Ultra-Short Bond Funds Definition

Τι είναι ένα Ultra-Short Bond Fund;

Ένα υπερ-βραχυπρόθεσμο ταμείο ομολόγων είναι ένα ομόλογο που επενδύει μόνο σε μέσα σταθερού εισοδήματος με πολύ βραχυπρόθεσμα λήξεις. Ένα εξαιρετικά βραχυπρόθεσμο ταμείο ομολόγων θα επενδύσει σε μέσα με λήξεις μικρότερες του ενός έτους. Λόγω της εστίασής τους σε ομόλογα με πολύ σύντομα διάρκειες, αυτά τα χαρτοφυλάκια προσφέρουν ελάχιστη ευαισθησία στα επιτόκια και συνεπώς χαμηλότερο κίνδυνο και συνολικό δυναμικό απόδοσης. Αυτή η στρατηγική, ωστόσο, τείνει να προσφέρει υψηλότερες αποδόσεις από ό, τι εργαλεία της αγοράς χρήματος με λιγότερες διακυμάνσεις των τιμών από ένα τυπικό βραχυπρόθεσμο ταμείο.

Σημειώστε ότι ένα ταμείο βραχυπρόθεσμων ομολόγων όπως αυτό δεν πρέπει να συγχέεται με το α bear fund fund ή ETF που αγοράζει ομόλογα σε βραχυχρόνια βάση.

Κατανόηση των εξαιρετικά σύντομων ομολογιακών κεφαλαίων

Τα εξαιρετικά βραχυπρόθεσμα ομόλογα παρέχουν στους επενδυτές μεγαλύτερη προστασία έναντι κίνδυνο επιτοκίου από μακροπρόθεσμες επενδύσεις σε ομόλογα. Δεδομένου ότι αυτά τα κεφάλαια έχουν πολύ χαμηλή διάρκεια, οι αυξήσεις στο επιτόκιο θα επηρεάσουν την αξία τους λιγότερο από ένα μεσοπρόθεσμο ή μακροπρόθεσμο ομόλογο.

Ενώ αυτή η στρατηγική προσφέρει μεγαλύτερη προστασία από τα αυξανόμενα επιτόκια, συνήθως φέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο από τα περισσότερα μέσα χρηματαγοράς. Επιπλέον, τα πιστοποιητικά καταθέσεων (CD) ακολουθούν τις ρυθμισμένες κατευθυντήριες γραμμές επενδύσεων, αλλά ένα ταμείο εξαιρετικά σύντομων ομολόγων δεν έχει περισσότερη ρύθμιση από ένα τυπικό ταμείο σταθερού εισοδήματος.

Ultra-Short Bond Funds vs. Άλλες επενδύσεις χαμηλού κινδύνου

Οι διαφορές μεταξύ των ομολογιακών κεφαλαίων εξαιρετικά μικρής διάρκειας και άλλων επενδύσεων σταθερού εισοδήματος με σχετικά χαμηλούς κινδύνους-όπως τα κεφάλαια της χρηματαγοράς και τα πιστοποιητικά καταθέσεων (CD) είναι σημαντικές.

Τα κεφάλαια της αγοράς χρήματος, για παράδειγμα, μπορούν να επενδύουν μόνο σε βραχυπρόθεσμες επενδύσεις υψηλής ποιότητας που εκδίδονται από την αμερικανική κυβέρνηση, εταιρείες των ΗΠΑ και κρατικές και τοπικές κυβερνήσεις. Αντιστρόφως, τα πολύ σύντομα κεφάλαια έχουν μεγαλύτερη ελευθερία και τυπικά επιδιώκουν υψηλότερες αποδόσεις επενδύοντας σε πιο επικίνδυνους τίτλους. Επίσης το καθαρές αξίες περιουσιακών στοιχείων (NAV) των εξαιρετικά βραχυπρόθεσμων ομολογιακών κεφαλαίων κυμαίνονται. Αντίθετα, τα κεφάλαια της αγοράς χρήματος προσπαθούν να διατηρήσουν σταθερό το NAV στα 1,00 δολάρια ανά μετοχή. Τα κεφάλαια της αγοράς χρήματος υπόκεινται επίσης σε αυστηρά πρότυπα διαφοροποίησης και λήξης. Ωστόσο, αυτοί οι κανονισμοί δεν ισχύουν για τα κεφάλαια εξαιρετικά σύντομων ομολόγων.

