Μιλήστε για οικονομικούς περιορισμούς στους πελάτες σας

Η μελέτη των διαφόρων οικονομικών περιορισμών έχει ανθίσει τον 21ο αιώνα, αλλά το μεγαλύτερο μέρος της βιβλιογραφίας έχει αφιερωθεί στην κατανόηση των περιορισμών των επιχειρήσεων. Οι περιορισμοί έχουν εξίσου μεγάλη σημασία για τα οικονομικά ενός ατόμου ή μιας οικογένειας, και εκπαιδευμένοι οι οικονομικοί σύμβουλοι μπορούν να διαδραματίσουν βασικό ρόλο βοηθώντας τους πελάτες τους να κατανοήσουν τους περιορισμούς από μόνοι τους στόχους. Αυτό ισχύει είτε ο πελάτης θέλει να αγοράσει ένα εξοχικό σπίτι, ξεκινήστε μια επιχείρηση ή απλώς προγραμματίστε πρόωρη συνταξιοδότηση.

Τύποι οικονομικών περιορισμών

Οι οικονομικοί περιορισμοί είναι συγκεκριμένα και αντικειμενικά εμπόδια αντί να έχουν γενικό ή υποκειμενικό χαρακτήρα. Αυτό διακρίνει τους περιορισμούς και τη μελέτη αυτών, από κοινές δικαιολογίες όπως, "Δεν έχω αρκετά χρήματα για να επενδύσω σε αυτό το απόθεμα" ή "εγώ απλά δυσκολεύεσαι να καταλάβεις τις επενδύσεις. "Σκεφτείτε το ως τη διαφορά μεταξύ του να λέτε σε κάποιον ποια εθνική οδό να ακολουθήσετε μεταξύ του Κάνσας Σίτι και Ντένβερ εναντίον τους να σχεδιάσουν έναν οδικό χάρτη με συγκεκριμένες πληροφορίες σχετικά με παγίδες ταχύτητας, κακές καιρικές συνθήκες ή μεγάλες διαδρομές χωρίς βενζίνη σταθμούς.

Για τον επενδυτή, ένας οικονομικός περιορισμός είναι κάθε παράγοντας που περιορίζει το ποσό ή την ποιότητα των επενδυτικών επιλογών. Μπορούν να είναι εσωτερικά ή εξωτερικά (τα παραπάνω παραδείγματα θα μπορούσαν και τα δύο να θεωρηθούν ως μορφή εσωτερικού περιορισμού, όπως έλλειψη γνώσης ή κακή ταμειακή ροή). Κάθε επενδυτής αντιμετωπίζει εσωτερικούς και εξωτερικούς περιορισμούς.

Ορισμένοι περιορισμοί είναι κοινή λογική. Κάθε επενδυτής πρέπει να κατανοήσει τη δική του περιορισμοί χρονικού ορίζοντα, για παράδειγμα. Αυτό ισχύει εξίσου για έναν πελάτη με μια πεντάχρονη κόρη, η οποία θέλει να εξοικονομήσει αρκετά χρήματα για να την βάλει σε ένα τετραετής πανεπιστημιακή εκπαίδευση, και για τον 50χρονο που έχει καθυστερήσει να επενδύσει στη σύνταξη και θέλει να σταματήσει να εργάζεται πριν την ηλικία των 70 ετών.

Όλοι οι πελάτες αντιμετωπίζουν φορολογικούς περιορισμούς στις επενδύσεις τους. Όταν συζητάτε τους συνταξιοδοτικούς στόχους των πελατών, να είστε συγκεκριμένοι σχετικά με τον αρνητικό αντίκτυπο της φορολογίας σε όλα τα πραγματοποιηθέντα κέρδη και τα εισοδήματα, συμπεριλαμβανομένης της συνταξιοδότησης. Εάν ο πελάτης θέλει να ξεκινήσει μια επιχείρηση ή να επενδύσει σε εναλλακτικές λύσεις, όπως πολύτιμα μέταλλα ή τέχνη, φροντίστε να επισημάνετε όλους τους νομικούς και κανονιστικούς περιορισμούς. Οι πελάτες υψηλής αξίας μπορεί να έχουν ειδικά ενδιαφέροντα για φιλανθρωπικούς οργανισμούς ή ταξίδια, αλλά καθένα από αυτά συνοδεύεται από περιορισμούς και κόστος ευκαιρίας.

