λόγω της μηχανογράφησης πολλών από αυτές τις διαδικασίες, δεδομένου ότι οι παραγγελίες που εισάγονται απευθείας σε ένα σύστημα υπολογιστή υποβάλλονται σχεδόν πάντα σε σωστή επεξεργασία από αυτές συστήματα.

Από την άλλη πλευρά, μια από τις ακούσιες συνέπειες της μηχανογράφησης είναι ότι μπορεί δυνητικά να ενισχύσει τον αρνητικό αντίκτυπο ενός ανθρώπινου σφάλματος όταν συμβεί. Για παράδειγμα, ένας έμπορος που διαπράττει ένα χοντρό δάχτυλο σφάλμα - εισαγωγή λανθασμένης τιμής ή ποσότητας για μια συναλλαγή, όπως η προσθήκη επιπλέον μηδενός σε μια παραγγελία - θα μπορούσε να έχει ελάχιστη έως καθόλου ευκαιρία να διορθώσουν το λάθος τους προτού εκτελεστεί από τις σχεδόν στιγμιαίες μηχανογραφικές συναλλαγές Σύστημα. Με άλλα λόγια, ενώ οι προηγούμενες γενιές εμπόρων ενδέχεται να έχουν διαπράξει περισσότερα διοικητικά λάθη, αυτά τα λάθη μπορεί να είχαν μικρότερη επίδραση από ό, τι σήμερα.

Παράδειγμα Ακύρωσης

Εξετάστε ένα σενάριο στο οποίο μια χρηματιστηριακή εταιρεία αγοράζει 500 μετοχές της XYZ Corporation για λογαριασμό του πελάτη τους. Ωστόσο, λόγω διοικητικού λάθους, ο μεσίτης υποβάλλει εντολή για 500 μετοχές της ABC Corporation.

Μόλις γίνει αντιληπτό το σφάλμα, η μεσιτεία κάνει πολλά πράγματα σε απάντηση. Πρώτον, ο πελάτης λαμβάνει μια ειδοποίηση ακύρωσης που περιγράφει το σφάλμα και διευκρινίζει ότι βρίσκεται σε διαδικασία διόρθωσης. Μόλις ενημερώσουν τον πελάτη, η μεσιτική εταιρεία πρέπει να αρχίσει να διορθώνει το σφάλμα - κυρίως αγοράζοντας τις μετοχές XYZ που ήθελε ο πελάτης.

Εάν η τιμή των μετοχών της XYZ Corporation ανέβαινε πριν από την τροποποίηση της συναλλαγής, τότε το η χρηματιστηριακή εταιρεία μπορεί να υποχρεωθεί να αποζημιώσει τον πελάτη για το επιπλέον κόστος εκτέλεσης της εμπορικές συναλλαγές.

Ειδικές εκτιμήσεις

Για να μετριάσει αυτούς τους κινδύνους, το Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) εγκρίθηκαν κανόνες το 2009 που σχεδιάστηκαν για τον έλεγχο της συχνότητας λανθασμένων εκτελέσεων εμπορίου. Σύμφωνα με αυτούς τους κανονισμούς, τα χρηματιστήρια επιτρέπεται να ακυρώσουν συναλλαγές όταν η προσφερόμενη τιμή διαφέρει κατά περισσότερο από ένα καθορισμένο ποσοστό από την πιο πρόσφατη επικρατούσα τιμή αγοράς του τίτλου στο ερώτηση. Προκειμένου να προσαρμοστεί το γεγονός ότι οι τίτλοι με διαφορετικές κεφαλαιοποιήσεις της αγοράς τείνουν να ποικίλλουν ως προς τους διαφορά προσφοράς-ζήτησης, η SEC περιέγραψε διαφορετικά ποσοστά κατώτατων ορίων ανάλογα με την τιμή της μετοχής των εν λόγω τίτλων.

Κατά τις κανονικές ώρες της αγοράς, τα ποσοστά που ορίζει η SEC είναι 10% για μετοχές κάτω των $ 25, 5% για μετοχές με τιμή μεταξύ $ 25 και $ 50 και 3% για μετοχές αξίας $ 50 και άνω. Οι κανονισμοί SEC απαιτούν επίσης την αναθεώρηση λανθασμένων συναλλαγών εντός μίας ώρας από την επισήμανση της συναλλαγής. Συγκεκριμένα, απαιτούν η επανεξέταση του εμπορίου να ξεκινήσει εντός 30 λεπτών από την ημερομηνία έκδοσης της συναλλαγής, ενώ η ίδια η επανεξέταση πρέπει να ολοκληρωθεί εντός 30 λεπτών.

Για να ξεκινήσει η διαδικασία επανεξέτασης, ο χρόνος της συναλλαγής, η ασφάλεια, ο αριθμός των μετοχών, η τιμή της συναλλαγής, πλευρά (αγορά, πώληση ή και τα δύο) και μια δήλωση για τον λόγο που το εμπόριο θεωρείται εσφαλμένο πρέπει να υποβληθεί στο ανταλλαγή.