Επιπλέον, το Federal Corporation Insurance Corporation (FDIC) δεν καλύπτει ή εγγυάται κεφάλαια εξαιρετικά σύντομων ομολόγων. Μια κατάθεση πιστοποιητικού, από την άλλη πλευρά, είναι ασφαλισμένη έως $ 250,000. Το FDIC καλύπτει τα CD, τα οποία υπόσχονται επιστροφή κεφαλαίου και καθορισμένο επιτόκιο επειδή μια τράπεζα ή ένα οικονομικό ίδρυμα κατέχει την κατάθεση. Επίσης, τα CD προσφέρουν συνήθως καλύτερο επιτόκιο για κατατεθειμένα κεφάλαια από έναν κανονικό λογαριασμό ταμιευτηρίου.

Πιστωτική Ποιότητα Υπερ-Σύντομων Ομολογιακών Ταμείων

Οι επενδυτές θα πρέπει να ερευνήσουν τους τύπους τίτλων στους οποίους επενδύει ένα εξαιρετικά βραχυπρόθεσμο ταμείο, διότι μπορεί να προκύψει υποβάθμιση της πίστωσης ή αθέτηση τίτλων χαρτοφυλακίου που μπορεί να οδηγήσει σε απώλειες. Ωστόσο, επειδή τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα ωριμάζουν σχετικά γρήγορα, πιστωτικού κινδύνου είναι λιγότερο συντελεστής για εξαιρετικά μικρά κεφάλαια σε σύγκριση με τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια. Αυτός ο κίνδυνος μειώνεται περαιτέρω εάν ένα κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε κρατικούς τίτλους.

Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τα εξαιρετικά βραχυπρόθεσμα ομόλογα που επενδύουν σε ομόλογα εταιρειών με χαμηλότερα αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, παράγωγα χρεόγραφα ή χρεόγραφα με ενυπόθηκα δάνεια ιδιωτικής ετικέτας σε μια προσπάθεια ενίσχυσης απόδοση παραγωγής. Αυτοί οι τύποι κεφαλαίων τείνουν να υπόκεινται σε υψηλότερα επίπεδα επενδυτικού κινδύνου. Όπως πάντα, να είστε δύσπιστοι για οποιαδήποτε επένδυση που σας υπόσχεται μεγαλύτερη δυνατότητα επιστροφής χωρίς επιπλέον κίνδυνο. Οι επενδυτές μπορούν να μάθουν περισσότερα για ένα εξαιρετικά βραχυπρόθεσμο αμοιβαίο κεφάλαιο διαβάζοντας όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες του αμοιβαίου κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένων των πρόγραμμα.

Υπερ-σύντομα κεφάλαια ομολόγων και υψηλά επιτόκια

Σε περιβάλλοντα υψηλού επιτοκίου, τα πολύ μικρά κεφάλαια ομολόγων ορισμένων τύπων μπορεί να είναι επιπλέον επιρρεπή σε ζημίες. Είναι σημαντικό για τους υποψήφιους επενδυτές να ερευνήσουν τη «διάρκεια» ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, η οποία μετρά πόσο ευαίσθητο μπορεί να είναι το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου στις διακυμάνσεις των επιτοκίων.

Οποιαδήποτε επένδυση που υπόσχεται μια πιο σημαντική δυνατότητα επιστροφής χωρίς επιπλέον κίνδυνο θα πρέπει να εγείρει σκεπτικισμό. Οι επενδυτές μπορούν να μάθουν περισσότερα για ένα ταμείο εξαιρετικά σύντομων ομολόγων διαβάζοντας όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες του αμοιβαίου κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένου του πλήρους ενημερωτικού δελτίου του.

Παραδείγματα εξαιρετικά σύντομων ομολογιακών κεφαλαίων

Παρακάτω είναι μια σύντομη λίστα με ορισμένα από τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα με καλύτερη απόδοση:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)