Διαχείριση Κινδύνου Ρευστότητας

Η διαχείριση κινδύνου ρευστότητας είναι ένα εξαιρετικό παράδειγμα πεδίου που μελετάται διεξοδικά στον επιχειρηματικό χώρο αλλά πολύ σπάνια εφαρμόζεται σε προσωπικές επενδύσεις με συστηματικό τρόπο. Εν ολίγοις, ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος ότι ένας δεδομένος οικονομικός παράγοντας (π.χ. άτομο, εταιρεία ή χώρα) θα μπορούσε προσωρινά να εξαντληθεί σε μετρητά. Σχεδόν κάθε επένδυση περιλαμβάνει ένα περιουσιακό στοιχείο που είναι λιγότερο ρευστό από τα μετρητά, οπότε ο επενδυτής και ο σύμβουλος του πρέπει να εξετάσουν πώς η επένδυση περιορίζει τις μελλοντικές ταμειακές ροές.

Ο προγραμματισμός συνταξιοδότησης συνδυάζει τέσσερις τύπους οικονομικών περιορισμών: τον κίνδυνο ρευστότητας, τον χρονικό ορίζοντα, τους φόρους και τους νομικούς/κανονιστικούς περιορισμούς. Εάν συνιστάτε ότι ένας πελάτης 35 ετών συνεισφέρει $ 5.000 ετησίως σε έναν ατομικό λογαριασμό συνταξιοδότησης (IRA), καταλάβετε ότι αυτό το άτομο αφιερώνει ουσιαστικά $ 122.500 τα επόμενα 24,5 χρόνια σε έναν μη ρευστό λογαριασμό. Με ορισμένες εξαιρέσεις, ο πελάτης σας δεν θα μπορεί να ανακτήσει αυτά τα περιουσιακά στοιχεία χωρίς να πληρώσει ένα μεγάλο τέλος στην κυβέρνηση.

Το να μην ξοδέψετε επιπλέον 122.500 $ είναι ένας περιορισμός και πρέπει να προσδιοριστεί ρητά ως τέτοιο. Ο πελάτης σας θα πρέπει να κατανοήσει την αντιστάθμιση μεταξύ μη δαπάνης 122.500 δολαρίων πριν από τη συνταξιοδότηση, προκειμένου να λάβει περισσότερα από 122.500 δολάρια εισοδήματος μετά τη συνταξιοδότηση.

Αποφυγή υπερβολικών δαπανών κατά τη συνταξιοδότηση

Πότε Κοινωνική ασφάλιση δημιουργήθηκε για πρώτη φορά, ο μέσος Αμερικανός δεν έζησε μέχρι τα 65 του χρόνια. Λιγότεροι από τους μισούς συντελεστές αναμενόταν να λάβουν ποτέ οφέλη από το σύστημα. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι οι ιδιωτικές εταιρείες θα μπορούσαν να προσφέρουν ισχυρότερες συντάξεις τη δεκαετία του 1940 και του 1950, όταν το μέσο προσδόκιμο ζωής ήταν πολύ χαμηλότερο.

Το μέσο προσδόκιμο ζωής για τους Αμερικανούς που γεννήθηκαν το 2018 ήταν περίπου 78,7 έτη.Η μακρά ζωή είναι ευλογία και περιορισμός. Ο πελάτης σας δεν έχει την πολυτέλεια να ξοδεύει το 10% των συνταξιοδοτικών του αποταμιεύσεων κάθε χρόνο μετά τα 65, εάν σχεδιάζει να ζήσει μέχρι τα 85 του. Εναπόκειται στους οικονομικούς συμβούλους να βοηθήσουν τους μεγαλύτερους πελάτες τους να αποφύγουν τις υπερβολικές δαπάνες κατά τη συνταξιοδότηση.